EPC工程項目資金管理與風險控制研究

國核工程有限公司 董正落

EPC（Engineer、Procure、Construct）是指工程單位與業主簽訂合同，按合同約定對工程建設項目的設計、采購、施工等過程的承包，并對此全面負責。

一、EPC工程的概述

總承包人是EPC總承包項目的第一責任人，負責對建設工程的設計、采購和施工這三大過程。而業主并不參與其中，也不會過多限制總承包人的工作自由，例如業主不會大量審核施工圖紙、不會檢查施工工程中的每一道工序。

業主只需要在工程結束后，對建設結果是否能夠滿足合同規定的建設指標給出明確答復即可。當然，業主對總承包人的建設進度也不是完全不過問，而是采用過程控制模式和事后監督模式。

其中過程控制模式是業主另聘監理工程師監督總承包人的所有工作，即是對總承包人在設計、采購和施工這三個方面進行有效監督，而監理工程師只須對業主負責。

事后監督模式，即是業主不介入項目工程的實施過程，只在工程驗收階段進行事后監督。

以上是我國EPC工程的通用特點，個別地區可能另有特性，不作多述。

二、現階段我國EPC工程項目資金管理存在的問題

通過對EPC工程的定義，可以從中了解到EPC總承包人必須承擔工程項目從開始到結束的所有風險，包括資金籌集風險、資金管理風險、合同履約風險等。

同時，由于EPC工程項目大多具有施工周期長的特點，這就決定了項目金額相對較大，使項目金額在施工期間的管理容易出現問題。

在另一方面，資金籌集的來源往往是多種渠道，比如企業債券、銀行貸款、線上線下的信貸等，由此而來的風險便是多種多樣，難以評估。

這些都是現階段我國EPC工程項目在資金管理方面容易出現的問題。當然，在合同履約方面，我國的EPC工程項目資金管理同樣存在不合理的現象。比如在合同規定工程項目的建設意圖，并按照事先勘測的基本數據進行工程建設。在字面上的邏輯是沒有任何問題，但當EPC工程項目真正運行起來的時候，總承包人是無法規避因特價上漲或匯率變動帶來的問題，尤其在工程造價這方面，往往需要在相當長的時間內，不斷采購各種工程建設所需的用材，這也就意味著總承包人的風險又添加了一層。

三、如何進行有針對性地控制風險

既然EPC工程項目資金風險如此之多，那么作為總承包人，應該如何控制資金風險。筆者通過分析大量的數據，認為從以下四個方面考慮即可。

(一)在工程之前，整體把握資金使用情況，制定合理的工程資金預算

首先，在項目全周期資金管控方面，可以通過系統的、透明的、合規的管理，使總承包人和業主合理分配EPC工程項目的資金知情權，和資金使用情況的話語權，切實處理好實際需求，避免夸大資金的需求情況，形成資金使用情況的最佳配置。只有按照流程，合理安排資金的使用，統籌內外部的資金需求，才能提高資金的整體使用效益。在另一方面，項目資金預算包括現金流預算、融資預算、需求預算等，這些工程資金預算應通過各部門的層層審批，嚴格審查，杜絕內部腐敗。最終在決策層通過后，必須嚴格執行，不得隨意更改，從源頭上保證工程項目資金的使用安全。

(二)在多元化籌集工程項目資金的同時，也要嚴格審查資金來源，評估資金風險

眾所周知，我國EPC工程項目大多技術難度較高，而且周期相對較長，這就需要保證工程項目資金的安全。但在另一方面，由于工程所需資金過于龐大，業主可能無法一次性付清工程款項，這對總承包人來說是有一定的風險。那如何避免這種情況呢，我的建議是可以利用承兌匯票、商業保理等創新支付方式，由銀行、商業保理機構為業主做信用支持。

(三)認真評估業主的賬務能力，多與業主溝通，制定合理合法的工程合同

EPC工程項目屬于經濟活動，經濟活動最重要是“錢”的問題，這也是總承包人最關心的。而業主的付款能力取決于業主能否取得融資，如果業主的信用狀況較差，那么將極大地影響工程項目資金籌集狀況。所以，總承包人在工程開始之前，必須深入了解業主的當前財產、信用狀況等。

另外，合同是總承包人和業主之間的唯一約束。所以，在制定合同之前，還要和業主多多溝通，認真分析項目的具體情況，制定一系列的預案，預防特殊情況的產生。只有這樣，才能有效地加強項目的施工控制，減少不必要的施工成本。

當然，總承包人和業主制定的合同必須合法，具有法定約束力。

(四)制定資金使用計劃，對資金進行集中管理，降低風險

風險控制是項目能否順利完成的核心，尤其在資金風險方面，如何管控，成為EPC項目工程管理的重中之中。就目前的形勢而論，我的建議以月度、季度和年度的劃分，嚴格審核資金的使用計劃，緊密跟蹤資金的使用情況，并認真制作月度、季度和年度的項目資金使用情況的報告，做到有根有據，集中管理，避免出現資金被挪用的情況。在另一方面，這樣的資金管理方式，即便資金出現問題，也能及時發現并解決。

四、結束語

資金是EPC工程項目最核心的部分，只有加強對工程項目資金的管理，合理控制資金流，在加快資金流動性的同時，減少資金占用量，防范資金風險,讓工程項目能夠正常運行，并順利完工。

[1]周艷.EPC工程項目資金管理與風險控制[J].財經界(學術版),2012

[2]金國江.EPC工程總承包項目風險管理研究[D].天津大學,2013