我國銀行證券混業經營的前景分析

南京證券股份有限公司 顧飛

隨著經濟的全球化，金融法規制度的不斷完善發展，商業銀行的日益增多，銀行證券混業經營已經成了金融行業發展的必然趨勢，我國金融體制還有許多的問題需要去解決，如加強對市場監管力度，維持金融市場的平穩、有序發展。

一、我國銀行證券混業經營的現狀

(一)銀行為證券機構提供融資服務

現有券商在融資渠道方面有很大的缺陷，但從國家允許證券公司向商業銀行進行貸款以助其擴展業務開始，證券公司在運營中的資金問題就得到了比較妥善的解決。而券商同銀行機構之間的業務合作不僅使證券公司有了新的融資服務平臺，而且在一定程度上彌補了我國券商金融創新的不足，同時也提高了銀行的資本使用效率。從而提升了我國金融體系的競爭力和金融市場化的程度。

(二)銀行為證券機構提供基金托管

隨著金融行業不斷的發展，在金融市場相關政策制度的調整下，商業銀行業務范圍涉及的面也越來越廣。相比傳統銀行對資金的存取，現在開始大力發展中間的業務。基金托管作為商業銀行發展中間業務主要的組成部分已成為證券與銀行之間的媒介之一。在基金托管的環節中，銀行通過對基金的代銷和資金保管從而從中獲取利潤，這也促使銀行之間加大對證券機構基金托管資格的競爭。

(三)證券機構與銀行協同進行資金清算

商業銀行的主要功能之一就是資金清算，一些商業銀行利用自身的清算系統和網絡為證券機構提供資金清算上的幫助。目前，所有證券機構都必須采用這樣一種運營模式。銀行與證券機構進行合作，銀行設立專門的清算部門對每日證券公司的股票交易進行資金清算。這種合作方式不僅保證了投資者的資金不被券商挪用，而且又能便于國家對違規資金進入證券市場進行必要的監管。

二、改善銀行證券混業經營狀況的對策

(一)穩定金融市場的發展

隨著社會主義市場經濟體制改革的加深，金融行業也在不斷的發生變化。金融市場的不斷創新也為銀行證券混業經營的穩定發展創造了必要條件。為了能夠適應我國金融市場的發展需求，一些銀行體系需進行必要的改革，保證銀行運營機制能夠滿足混業經營的要求。提高銀行的業務水平和業務拓展的范圍。更好的推動整個市場經濟的發展。在金融市場上銀行體系制度的穩定能夠降低金融投資的風險，保障投資者自身的經濟利益，使得金融市場更加的有序、規范。隨著科技的不斷進步，人們在追求效率的同時，對金融行業的科技應用也是非常重視，因此采用先進的科技技術有效提高銀行內部的運作效率，以滿足證券客戶及其它客戶的不同需求，從而提升金融市場的活力。

(二)完善金融監管體系

完備的內控制度具有保護金融機構自身安全運作以及規避風險的功能，是法律法規和約束機制發揮作用的必要前提。隨著金融業改革的發展，金融監管法規和手段得到相當程度的發展，但目前我國用來規范和約束金融機構的法規還不成體系，對及時發現并處理金融機構中的違規現象監管機構缺乏有效方式和能力。隨著我國加大對金融體系監管和對金融體系的立法規定，金融監管制度為銀行與證券混業經營在安全有效實施上提供了制度的保障，但是在實施的過程中由于對金融體制的內容和相關的適用范圍不明確而造成一定的挑戰。為了加強金融市場的監管，減小金融市場風險，應該從各個不同的角度對其進行分析和改進。對相關的法律法規進行修訂和完善，比如在經濟壟斷問題中所對應的防壟斷法律法規上，應該從規避市場壟斷風險的角度上進行修改并分析具體的市場和金融環境，從中找到解決銀行與證券合理監管的立法平衡點，從而使得對混業經營的監管能夠得到有效的實施。形成一種相互監督的形式，讓金融信息能夠更加的透明化，最終使得三方都能夠獲得最大的收益。在改善銀行證券混業前景中還應對銀行的高層管理者進行必要的監控，使得他們在管理和操作中能夠符合相關的法律法規，同時企業內部之間應建立完善的財務報告制度與風控制度，從而減少黑箱操作現象的產生，并且從內部結構中不斷的優化完善，降低銀行證券混業經營風險，保證市場經濟穩定、良好的發展。

(三)加強國家交流與合作

我國的經濟不斷的在發展，但是對于銀行證券混合經營還是處在一個初級階段，對相關的法律法規和監督管理體制還不完善，對金融風險的控制和防范還缺少經驗和手段。為了更好的提高我國金融行業的快速發展，應該多加強與周邊國家的交流和合作，借鑒與學習發達國家相關金融管理方面的成功經驗，加快金融改革創新的節奏，選擇對我國發展有益的方式方法，并結合自身經濟的特點，制定具有中國特色的金融管理制度，從而提升銀行證券混業經營的監督管理水平。

三、結束語

綜上所述，我國加強對銀行證券混業經營的監督是很有必要的，通過穩定金融市場的發展、完善金融監管體系以及加強國家交流與合作，可以使得我國的銀行證券混業經營發展更加成熟，更好的與國際接軌，從而為提升我國的經濟水平，為我國的經濟可持續發展提供了有力的保障。

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