淺論企業集團資金集中管理中的問題與對策

河南祥龍四五酒業有限公司 張洪鐘

一、前言

企業集團是一個國家經濟發展水平的重要標志之一，近年來，隨著我國經濟水平的不斷提高，企業集團的數量和質量也得到了迅速提升。企業集團是一個企業群體，以產權關系作為聯系的主要紐帶，以持股和控股作為主要的聯系方式。當前，我國企業集團的發展仍然面臨許多問題，如資金集中管理的水平比較低下，造成企業集團財務成本費用高企，資金使用效率比較低下等一系列問題。如何提高企業集團資金的集中管理水平，是當前企業集團面臨的一個重要難題。按照內容來分類，可以將企業集團的資金管理分為閑置資金的管理，銀行賬戶的管理以及籌資融資的的管理；按照模式分類，則可以分為統收統支、財務公司和結算中心三種。

二、資金集中管理的意義

(一)提高資金使用效率，降低財務成本費用

企業集團將各子公司的資金劃轉至集團資金管理中心，對下屬子公司的資金進行集中管理，有利于資金的流通和使用，一方面在部分子公司缺錢時，可以及時劃撥資金援助；另一方面，在部分子公司資金充足時，可以盤活企業資金，提高資金的使用效率。

(二)提高企業集團的信譽度

企業集團資金的集中管理有利于資金規模化效應的發揮，在向商業銀行申請貸款或者存款時，大額資金具備更大的吸引力，這對企業集團和其下屬子公司在商業銀行中樹立良好的信譽度十分有利，對企業和銀行建立良好的合作關系非常重要。

(三)有利于加強對下屬子公司的財務管理

企業集團在對資金進行集中管理時，可以及時有效地把控下屬子公司資金往來情況，投資融資情況和財務結算賬目等。客觀上提升了企業集團資金調度彈性，有利于及時捕捉其他領域的投資機會。

(四)降低人力、財力和物力成本

企業集團設置了企業資金管理中心后，對各子公司的資金進行統一調度和管理，其下屬子公司則不需要設立單獨的資金管理中心，也不需要安排專門人員管理資金財務，這既促進了企業集團資金管理的專業化建設，也提升了人力、財力和物力的使用效率，從而降低了成本。

三、資金集中管理存在的問題

(一)集團內部資金管理賬戶不規范

當前，很多企業集團還沒有建立起嚴格的財務集中管理制度，對下屬子公司的財務監管還不夠嚴格，很多下屬子公司采取多頭開戶的方式截留資金。這種現象使得企業集團的資金比較分散，一方面造成大部分的企業資金以分散的銀行賬戶存在于銀行，另一方面，不利于資金的統一調度和使用，一部分缺乏資金的企業又不得不向銀行貸款。這樣必然造成企業集團的整體資金運行成本增加，因為缺乏資金的子公司向銀行貸款后，必定會多支付高出市場存款利息的那部分利息成本。最后，必然抬高集團企業的整體資金成本，降低資金使用效率。

(二)集團內部資金管理效率低下

當前，企業集團的資金管理效率還比較低下，主要表現為一部分子公司資金充足，造成資金閑置，而另一部分子公司卻因為資金短缺向銀行申請貸款，也就是說，下屬子公司的存款貸款比例不協調。此外，資金的管理也普遍存在信息傳遞不及時的現象，目前，多數子公司每個月只做一次財務報告，只向企業集團反映一次財務狀況，從而使得企業集團無法及時跟蹤和分析各子公司的財務狀況，并且子公司通過現金流量表反饋給企業集團的現金流信息也是十分有限的。

(三)資金集中使用的風險防范能力比較差

當前，一部分企業集團并不具備資金集中管理和運用的專業化水平，它們在將子公司的資金集中后，無法有效地對這些資金進行專業化的管理和使用，也沒有全面合理的使用和投資這些資金的規劃，這在很大程度上影響了企業集團資金集中管理的效果，也增加了企業集團資金投資的風險。最后，由于企業集團自身資金管理專業化水平的欠缺，既壓縮了資金的增值空間，也增加了資金的管理風險。

