風險管理導向下對外投資的內部控制策略探討

上海新華發行集團有限公司 顧慶忠

我國國民經濟發展速度的加快在為企業發展創造良好條件的同時,也使企業面臨更多的挑戰。因此，企業在激烈的競爭環境中有效的應對、規避風險就非常重要，特別是企業在對外投資的時候，只有有效的控制風險，才能盡量減小企業的損失。而企業要在對外投資中降低其風險，就要進一步提高對外投資的內部控制，才能獲得更多的經濟效益，實現長遠發展的目標。

一、風險管理導向下進行對外投資的內部控制的重要作用

首先，加強對外投資的內部控制是提高企業應對投資風險能力的基本前提。在風險管理導向下，對外投資的內部控制是建立在對外投資的不確定性及可能遇到的投資風險基礎上的，因而可以對企業的對外投資特點進行有效分析，并通過對投資特點的分析來計算企業可能會遭受的損失，從而便于企業采取針對性的應對措施，進而使企業能夠較好的規避投資風險。傳統內部控制是對企業的整個內部經濟活動實施控制，因而難以對企業對外投資的風險進行相應的評估及規避。所以企業只有進一步加強對外投資的內部控制，才能提高其應對投資風險的能力。

其次，加強對外投資的內部控制是提高企業的投資能力的基礎保障。企業從事對外投資活動的過程中，其對外投資能力直接關系到企業對外投資水平能否獲得較大提高。因此，企業要以風險管理導向為前提，結合本企業的實際發展狀況，對各種影響內部控制質量的因素給予充分考慮，并科學、全面的開展對外投資的內部控制工作，才能實現對外投資的有效內部控制，為企業投資能力的不斷提高提供基礎保障。

二、風險管理導向下進行對外投資的內部控制的主要制約因素

(一)缺乏健全的內部控制體系制度

內部控制的概念早在21世紀初期就已提出，但是內部控制在我國企業管理中卻未產生較大的影響，大多數企業還未建立起相應的內部控制體系制度，有的企業即使建立了內部控制體系制度也普遍流于形式；有的企業盡管進行了內部控制機構的設置，但卻沒有較好的發揮出內部控制機構的作用。此外，許多企業在構建內部控制體系制度時，脫離本企業的實際情況，只是對某些內部控制體系制度的照搬照抄及機械引用，導致相關內部控制體系制度難以較好的貫徹落實，從而嚴重影響對外投資的內部控制質量。

(二)缺乏完善的風險預警機制

在對外投資的內部控制之中，部分企業的風險意識有了一定的提高，但是風險預警機制還不夠完善，風險控制管理的方法還不夠科學、有效。部分企業部門盡管能夠有效識別及應對本部門面臨的風險，卻存在缺乏全局意識及成本較高的問題，且很可能會因為過度重視微小風險，而忽視市場大環境下的不確定因素。在對外投資的時候，大多數企業還缺乏一套能夠衡量對外投資整個預期投資損失的風險評價模型及指標，從而使得企業難以從整體上把握對外投資的各種風險，除了增加企業的對外投資風險以外，還降低了企業應對市場變化的能力，制約了企業總體運營水平的提高。

(三)對外投資風險管理控制的工具及方法都比較落后

就目前我國企業的風險管理控制情況來看，對外投資風險管理控制的工具及方法都還比較落后，很多企業普遍存在風險管理控制工具及方法難以滿足實際需求的現象，致使企業不能有效的實行對外投資風險規避。就風險管理控制工具而言，許多企業還沒有充分應用現代化的工具，信息傳達仍需要通過會議形式，因而無法將對外投資的數據信息準確、及時、有效傳遞到相關人員手中，造成風險管理控制的效率低下，阻礙了風險管理控制工作的有序進行。對于風險管理控制方法，許多企業仍然憑借個人經驗、自身專業知識進行現金流的確認以及對外投資，所以很難較好的依據市場變化進行對外投資風險的的管理控制，從而增加了對外投資的風險及損失。

