會(huì)計(jì)信息失真問題研究——基于博弈分析

上海理工大學(xué)管理學(xué)院 顧婷婷 趙洪進(jìn)

1992年，我國建立證券市場后，證券市場很快在中國的市場經(jīng)濟(jì)中占據(jù)一席之地。會(huì)計(jì)信息的使用者如管理者、債權(quán)人及投資者等也越來越重視企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露。然而我國目前的會(huì)計(jì)信息披露依然處于真實(shí)度、可信度很低的階段，即便監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，我國的會(huì)計(jì)信息失真問題依然令人擔(dān)憂，因此本文試圖從博弈論的角度對會(huì)計(jì)信息失真問題進(jìn)行研究。

1 博弈論的基本內(nèi)容

博弈論是一門研究決策主體行為的發(fā)生、直接相互作用時(shí)的決策及該決策的均衡問題的學(xué)科，按照目前學(xué)術(shù)界主流的看法，1944年馮·諾伊曼和摩根斯坦合著的《博弈論和經(jīng)濟(jì)行為》一書標(biāo)志著博弈論的正式誕生。20世紀(jì)50年代，納什和夏普里的“討價(jià)還價(jià)”模型標(biāo)志著合作博弈發(fā)展到鼎盛時(shí)期。與此同時(shí)，非合作博弈開始形成，以1950年美國蘭德公司提出的“囚徒困境”最為知名。

一般認(rèn)為，《孫子兵法》是我國最早的經(jīng)典博弈論著作，此外，也出現(xiàn)了很多整理博弈論知識(shí)的書籍，如《博弈論的詭計(jì)》、《最神奇的博弈論定律》等，其中《中國經(jīng)緯智庫》是國內(nèi)最早研究新型博弈理論的書籍，另外由宋雪峰帶頭研究并公布的《定量無窮大》、《多腿凳定律》等已被廣泛應(yīng)用到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面。

博弈論在處理人與人之間的關(guān)系方面非常有效，尤其是在研究人與人之間的經(jīng)濟(jì)行為的相互影響以及人們的競爭合作關(guān)系方面有著不可替代的作用，因此很快得到了學(xué)術(shù)界的普遍認(rèn)可并得到了迅猛的發(fā)展，逐漸成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)主流分支。隨著博弈論的發(fā)展，該理論的應(yīng)用范圍從經(jīng)濟(jì)學(xué)擴(kuò)展到管理學(xué)，后來又?jǐn)U展到計(jì)算機(jī)科學(xué)、國際關(guān)系學(xué)等領(lǐng)域。而博弈論被引入會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域則是在20世紀(jì)90年代末，這無疑給會(huì)計(jì)學(xué)的理論研究和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)賦予了新的理論工具。

在這一背景下,本文試圖從博弈論的角度對會(huì)計(jì)造假行為進(jìn)行深入細(xì)致的分析。

2 會(huì)計(jì)信息失真的博弈分析

2.1 何為會(huì)計(jì)信息失真

會(huì)計(jì)信息失真是指會(huì)計(jì)報(bào)告未能真實(shí)反映會(huì)計(jì)信息主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而影響了會(huì)計(jì)信息使用者的判斷和決策，這本質(zhì)上是一種信息的不對稱現(xiàn)象。

2.2 產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息失真問題的原因分析

最初，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合一的單人業(yè)主企業(yè)，實(shí)際上就已經(jīng)有會(huì)計(jì)行為了，但由于它是給企業(yè)主本人使用的，企業(yè)主自己同時(shí)又充當(dāng)著經(jīng)營者的角色，所以會(huì)計(jì)信息根本沒有作假的必要。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)慢慢開始分離，會(huì)計(jì)信息作假的現(xiàn)象也就隨之出現(xiàn)了。

經(jīng)過分析，本文總結(jié)會(huì)計(jì)信息失真問題的產(chǎn)生有以下三大原因。

2.2.1 信息不對稱

信息不對稱是指在市場經(jīng)濟(jì)中，由于買賣雙方掌握的市場信息不對等導(dǎo)致市場資源配置效率下降，所以企業(yè)對外公布的會(huì)計(jì)信息并不是企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)情況。會(huì)計(jì)信息的失真，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和市場經(jīng)濟(jì)的不確定性，會(huì)計(jì)信息的可靠性下降對企業(yè)的決策和企業(yè)投資者的決策都造成了很大的不利影響。

2.2.2 委托代理制度

現(xiàn)代公司制中，由于公司業(yè)務(wù)日益復(fù)雜，企業(yè)的所有者可能會(huì)力不從心，所以傾向于把企業(yè)委托給更有能力的經(jīng)營人員來管理，并向其支付報(bào)酬，同時(shí)對其進(jìn)行監(jiān)督控制，由此產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。這就是近現(xiàn)代的委托代理制度，或者叫做職業(yè)經(jīng)理人制度。隨著委托代理制度的發(fā)展，經(jīng)營人員參與企業(yè)的日常運(yùn)行，股東即企業(yè)的所有者則不參與，這樣經(jīng)營人員就比股東更了解企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)情況，他們可能會(huì)為了眼前短暫的利益、為了個(gè)人利益而夸大公司的經(jīng)營業(yè)績，從而獲得股東的信任或者獲得更多的個(gè)人收入。

