中小企業供應鏈金融風險研究

上海浦東發展銀行寧波分行 吳迪娜

一、中小企業供應鏈金融的風險識別

從企業的整個經營活動過程來看，中小企業的現金流缺口經常會發生在采購、生產經營和銷售三個階段。銀行融資的切入點也對應分為三個階段，即銷售階段的應收類融資、采購階段的預付類融資、生產經營階段的存貨類融資。

(一)公司信用風險識別

公司信用風險識別主要分成資金結構、經營效益、實力、發展能力、經營者、信用、信息和市場等緯度建立識別指標，對每項指標建立風險識別的臨界點，即所謂的標準值。同時，根據影響整個貸款風險程度的不同，給予不同的評分，將分值加總，并根據對公司信用程度測定的量值按由小到大順序，將企業劃分為AAA、AA、A、BB、B五種信用等級。

(二)供應鏈風險識別

“1+N”供應鏈融資顯著地改善了融資風險控制狀況，與核心企業建立直接授信關系或緊密合作關系，有利于消除核心企業的信息不對稱造成的風險，達到業務操作過程中的物流、資金流、和信息流的高度統一。在進行供應鏈金融融資產品業務時，需要結合供應鏈金融融資產品的特點來運用客戶信用評價體系。

二、中小企業供應鏈金融的風險控制

(一)供應鏈金融信用風險控制的微觀層面

1、整體考慮供應鏈各企業實力，實施限額管理

銀行對供應鏈融資企業進行限額管理，應根據集團客戶風險限額管理的方法。供應鏈融資一般都是與供應鏈上下游企業業務往來的需要。供應鏈融資需要多方進行參與，如應收賬款融資，銀行應考慮債權企業與債務企業之間的情況，把所有參與融資的企業作為一個整體，充分考慮掌握參與方的信息，來對企業的一個融資額度進行綜合決策。限額管理的目的就是讓銀行確保所發生的風險總能被事先設定的風險資本全額覆蓋，如無法全額覆蓋，必須采取各種措施來降低風險。

2、基于信息共享對供應鏈融資信用風險進行防范管理

可對信息管理系統進行升級，將供應鏈融資這一新型業務納入到信貸系統中，針對供應鏈融資的特點對信貸管理系統進行升級，這個系統具有雙重作用，既是信貸風險管理監控系統，又是一個信息公布系統。通過信貸管理系統對供應鏈融資進行監控，對供應鏈上的客戶及時進行信息發布，使銀行和銀行之間，銀行和企業之間的信息能夠有效共享，又能相互進行監督，減少由于信息不對稱而帶來的不利影響，通過優化供應鏈從而達到降低整個供應鏈風險的目的。對核心企業的整體經營情況進行監控，并及時發布各項信息，這樣使得銀行可以根據發布的信息對整個供應鏈融資進行及時的調整。

3、加強信貸人員管理，嚴格授信流程控制

授信業務的流程主要包括以下幾個方面：授信權限、限額管理、風險識別、風險評級、貸款審批、貸款定價及貸后管理、信用風險的預警報告、不良資產的處理、信用組合管理及經濟資本配置等。銀行信貸人員應嚴格執行授信業務的各個流程程序，銀行也應建立起對信貸人員的激勵機制及控制管理制度，來規范操作流程、防范信貸風險。

(二)供應鏈金融信用風險防治的宏觀層面

1、建立健全我國的金融監管體系

在政府監管層面，政府應成立獨立的金融管理監管機構，但其不對商業銀行的內部管理進行直接參與，而只是結合國家的宏觀政策、法律法規制定出一系列保障金融體系良性運轉的監管措施，形成有效的政府監管系統。政府監管機構根據監管系統對商業銀行進行引導、監督和管理，及時和有效地掌握各金融機構的運營情況和反饋信息，以加大風險防范力度，減少不良貸款，最大限度降低信貸風險。

2、建立符合我國國情的信貸保險制度

商業銀行和保險公司可依據國家政策和法律法規，對信用評估機制進行完善，制訂出一套完善的信貸保險系統；加大對信貸保險業務模式的創新，提高各信貸主體之間的透明度，保障信貸資金體系的正常運轉，并最終實現各信貸主體的共贏。政府可以通過成立新型的專門從事信貸保險業務的保險機構，也可以對目前現有的保險公司增開信貸保險業務。但政府需要出臺一系列嚴密性的政策來健全信貸保險方面的法律法規，進一步明確各參與者的權利和義務，以建設和完善我國的信貸保險制度。

3、不斷推進信用體系的完善

“信息不對稱”是目前我國信貸市場最典型的特征。商業銀行在信貸交易之前缺乏對融資企業財務信息的準確判別和科學評估，而對融資企業往往存在一種“逆向思維”，即認為越想貸款的企業往往信貸風險越大。商業銀行在信貸交易完成之后又缺乏對融資企業經營活動有效的監控方法，使企業的貸款資金可能投放于不是信貸交易約定的經營活動，從而更加加大了銀行的信貸風險。由此看來，大力建設社會信用體系、降低信貸市場的信息不對稱、維護我國信用秩序成為一項重要的任務。

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