(四)企業的風險控制意識較為薄弱

我國大部分的企業在發展過程中，風險控制的意識比較薄弱，對外投資投資風險控制還停留在表面，并未真正落實到企業的對外投資過程中，因而使得對外投資的風險控制效果大大降低；在構建對外投資的內部控制體系制度時，沒有將風險控制具體落實到內部控制體系制度之中，導致風險控制難以真正落到實處；由于對外投資具有較強的特殊性，因此需要對其風險控制給予高度重視，但是許多企業在治理對外投資風險的時候還存在較大缺陷，許多風險都還停留在事后補救的階段，所以降低了風險控制的總體質量。

三、風險管理導向下提高對外投資的內部控制水平的有效策略

(一)建立起健全的內部控制體系制度

企業想要取得較好對外投資成效，首先就要建立完善的內部控制體系制度，才能從根本上提高自身的內部控制水平，為風險管理導向下對外投資的總體水平的提高奠定良好基礎。企業要建立健全的內部控制體系制度就要從以下幾方面做起：第一，以本企業的實際發展情況為前提，以對外投資市場變化為依據，合理有效進行內部控制體系制度的構建。第二，在建立內部控制體系制度的基礎上，還要建立的完善的監督制度，以督促內部控制體系制度的執行落實，確保內部控制體系制度的作用得到最大限度的發揮。第三，由于對外投資的內部控制主要是針對對外投資的，不同于普通的企業內部控制，因此在構建對外投資的內部控制體系制度時，要將對外投資的內部控制體系制度和普通的內部控制體系制度區分開來，才能提高該體系制度的適用性及有效性。

(二)結合企業實際構建科學有效的風險預警機制

科學有效的風險預警機制是企業在對外投資時有效應對各種風險的重要保障。因此，企業要結合自身的實際情況、發展戰略及發展規劃等進行風險預警機制的重構，以提高風險預警機制的有效性及適用性、可行性。在風險管理導向下，企業的內部控制相比普通內部控制多了投資風險預警的環節，倘若在危機爆發的時候才采取應對措施，不僅會大大增加成本，還有可能導致局面難以控制。風險預警機制主要是借助企業對外投資過程中的各種信息，通過多多項指標的有效模擬、計算，對企業的對外投資收益實施有效監控，以及時、有效的發現對外投資中出現的異常狀況，從而及時采取有效的針對性措施，將對外投資風險盡可能的控制在允許范圍之內，以達到減少企業損失的目的，因此，企業要對風險預警機制的構建給予重點關注。

(三)對監管機制給予不斷完善

企業想要實現對外投資的有效內部控制，就一定要對監管機制給予不斷完善，才能保證企業各個階段的內部控制都具有較強的完整性及真實性。

一是對外投資資產的取得控制。企業在取得、控制由貨幣資金作為對價的相關投資項目時，應先由該項目的主管根據投資項目的進度申請對應金額，在獲得審批之后再由財務部門的相關負責人進行資金籌集的安排及撥付。在對外投資的決策中使用到的各種材料、證明及會議記錄應進行備份，并交到資料室進行保存，以便查找。

二是對外投資資產的處置控制。在確定對外投資資產的處置價格時，應交由財務管理人員按照市場公允價給予確定，并由相關審批人員進行授權及審批，如果沒有市場公允價參照或投資金額比較大，可以聘請權威的評估機構來完成對外投資的評估。

三是對外投資資產的保管控制。企業對對外投資實施內部控制的時候，在對外投資資產進行取得和保管控制的前提下，各相關部門還要以對外投資的時間、種類為依據設立相應的對外投資登記薄，并定期對賬，以保證對外投資記錄的準確性及真實性。

(四)進一步強化對外投資的風險控制意識

在風險管理導向下，要構建對外投資的內部控制機制，就必須要進一步強化對外投資的風險控制意識。風險控制不僅是管理者應重視的問題，還要將風險控制充分落實到每位員工，并將其融入到企業文化之中，才能提高企業員工對風險控制的重視程度。此外，要加強對員工風險控制意識的培養教育，定期對員工進行風險管理控制理論的培訓，以加深員工對風險管理控制的認識，從而在日常工作中自覺的進行對外投資的風險控制，最終提升企業對外投資的內部控制水平，實現企業的發展目標。

總之，風險的防范及控制是對外投資的重要內部控制目標之一，因此，在當今時代環境中，企業應在風險管理導向下，加強內部控制體系制度及風險預警機制的建設，并不斷強化自身監管機制以及風險控制意識，才能對對外投資實施有效的內部控制，從而促進企業的持續發展。

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