2.2.3 會(huì)計(jì)信息造假的成本和收益分析

目前在我國，由于相關(guān)法律仍不健全，導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)造假成本顯著低于會(huì)計(jì)造假的收益，加上企業(yè)經(jīng)營人員的職業(yè)道德也有待提高，所以大量企業(yè)管理人員明知造假違法但仍然鋌而走險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。同時(shí)，政府部門對企業(yè)的監(jiān)管力度不夠、執(zhí)法不嚴(yán)等，也使很多管理人員抱有僥幸心理，這更加助長了會(huì)計(jì)信息的造假之風(fēng)。

2.3 會(huì)計(jì)信息失真的博弈分析

2.3.1 基本假設(shè)

基于企業(yè)及其監(jiān)管者均以自身利益最大化為原則來進(jìn)行決策，企業(yè)之間為非合作關(guān)系，個(gè)體行為主要受意圖影響而非技術(shù)制約，我們假定有1、2兩大企業(yè)，做出以下三大基本假設(shè)：(1)博弈參與人為充分理性人；(2)博弈參與人都在同一時(shí)間選擇方案；(3)博弈具備完全信息。

2.3.2 模型建立與分析

為方便研究，假設(shè)1、2兩大企業(yè)的純戰(zhàn)略為造假和不造假，兩企業(yè)的收益矩陣具體如表1所示。

表1 企業(yè)收益矩陣

該模型存在納什均衡，即(造假，造假)，兩企業(yè)都可得到收益a，根據(jù)該模型，凡是理性博弈參與人都選擇造假，以致企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降，直至整個(gè)社會(huì)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。要改變這種納什均衡、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我們就要改變上述矩陣，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督管理，使造假成本遠(yuǎn)大于造假收益。

現(xiàn)在我們將博弈雙方從企業(yè)和企業(yè)改為企業(yè)和監(jiān)管部門，純戰(zhàn)略分別為(造假，不造假)和(監(jiān)督，不監(jiān)督)，且監(jiān)督不存在技術(shù)制約，即只要監(jiān)督就能發(fā)現(xiàn)企業(yè)造假，兩者支付矩陣具體如表2所示。

表2 企業(yè)支付矩陣

該模型不存在純戰(zhàn)略的納什均衡，因?yàn)樵谠撃Ｐ椭校?dāng)監(jiān)管部門選擇監(jiān)督時(shí)一定能發(fā)現(xiàn)企業(yè)造假，所以企業(yè)會(huì)理性地選擇不造假，而當(dāng)監(jiān)管部門不監(jiān)督時(shí)企業(yè)會(huì)相應(yīng)地選擇造假。反之，當(dāng)企業(yè)造假時(shí)監(jiān)管部門會(huì)理性地選擇監(jiān)督，而當(dāng)企業(yè)不造假時(shí)監(jiān)管部門會(huì)相應(yīng)地選擇不監(jiān)督。

在此基礎(chǔ)上，再假設(shè)監(jiān)管部門選擇監(jiān)督的概率和期望收益分別是p、R1，企業(yè)造假概率和期望收益分別是q、R2，得到以下結(jié)果：

對R1、R2分別求關(guān)于p、q的偏導(dǎo)數(shù)得到以下結(jié)果：

即監(jiān)管部門監(jiān)督概率為a/(f+a)。企業(yè)造假概率為c/(b+f+d)，所以從混合戰(zhàn)略納什均衡來看，監(jiān)管部門的監(jiān)督成本越低，則其監(jiān)督管理水平會(huì)越高，對造假行為的懲罰力度越大，企業(yè)造假的收益越小甚至產(chǎn)生損失，這樣就越能有效地扼制企業(yè)的造假行為，從而大幅提高企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

3 會(huì)計(jì)信息失真的治理——基于博弈分析

通過上述分析，本文認(rèn)為可從以下幾個(gè)方面采取措施以有效治理會(huì)計(jì)信息失真問題。

3.1 從企業(yè)內(nèi)部看，完善公司內(nèi)部治理機(jī)制

3.1.1 規(guī)范企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)制度

本文認(rèn)為，要降低企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真的可能性，最重要的是規(guī)范企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制。其中的關(guān)鍵是從兼顧短期和長期激勵(lì)制度方面入手。企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假者無非是看重短期利益，如果企業(yè)采用績效工資與股票期權(quán)相結(jié)合的模式，使經(jīng)營者能夠兼顧短期利益和長期利益，那么理智的經(jīng)營者自然會(huì)注重長期利益，其個(gè)人也將因此獲益更多。這就可以有效地減少操縱會(huì)計(jì)信息行為的發(fā)生，大大降低會(huì)計(jì)信息失真的可能性。

