集團公司財務控制若干問題研究

東北財經大學 張毓倩

一、企業集團財務控制理論闡述

企業集團是在股份制經濟和現代企業制度基礎上形式的以資本為紐帶、以母子公司為主體的現代企業模式。因此，企業集團由多個相互獨立的企業組成了一個相對穩定的經營聯合體，其內部通常擁有幾個實力比較強的核心企業，并且每個核心企業都有自己的控股子公司。

從組織結構方面來分析，企業集團具有主體多元化、開放性的特征，主體多元化是因為企業集團由多個法人構成的企業聯合體，包括母公司、子公司等單位；開放性是因為企業集團的構成是開放的，并沒有比較明確的邊界，在組織上有很大靈活性。從經濟特征方面來分析，企業集團具有多元化經營和國際化的特征。多元化經營是因為企業集團往往都是經過聯合和并購形成的，各個企業成員在生產經營上都有自己的專業化；國際化是因為企業集團是我國超大型企業的代表，也是現代化經營方式的體現。

二、企業集團財務控制的一般方式

我國企業集團普遍子公司眾多，其內部組織結構比較復雜，管理鏈比較長，所以如何監控集團內部子公司成為我國集團企業面臨的重要問題。詳細來說，我國企業集團為了實現財務控制的目標采用的手段方式包括：

第一，組織結構控制，主要包括股東大會、董事會、監事會、財務會計機構等方面的設置。股東大會是企業的最高權力機構，企業所有的重大財務活動都需要經過股東大會來行使；董事會是公司的最高決策機構，必然包括財務控制；監事會是企業對董事會職責履行的監督機構，目的在于實現企業利益最大化；財務會計機構是財務控制最為直接的保障，也是集團對企業經濟活動管理的主管機構。

第二，預算管理的控制。預算管理包括生產預算、成本預算、銷售預算等內容，可以說貫穿于整個價值鏈的全部業務。集團企業進行預算管理控制需要設立預算管理委員會，這是確保預算順利開展的前提和保障，能夠專門負責全面預算管理的各項事務。企業在管理模式上存在差異，所以可以采用不同的預算管理模式，比如相對集權型管理模式的企業可以采用集中式預算管理模式，而對于相對分權型管理模式的企業則可以采用分散性的預算管理模式。

第三，內部審計的控制，內部審計由委托代理關系產生，是委托方對受托方管理的重要辦法，所以內部審計師現代企業管理中的重要組成部分。企業應該設置內部審計機構，保證內部審計的獨立性和權威性，為董事會提供相應的決策依據。企業集團還應該擴大內部審計的范圍，優化審計手段，從而實現工作效率的提高。

三、以A集團公司為例分析

(一)A集團公司財務控制管理現狀及存在的問題

A集團公司是我國特大型國有企業，其下屬子公司共50多個，職工達到12萬人以上，遍布在江蘇、河南、山東、山西等省份。由于A集團公司的子公司跨區域比較大，所以采用的是比較典型的松散型管理模式，導致集團母公司對子公司的財務控制比較有限，財務控制問題成為企業集團內部管理的重大問題。

首先從母公司方面來分析，A集團公司的母公司存在功能定位不明確的問題，不知道自己應該控制什么和分權什么，并且集團總部的功能建設也不健全，缺乏比較規范的管理手段和管理方式。另外一方面A集團公司的母公司服務管理意識也不是太強，應該存在嚴重的行政色彩，只是在形式上定期考核和檢查工作，并沒有特別強的創新意識。

其次從母公司對子公司財務控制方面來分析，A集團公司還存在資產不清的問題，因為A集團公司的大部分資產都是中央行政撥劃的，但是在撥劃中兵沒有進行比較有效的資產清核，導致集團決策層對整個集團的資產和負債都是太了解，久而久之就造成企業產權關系不明晰。另外一方面，A集團公司財務控制權嚴重分權，因為A集團公司沒有從整體發展的戰略高度對投資、融資活動統一安排，導致在理財上各個子公司各自為政，他們往往為了追求自己的局部利益而損害了企業集團的整體利益，最后造成投資效率低下、經營陷入困境。

(二)進一步完善A集團公司財務控制的若干對策

首先應該完善集團公司的治理結構，進一步明確公司董事會、經理層的職責，做到整個集團上下協調運作、有效制衡的機制，同時還要正確劃分集團母公司和子公司在財務方面的管理權限。

其次應該加強集團公司資金集中統一管理的力度，對其全資子公司進行資金統一預算、統一調度，同時還要充分借助于財務公司結算中心的有力支持，最終保障集團公司資金集中統一管理政策的實施。

最后應該加強投資控制管理，A集團公司應該將戰略層面的投資管理業務納入到集團公司董事會統一管理中，嚴禁各個子公司自行對外投資，加強投資控制管理力度。加強投資控制管理在具體行動上可以從設立戰略發展和投資委員會、規范投資程序、建立投資項目后評估管理制度等方面進行解決。

[1]孫俊麗.Z集團公司財務控制研究[D].山東大學,2008

[2]陳東兵.集團公司財務控制研究[D].廣東工業大學,2007

[3]李良軍.J集團公司財務管控問題的研究[D].河北經貿大學,2014