探究期貨公司對控股子公司的財務集中管理研究

東方匯金期貨有限公司 朱炎

我國的期貨公司正在快速的發展，各項工作的規模也在不斷的擴大，業務呈現多元化的趨勢，下屬子公司逐漸的增多。在未來的時間當中期貨公司大量的資金都將下放到子公司當中，因此可以合理分布整個公司的經濟，從而實現整個經濟集團的共同發展，致使經濟利益最大化。本文就期貨公司與子公司之間的關系進行探討，研究當中可能會出現的問題。

一、分散性財務管理模式在期貨公司與子公司之間不太實用

由于期貨公司在所有行業當中是風險最高的，掌控經營當中的風險是期貨公司發展的重要工作。但是分散性財務管理模式的特性，并不適用于期貨公司與子公司之間，很容易讓經濟風險發生在期貨公司當中，從而讓期貨公司不能得到有效的發展。

(一)財務信息失真，財務數據得不到保證，及時性與可比性較差

子公司是一個獨立的經濟單位，單位法人對公司內部的各項資金有絕對的支配權。期貨公司很難直接參與到子公司的財務管理當中，致使財務信息上存在延遲。公司總的經濟戰略是讓整個經濟集團的利益最大化，但是子公司的戰略目標就是讓自己公司的經濟最大化，致使很多子公司法人為了自己的經濟利益，私自修改總公司下發的文件，對整個企業集團造成危害。

(二)資金的使用缺乏整體效益，財務風險較大

由于期貨公司對子公司的資金控制力度不足，各項考核不太嚴謹，子公司的資金流向與總公司的控制脫節，甚至出現讓資金體外循環的情況較為嚴重；資金使用效率較低，資金使用方式失控；貸款資金無控制，經營風險較大。

(三)公司決策不能有效的執行

隨著期貨總公司規模不斷的擴大，下屬子公司數量不斷的增多，很多控制的方式都跟不上發展的速度，管理的力度不夠，導致在子公司當中出現“天高皇帝遠”的思想。總公司下發的各項政策沒有有效的執行，子公司法人缺乏執行意識。

(四)子公司財務人員的獨立性沒有保障

在企業內部管理當中，子公司的財務人員需要面向兩個單位，一個是子公司的法人代表；另外一個就是總公司的法人代表。如果沒有快速反應的信息渠道，那么子公司的財務人員在工作時就非常的困難，并且壓力感巨大。

二、實現財務集中化管理的重要內容

(一)創建財務管理中心

將子公司財務智能與期貨公司財務智能進行區分，創建集團財務管理中心，集團當中的所有財務部門都使用一樣的網絡版財務管理軟件，在任何條件都允許的情況下，將所有子公司的財務智能都集中在集團財務管理中心內。在集團財務管理中心內部將財務人員進行分組，將子公司的財務智能劃分為投資中心、利潤中心以及最為重要的成本中心，實現統一開戶、獨立核算、自負盈虧，為年終核算提供相應的數據。

(二)統一管理財務人員

風險管理子公司在國內是一個較為新鮮的事物，但是業務的類型和期貨公司創新自身的業務有相同的概念。為了讓期貨公司財務人員能力最大化，可以不在風險管理子公司當中設立財務部門。應該將集團當中所有的財務人員集中到公司總部，使得公司便于人員的管理。

(三)統一制定財務會計制度

資金管理制度。對子公司實行資金“統一管理、控制總量”的新型管理模式，統一管理是指子公司的資金由期貨公司統一審核。

財務管理制度。讓財務人員明確自己的智能、審批權限以及與審批相關的流程，對整體的成本費用實行精細化的管理，在公司內部完善成本費用的預算方式。

財務報告編制上報制度。財務報表格式要統一，在報表當中要明確財務的內容與相應的環節。對于一些境外的子公司，則應該按照當地的法律來制作財務報表。

(四)建立“現金池”，實行資金集中化管理

如果說企業管理層是企業的大腦，那么資金就是企業的血液，資金管理是企業內部工作的核心內容，以現在的市場環境來看，企業必須實行資金集中化管理。財務集中管理為企業集中管理提供了良好的條件。通過使用銀行現金管理業務，在企業內部建立一座“現金池”。

(五)實現全面預算管理

全面預算管理是在企業管理的引導下，通過預算、編制、掌控、考評等一系列的資金管理活動，致使財務管理的控制點向前位移，強調事前預算的控制方式，使用有效的方式分析事中核算方向，在事后進行考核點評，從而實現全面提高企業的管理水平，讓企業走向持續發展的道路。

三、結束語

目前，集中化管理方式已經在我國多數期貨公司當中實行，其有效的管理方式和先進的控制理念逐漸被國內企業所接收，并且在各個行業當中不斷的發展。通過管理企業內部的財務部門，從而實現提高企業的核心競爭力，讓企業在激烈的市場競爭當中存活下來，并不斷的發展。

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