同時(shí)，在市場經(jīng)濟(jì)中，需要對經(jīng)理人的經(jīng)營行為和聲譽(yù)進(jìn)行客觀公正的記錄和評定，從而遏制企業(yè)經(jīng)營者以會(huì)計(jì)信息造假作為籌資和牟利的手段。此外，基于成本效益理論的分析，在經(jīng)營者通過會(huì)計(jì)信息造假獲取的可能收益低于甚至遠(yuǎn)低于造假成本時(shí)，就能極大地抑制經(jīng)營者的造假欲望和動(dòng)機(jī)，從而大大抑制企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象。

3.1.2 改革企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

企業(yè)管理中，需要改革完善企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，并優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過減持國有股，加速企業(yè)股權(quán)的市場流通，同時(shí)，股票減持的情況應(yīng)及時(shí)向公眾公布，以便公司經(jīng)營者和所有者及其他利益相關(guān)人員能夠及時(shí)做出正確的判斷。

從我國目前的股市現(xiàn)狀看，大小非減持對股價(jià)的波動(dòng)有很大的影響。企業(yè)股票可分成可流通和非流通兩種，股改后，原來非流通股票能在市場上流通，部分股東則可能將股票拋售套現(xiàn)，即減持。企業(yè)非流通股票占股本總額的5%以上為大非，5%以下為小非，大非一般為戰(zhàn)略性投資，拋售的可能性較小。

3.2 從企業(yè)外部看，加強(qiáng)、完善各種約束機(jī)制

3.2.1 加強(qiáng)相關(guān)法律制度建設(shè)

首先是完善相關(guān)法律。雖然近年來我國法制建設(shè)卓有成效，但法制建設(shè)的進(jìn)度和力度相對于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度來說還是相對落后。因此政府相關(guān)立法部門很有必要把握市場經(jīng)濟(jì)脈搏，及時(shí)制訂合理有效的法律條款，以彌補(bǔ)市場經(jīng)濟(jì)的不足，打擊和抑制會(huì)計(jì)信息造假的犯罪行為。

做到有法可依后，相關(guān)執(zhí)法部門也必須做到執(zhí)法必嚴(yán)。立法和執(zhí)法要兩手抓，并且兩手都不放松。要將嚴(yán)格貫徹執(zhí)法力度、懲罰違法者、打擊違法現(xiàn)象作為一項(xiàng)重要工作來做，只有這樣，才能從根源上杜絕會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。

3.2.2 完善會(huì)計(jì)監(jiān)督制度建設(shè)

首先要提高相關(guān)監(jiān)管部門的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德水平，讓他們善于監(jiān)管、主動(dòng)監(jiān)管，這需要從日常培訓(xùn)做起；其次，要完善對會(huì)計(jì)監(jiān)管部門的考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，督促和激勵(lì)監(jiān)管部門依法監(jiān)管、勤于監(jiān)管；最后，在研究會(huì)計(jì)監(jiān)督的技術(shù)方法的基礎(chǔ)上勇于革新，一方面要降低監(jiān)管成本，另一方面要提高監(jiān)管人員對披露的不真實(shí)的企業(yè)會(huì)計(jì)信息的識(shí)別判斷能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏網(wǎng)之魚。

3.2.3 加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性

作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的權(quán)威審計(jì)單位，注冊會(huì)計(jì)師是確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠的必不可少的大閘，所以治理會(huì)計(jì)信息失真，我們還可以充分發(fā)揮注冊會(huì)計(jì)師的作用，提高被審計(jì)單位會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,以全面提升整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)的誠信度和可靠度。目前，從大多審計(jì)失效的案例中我們可以看出, 對涉事人員的責(zé)任追究不夠、懲罰過輕，這顯然沒有充分發(fā)揮法律責(zé)任對注冊會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)行為的約束作用。因此，要加大對會(huì)計(jì)信息造假相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任追究，以達(dá)到強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的目的。

3.2.4 營造良好的治理環(huán)境

對會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象的治理光靠會(huì)計(jì)界同仁的努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還必須通過整個(gè)社會(huì)共同的努力，無論是政府立法部門，還是執(zhí)法部門和監(jiān)管部門都要負(fù)起責(zé)任來，社會(huì)公眾和新聞媒體也要積極參與監(jiān)督，讓違法者和不法行為暴露在陽光之下。

4 結(jié)語

盡快改善我國會(huì)計(jì)信息失真頻發(fā)的現(xiàn)狀，對我國經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展具有舉足輕重的意義。這需要從企業(yè)會(huì)計(jì)信息的提供方、使用方和監(jiān)督方三方同時(shí)出發(fā)，概括如下：規(guī)范企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)制度，完善經(jīng)理人市場；完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)；加大對公司會(huì)計(jì)信息造假的懲罰力度，提高其造假成本；強(qiáng)化政府監(jiān)管部門的職能作用，在完善監(jiān)督管理體系的同時(shí)降低其監(jiān)管成本；加大對注冊會(huì)計(jì)師違規(guī)行為的懲罰力度，鼓勵(lì)其公正嚴(yán)格地進(jìn)行審計(jì)；完善與會(huì)計(jì)行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)，從而從法制層面提高會(huì)計(jì)信息造假的難度。

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