淺析利率市場化對農村商業銀行的影響

江蘇省啟東農村商業銀行股份有限公司 徐曉瑜

市場利率長期位居金融領域關注重點項目前列，而在現如今飛經濟發展逐步提升的情況下，農村商業銀行作為引領新農村經濟的重要組織，時代環境對其運營與管理的要求也逐漸地加大。因此，如何應對市場化的發展趨勢，改善農村商業銀行管理效能已成為當下重要課題，對其展開分析研究極具現實意義。

一、利率市場化相關理論概述

“利率市場化”泛指將利率的決定權交給市場，由市場主體自主決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的經濟主體都不可能成為利率的單方制訂者，而只能是利率的承擔者。既然利率是金融市場資金的“價格”，那么和其他商品市場一樣，其價格應由市場來決定，若“價格”不是由市場來決定，那么整個金融市場也就不能稱之為是“市場化”的。而利率風險，通常泛指是利率的不利變動給銀行的財務狀況帶來的風險，其被認為是銀行經營管理中僅次于信用風險的第二大風險。

二、利率市場化對農村商業銀行的影響

(一)期限錯配將趨于平常化

相比其他利率市場化影響，其是最為普遍與主要的。銀行機構資產負債表表內業務與表外業務重新定價期限或者到期期限具有的差異造成了重新定價風險的出現。若銀行機構長期不變利率資產的資金來源是期限較短的存款，在利率水平提升之時，資產業務得到的是固定水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得負債的利息支出增多，這也將遭致銀行機構的利潤水平與根本經濟價值受其波動影響。

(二)相關期權性風險將增大

期權性風險是銀行機構資產負債表表內業務與表外業務隱含的期權所造成的風險，通常期權能使其購買者享有賣出、買入某種標的物的權利，也或者購買者能夠以某種形式對特定金融合同或者金融投資工具的資金量進行改變，對于期權購買者而言其不具有義務。若期權與期權合約對購買者有利，則期權會被執行；若其對購買者來說是不利的，則期權就不會被執行，所以期權類衍生工具的權利義務是不對稱的，故賣方面臨的風險也將由此增大。

(三)利率定價基礎將多元化

即銀行機構資產負債表表內業務與表外業務重新定價期限或者到期期限具有的差異造成了重新定價風險的出現。若銀行機構長期不變利率資產的資金來源是期限較短的存款，在利率水平提升之時，資產業務得到的是固定水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得負債的利息支出增多，這也將遭致銀行機構的利潤水平與根本經濟價值受其波動影響。

三、基于利率市場化的農村商業銀行發展構想

(一)合理配置銀行內部資產負債結構

存款是銀行業金融機構最主要的負債業務，一般為固定性利率。若不把期權風險考慮在內，則合約規定期限一般為負債的成熟期，導致資產與負債之間的不匹配同樣包含成熟期的不匹配。對此，農村商業銀行業金融機構亟待建立健全風險監管制度，利用利率風險管理手段來整合本行的資產與負債，以將其受利率變化影響的資產數量達到最少。

(二)利用中間業務發展增加銀行利潤

近年我國銀行業及金融機構先后強化對中間業務發展的重視度。然而和國外比較，我國銀行機構的中間業務活動依據處在初始時期。同時，由于“金卡工程”的開展，銀行業金融機構的電子貨幣業務得到很大的發展，但和國外銀行機構比較，差距水平還是很大的。所以，特別以農村商業銀行等一系列金融機構仍需不斷探尋新的發展道路，對自身在信息與現金流等層面的優勢進行充分運用，促進業務活動多樣化，加快中間業務發展的步伐，建立新的收益增長點，降低對存貸款業務的依賴程度，進而徹底實現資產優化合理配置，降低利率風險水平。

(三)推進風險管理組織機構體系建設

即以風險管理委員會與首席風險官為監管中心，以董事會為最終責任承擔者，實施垂直化監管，保證風險管理策略的科學合理高效實施，以合理降低并控制包含利率風險在內的眾多類型的運營風險。在風險管理委員會之下建立的風險管理機構，被賦予了管理整個銀行利率業務的權力，由其制定整個銀行的利率政策，并就整個銀行資產負債開展全方位的利率敏感性監管，以及明確內部利率水平與外部利率水平，對總行對分行或支行的利率授權作出具體規定。

四、結束語

綜上，農村商業銀行通常一般按照活期利率來對債權人持有期間的利息進行計算，而這類計算方式也被認為是對債權人不能履約的懲罰，當商業銀行將利率風險轉移至客戶，則或許會引起客戶的不滿而失掉該客戶。因此，在建立健全本文上述體系的同時，商業銀行還應當強化謹慎態度，不僅要考慮自身利益，還要兼顧當地實際受眾的利益最大化。

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