(四)資金管理信息技術欠缺

信息技術在企業的現代化管理中發揮著至關重要的作用，可以有效提高管控企業的水平和效率，實現企業集團傳遞信息的實時動態化。同樣，信息技術也可以在企業集團的資金管理中發揮重要作用，企業集團要想實現專業化和規模化，每天都必須面對和處理海量數據，只有引進和使用專業化的信息技術，才能夠及時高效地分析和處理這些數據，才能夠最大限度地促進自身財務資金管控水平的提高，從根本上改變資金管理的面貌。近年來，雖然很多企業集團都引進了ERP系統，但是實際上很多集團公司并沒有有效地將企業集團自身特征和資金管理模塊進行有效融合，從而造成集團的資金管理信息技術水平還比較低下，急需進一步提高。

(五)資金集中與子公司利益的矛盾

企業集團在對各子公司的資金進行集中管理和使用時，必然會和子公司產生利益上的矛盾和沖突，這是因為企業集團必須設置統一嚴格的資金使用和管理的規章制度，這在很大程度上限制了子公司使用資金的靈活性和時效性。舉個例子，下屬子公司想利用盈余的資金進行一些投資和理財時，有可能會違背集團公司關于資金集中管理規章制度的相關規定，這樣就造成了企業集團與子公司利益上的矛盾和沖突。

四、加強集團資金集中管理的對策

集團資金的集中管理，實際上就是要加強對集團內部各子公司資金的管理和控制，提高集團內部資金的使用效率，而提高集團公司的整體授信能力在這一過程中發揮著重要作用。下面就加強企業集團資金集中管理的對策展開具體論述。

(一)全面規范對下屬子公司銀行賬戶的管理

企業集團要制定嚴格的財務管理制度，并切實有效的執行，一方面要加強對下屬子公司新增銀行賬戶的管理，另一方面要及時清理已經存在的不符合相關規定的銀行賬戶。要求各下屬子公司將開設的銀行賬戶上報企業集團并由財務部門做好備案記錄，并對每一個銀行賬戶的適用范圍做出解釋和說明，對于使用價值不明的銀行賬戶，集團財務部門應該及時予以注銷。

(二)實施企業集團全面預算管理

企業集團建立全面預算管理體制，并切實有效的執行，是改變全面預算管理效率低下現狀的必由之路。全面預算管理體制的實行要求企業集團將下屬各子公司的資金收支情況統一匯總到集團的預算管理體系中來，這有助于企業集團全面有效地把控各子公司生產和經營各個環節預算的具體實施情況。在資金的使用中，一定要做好預算管理工作，要求下屬子公司在使用資金時，一定要按照相關規定做好周密的計劃預算。具體執行中，各子公司可以根據自身的實際經營情況制定年度、季度、月度甚至精確到每天的資金使用計劃，并上報給企業集團。

(三)完善資金管理模式

企業集團在將下屬子公司的資金進行統一收集和管理后，資金管理中心在對資金進行統一的安排和使用時，還應該完善資金管理模式。具體來說，下屬子公司在進行投資和融資活動時，企業集團應該通過資金管理中心提供必要的支持，此外，企業集團還要管控好各子公司對外的投資和擔保權利，在進行重大項目的投資時，首先要由公司董事會做好論證工作，通過后再由集團公司對項目投資資金進行統一的安排和使用，對子公司通過自身籌措資金的運作要進行嚴格把控。

(四)科學分配資金集中管理的收益

企業集團在制定資金的投資理財方案時，為了提高資金投資的回報率，應該根據各子公司的具體情況制定個性化的投資方案，指導和幫助各子公司做好資金的投資，規避投資風險，提高資金使用效率，降低資金使用成本。在獲得收益后，企業集團應該協調好收益的分配，落實公平公正原則，對于資金使用效率高的子公司，應該合理分配更多的收益，而對于資金使用效率低的子公司，則應該分配較少的收益，甚至可以不分配收益，這樣，能夠激發各子公司努力提高資金使用效率。

(五)完善考核和獎懲機制

企業集團應該制定完善的資金集中管理的考核和獎懲機制，對于在考核中資金預算管理執行效果好的子公司，企業集團應該給予該子公司合理的獎勵，以進一步激發其資金管理的積極性。

五、結束語

企業集團是一個國家經濟發展水平的重要標志之一，近年來，我國企業集團的數量和質量得到了迅速提升。提高企業集團資金集中管理的水平是提高企業集團資金使用效率，提高集團公司整體授信能力的重要手段，對進一步提升我國企業集團的數量和質量意義重大，在企業集團發展壯大的過程中將會發揮越來越重要的作用。

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