保理業務發展現狀及風險控制

南京審計學院 蔣敏聰

保理業務發展現狀及風險控制

南京審計學院 蔣敏聰

在國際和國內貿易中，買方市場普遍形成，應收賬款規模持續擴大，對保理服務的需求快速上升。商業銀行在我國保理市場發展中一直發揮重要作用，但銀行保理業務的目標客戶大都是實力雄厚的大中型企業。近年來，主要服務于中小微企業的商業保理業務發展迅速，具有廣闊的市場。本文首先介紹了保理的相關概念，其次介紹了我國保理行業的發展現狀，最后對我國商業保理風險防控提出了對策建議。

保理 應收賬款 風險控制

近年來，世界經濟明顯復蘇，國內經濟下行，導致了壓力不斷增加，國際國內市場方面的需求也呈現出了嚴重不足，產能過剩的問題也逐漸顯出。在經濟下行期內，賒銷已然成為了常態，應收賬款已經形成了一個巨大的資產包,全國企業應收賬款規模在2012年達20萬億元，企業需要保理服務。

一、保理業務概念及發展狀況

保理（Factoring），全稱為保付代理，在企業交易時，因為合同簽訂而出現的應收賬款便是保付代理，其是由商業保險公司或者商業銀行提供的銷售分戶賬管理、貿易融資、信用風險控制、應收賬款催收以及壞賬擔保等綜合性的金融服務。根據銀監會2014年發布的《商業銀行保理業務管理暫行辦法》，債權人需要將自己的應收賬款轉讓給銀行，然后由銀行來進行催收、管理、壞賬擔保、保理融資服務中的一項，便可以稱為保理業務。保理需要根據基礎交易性質以及當事方所在的地域進行一定劃分，可以分成兩種，分別是國內保理和國際保理；按是否有追索權劃分，分為有追索權保理與無追索權保理；按是否提供融資劃分，分為到期保理與融資保理。

我國大陸保理業務開始于20世紀90年代，近二十多年來，保理業務發展速度非?？?。在2013年時，我國大陸地區的保理業務量已經達到了5219億美元，同比增長也達到了15%，其中國內保理4078億美元，占比78%；國際保理1141億美元，占比22%。

二、我國銀行保理與商業保理的區別

在我國，為了區分商業銀行開展的保理業務與專業的保理公司開展的保理業務，通常把專業保理公司開展的保理業務稱為商業保理。商業保理由于更滿足中小企業對融資的需求，在一定程度上補充銀行保理，從而更好的滿足實體經濟的實際需要。長久以來，銀行作為我國保理市場的主力軍，相比之下商業保理公司所占市場份額很小，銀行保理和商業保理發展很不平衡。但是，近年來我國正處于經濟轉型升級時期，商業保理行業在來自政府企業的關注和支持下迅速壯大，并且獲得了市場消費者的信賴。

我國銀行保理與商業保理的區別主要有以下幾個方面。

(一)銀行保理與商業保理發展歷程不同

1992年中國銀行在我國國內率先推出國際保理業務，1993年中國銀行加入“國際保理商聯合會”，之后我國交通銀行也加入該組織。隨著國內貿易發展及買方市場的形成，1999年中國銀行首先開始試辦國內保理。為了滿足市場的實際需求，一些中資銀行根據國際保理的操作方式，進行了國內保理業務的開發。2013年的前九個月，我給已經有23家商業銀行加入了國際保理商聯合會（FCI），共同辦理了高達814.98億美元的保理業務，同比增長達到了21.66%；國內的保理業務金額達到了18344.51億元人民幣，同比增長7.69%。

我國的商業保理相對銀行保理而言發展緩慢，1994年我國第一家非銀行保理服務機構(東方國際保理咨詢服務中心)宣告成立，并被接納為國際保理商聯合會(FCl)正式成員，但商業保理公司不是銀監會的監管對象。2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監會、保監會五部委聯合出臺《關于推動信用銷售健康發展的意見》，首次提出“開展商業保理業務試點，促進應收賬款流轉”。但是，我國的商業保理市場直到2012年才開始發力，2012年4月，國務院發布的《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》指出，“支持小型微型企業采取商業保理、典當等多種方式融資”。同年6月27日，商務部發布了《關于商業保理試點有關工作的通知》，11月和12月，上海以及天津兩個城市分別進行了商業保理試點辦法的出臺，試點則是放在了濱海新區以及浦東新區，設立商業保理公司。2012年11月26日，首個全國性商業保理行業自律組織——中國服務貿易協會商業保理專業委員會在民政部獲準登記，商業保理行業也開始正式受到商務部的監管，極大促進了商業保理行業的發展，提高了行業管理水平。截至2013年12月底，全國商業保理公司數量已達到287家，全部企業注冊資本金總量超過290億元人民幣，業務總量超過200億元，商業保理業務得到快速發展。目前，很多商業保理公司會收到財務實力以及相關法律法規的制約，商業保理公司提供的大多數保理服務產品圍繞資信調查、應收賬款催收展開，還會涉及到擔保和管理等方面，可以提供直接辦理融資的規模局限性較大。

(二)銀行保理與商業保理客戶群不同

商業保理公司和銀行的客戶群不相同，銀行保理業務主要是針對那些大中型的企業，商業保理公司主要針對的則是中小型企業。我國商業銀行受成本、風險等方面的影響，其保理業務主要服務于大企業和大單，往往不愿接觸中小微企業的市場，這無疑更有利于商業保理企業的發展。目前商業保理公司200多億元的保理業務量，只是銀行保理業務量的1/10，商業保理業務未來發展空間很大。目前我國商業保理公司主要有以下兩類業務模式：一是以買賣雙方的真實貿易背景為依托，通過商業保理公司、買方及賣方這三方之間的合作協議確定應收賬款的轉讓；二是商業保理公司與賣方簽訂兩方的暗協議，轉讓賣方對買方的應收賬款，到期賣方再將應收賬款回購，償還商業保理公司。

