微眾銀行的發展對我國金融市場的影響

山西財經大學財政金融學院 康琛靜

一、引言

深圳前海微眾銀行于2014年12月12日獲得銀監會批準正式成立，在2015年1月4日完成第一筆貸款發放業務。該銀行既無營業網點也無營業柜臺，根據客戶的交易記錄進行信用評級，無須抵押擔保發放貸款，依靠網絡客戶資源打造特色品牌，為廣大群眾、小微企業和創業企業提供差異化、優質化、特色化的存貸款、投資理財和支付結算業務。微眾銀行的創新之處在于:它是一家民營銀行，資金來源于民間大眾存款;它是互聯網金融，利用互聯網客戶資源和大數據優勢開發市場；它的融資對象是傾向于小微企業和個人。由于我國的金融體制不夠完善，金融資源分布不夠均勻，在經濟新常態之下，政府要鼓勵大眾創新，提高小微企業和個體工商戶的積極性，需要大力發展互聯網金融，支持金融創新。

二、微眾銀行的發展現狀

微眾銀行作為我國首家互聯網民營企業，從業務范圍上，主要經營零售業務，面向私人和小微企業提供差異化金融服務，解決其融資難問題，在改善我國金融市場的同時，實現了資金的有效配置；從技術層面上，微眾銀行是互聯網金融的開創者，將網絡技術融入民營銀行的經營中。從政策方面，微眾銀行是我國新時代金融的代表，是傳統金融業的創新，對于推動我國金融市場的發展有著積極的作用。

在我國經濟不斷走向市場化的趨勢下，中央逐步放寬對市場的管制，倡導由市場來決定資金的供求，這為民營銀行的發展創造了市場條件。由于傳統商業銀行的服務對象傾向于大中型企業，小微企業難以得到資金的支持，有了微眾銀行以及其他民營銀行，小微企業的融資難問題將得到解決，傳統銀行和微眾銀行的錯位競爭策略將是微眾銀行發展的一大機遇。在互聯網日益普及的時代，大數據正一步步改變著人們工作、生活和思維方式。微眾銀行把社交網路與金融相結合，通過網絡平臺挖掘消費者的各種信息并設計相關金融產品加以匹配，實現市場信息的對稱性。在信貸管理方面，微眾銀行利用大數據提取客戶的交易、資產和信用信息，并把這些信息作為生成信貸審批決策的參考，為金融業提供了新的信貸管理方式，同時在監測金融風險方面進行了創新。

微眾銀行在擁有以上發展機遇的同時也面臨著諸多挑戰。首先，介于微眾銀行不設線下網點，其所有的工作都在網上執行的特點，決定了其與實體銀行進行合作的事實。但同處于利益考慮，未來兩者的服務業務和服務對象很難劃清界限，微眾銀行將對傳統銀行提出挑戰。其次，在信用評級方面，由于微眾銀行沒有營業網點，貸款也無需抵押，僅憑信用擔保將會增加貸款風險。雖然目前正研究通過即時通訊、電商系統、人臉識別技術等虛擬網絡來支持運行，但在具體的操作過程中還存在一定的難度。再者，微眾銀行處于發展之初，相關法律法規還未跟進，其發展很難受到法律的保護，創新的金融產品可能隱藏著巨大的金融風險。

三、微眾銀行的發展對我國金融市場的影響

微眾銀行將互聯網技術融入民營銀行的戰略發展中，它的出現開拓了互聯網金融市場，對傳統金融界可謂是一大創新。在當今日益發達的信息時代，大數據技術逐漸滲透到各行業，金融業利用大數據進行信貸審批，通過統計方法評估信貸風險，改變了傳統商業銀行的信貸管理模式和風險管理方法，提高了計算和評估的準確性。同時微眾銀行將人脈關系融入互聯網金融，利用扣扣微信以及通訊網絡平臺發布金融信息，獲得了傳統銀行業無法比擬的速度和效率，推動了金融市場大發展。在不久的將來，微眾銀行將憑借其較高的市場覆蓋率和較方便快捷的金融服務逐漸贏得客戶的青睞。

微眾銀行在追求自身發展的過程中，對傳統商業銀行也帶來一些影響。在發展之初，由于各方面的條件不夠成熟，微眾銀行對于傳統銀行只起到補充和調劑的作用，尤其在服務對象上。但在長期看來，微眾銀行憑借其先進的大數據技術和較低的市場成本、較便捷的金融服務最終會贏得客戶的認可。傳統商業銀行要想繼續保持其地位和聲譽，就必須進行金融改革和創新，這種鯰魚效應的存在將推動傳統銀行業內部運營模式的改革，實現其運作的高效率。

隨著金融市場不斷發展，政府逐漸放寬對其管制，越來越多的創新企業和創新工具進入金融市場，市場逐步由受約束變為自由競爭的狀態，在由市場決定資金供求的環境下，金融市場很快實現利率市場化。利率市場化不僅對我國生產和投資領域產生影響，而且會導致傳統商業銀行壓縮利潤，從而迫使傳統商業銀行改革。金融市場不斷創新金融產品，將推動我國整個金融業向前發展。

雖然互聯網金融目前受到廣大消費者的歡迎，并且各行業均已實現了網絡化，但是互聯網金融安全問題不容忽視。信息時代的確改變了人們的生活方式，為人們的溝通交流、轉賬支付、信息資源的共享提供了寬大的平臺，但在我國互聯網金融市場還不夠成熟、各種創新產品有待考驗的情形下，信息安全問題應成為我國關注的焦點，不僅要求政府出臺相關法律法規加以規范，更需要人們以謹慎的心態應對金融風險的發生。

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