中小微企業資產抵押能力弱，從金融機構獲得貿易融資面臨較大的約束，商業保理公司可以先為中小微企業墊付資金，然后與金融機構去對接。原本不符合銀行授信要求的客戶經過商業保理公司的增信，就可以達到銀行的授信標準，商業保理對于解決中小微型企業的融資難題有促進作用，從而進一步促進實體經濟發展。

三、我國銀行保理與商業保理的合作

銀行保理和商業保理通過分工協作可以實現共贏和效益最大化。既然銀行保理與商業保理公司的客戶群是互補的，銀行與商業保理公司合作能夠發揮各自的優勢，為企業提供保理服務。商業保理公司缺乏充裕的資金做保理服務中的融資業務，但可以側重客戶開發和應收賬款的管理、催收、對賬以及買方信用擔保。中小微企業眾多，信息不對稱，銀行能通過商業保理公司對保理先形成銀行可接受的產品或資產。借助商業保理公司對行業及中小微企業的熟悉和準入等，銀行將優質的中小微客戶資源進行了整理，更好的完善客戶結構。銀行與商業保理公司的合作是一個必然的趨勢，銀行保理與商業保理逐步對接，“再保理”、“雙保理”等模式逐漸成熟。目前銀行融資已經成為商業保理公司最主要的融資方式，商業保理公司通過打造一個專業高效的應收賬款管理團隊，與銀行進行合作，可以實現雙贏。

四、商業保理業務存在的風險及防范

商業保理業務在我國開展的時間較短，是一個新興行業，需要不斷完善。商業保理業務存在的風險主要有操作風險、法律風險、信用風險。商業保理公司應該采取以下措施，防范風險。

(一)對買賣雙方的交易情況謹慎審核，防范操作風險

應收賬款是保理融資業務的基礎資產，具有自償性特點，其真實性、可轉讓性、合法有效性是保理業務得以開展的基礎。部分保理商審查應收賬款、發票、合同等重要資料不嚴格，導致應收賬款數據不完整。未嚴格監控還款來源，在應收賬款回款時，對保理賬戶的收款專戶要求不嚴格，導致保理商對賣方收回資金情況不能及時監控。

商業保理公司應該加強對買賣雙方的交易情況審核，特別是對應收賬款的真實性的審核。對客戶交易情況、交易對手、交易商品等內容要進行重點審核，核實具體相關單據原件及交易行為的真實性。受理保理融資業務時，對買賣雙方的資信、財務狀況、經營狀況都得嚴格核查，分析雙方產生的應收賬款的出資、轉讓及賬齡結構等情況，綜合評定買方的付款意愿、經濟能力以及賣方的回購能力，并審核買賣合同等資料的真實性與合法性，加強對回款的監控。

(二)合理確定融資期限，防范風險

一些保理商對賣方提供的保理業務融資期限與應收賬款回款不匹配，導致無法用應收賬款來歸還對應的融資。為了減少風險，給保理融資業務更好的進行提供方便，應該根據收賬款付款期限等一些因素合理的進行融資期限確定。

(三)重視合同，合理規避法律風險

國內保理業務缺乏明確的法律依據和統一的業務通則，我國應收賬款轉讓（債權讓與）法律制度尚不完善，法律條文互相沖突的問題依然存在。為了規避法律風險，商業保理公司要嚴格審查合同條款，全面的對買賣雙方進行了解，掌握其能否嚴格根據合同規定行事，預判雙方合約履行存在的風險，根據需要，采取有效措施規避法律風險，例如保理商可以要求賣方對合同有效性做出承諾。

此外，要盡快解決商業保理法律法規不健全、不配套問題。進一步完善法律法規和政策體系，加強商業保理法規建設。

(四)加強社會征信體系建設，防范信用風險

信用風險包括買賣雙方的信用風險和欺詐風險。賣方信用風險是指在不存在爭議的情況，由于買方經營失誤、破產以及倒閉等原因，沒有辦法支付或者是進行惡意的拖欠，無法在規定的時間內全額的付款，從而增加保理商資金損失的風險。賣方信用風險指在合同履行過程中賣方存在問題，買方提出爭議時，賣方由于受到資金實力、信用程度等一些因素的硬性，無法回購應收賬款，從而增加無法如期收回貸款的風險增加。欺詐風險指的是賣方或者是買賣雙方虛構交易合同，人為制造虛假的應收賬款，并將其轉讓給商業保理公司。要防范信用風險，必須進步一完善社會征信體系和中小企業的信用信息數據庫，解決因信息不對稱而造成實際損失的問題，以確保保理業務市場有序發展。

(五)加強商業保理人才隊伍建設，提高防范風險能力

商業保理業務綜合了結算、融資、信用風險擔保和應收賬款管理等多項服務，對保理從業人員要求甚高，在要求保理從業人員儲備足夠的金融貿易和法律知識外，還要求掌握與基礎貨物、服務貿易相關的商業知識以及國際貿易規則和慣例。因此必須進一步提高商業保理從業人員的綜合素質，提高防范風險能力。

[1]中國服務貿易協會商業保理專業委員會[R].中國商業保理行業研究報告,2012

[2]天津市人民政府辦公廳.天津市商業保理業試點管理辦法,2013-1-21

[3]上海市浦東新區人民政府綜改辦.關于印發上海市浦東新區設立商業保理企業試行辦法的通知.2012-12-11

10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.22.114