企業(yè)集團財務管理模式選擇研究

摘要:隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)集團化的發(fā)展步伐越來越快，企業(yè)集團內(nèi)部財務管理模式的選擇已經(jīng)成為社會各界所共同關(guān)注的熱點。然而在進行財務管理模式轉(zhuǎn)變的過程當中仍然面臨著各個方面的問題和風險。本文針對企業(yè)集團財務管理模式的選擇進行研究，其中分權(quán)型財務管理模式與集權(quán)型財務管理模式是最為常見的兩類財務管理模式，同時還有側(cè)重集權(quán)兼有分權(quán)的財務管理模式，文中通過分析對其進行了綜合性闡述，供以參考。

在當今市場經(jīng)濟的環(huán)境影響之下，企業(yè)集團的成功與否在很大的程度上都取決于企業(yè)內(nèi)部的管理，而企業(yè)內(nèi)部的財務管理更是企業(yè)管理的重中之重。企業(yè)集團在實施財務管理的同時就必須堅持以市場為主要導向，以資金作為其發(fā)展紐帶，制定現(xiàn)代化的企業(yè)制度來作為其內(nèi)部管理的保障。同時對企業(yè)集團的資產(chǎn)進行合理優(yōu)化配置，以此來發(fā)揮出企業(yè)集團的最大優(yōu)勢，從而有效的提高資本的運營效率。

一、企業(yè)集團財務管理模式分類

(一)分權(quán)型財務管理模式

分權(quán)型財務管理模式主要是指企業(yè)集團保留著對公司大型財務事項所擁有的決策權(quán)和審批權(quán)，而其他的所有權(quán)限都直接下放給子公司，而在母公司方面的財務信息則來源于公司財務合并所提供的報表，子公司的財務數(shù)據(jù)則可以進行單獨的設置和分離。如果在這種情況之下選擇分權(quán)，那么子公司的代理人就很有可能從有利于自己的方面出發(fā)，這就直接損害了委托方的經(jīng)濟利益，導致子公司都只是追求局部利益而忽視了整體方面的利益。這樣就非常不利于企業(yè)集團資源的整合和利用，最終將導致集團內(nèi)部的資源在配置方面出現(xiàn)重復浪費的情況，最終影響了經(jīng)濟效益的規(guī)模。

(二)集權(quán)型財務管理模式

集權(quán)型的財務管理模式主要是指企業(yè)集團在投資、籌資和利潤分配等方面的財務事項具有絕對的決策權(quán)，而子公司方面的財務數(shù)據(jù)也應當進行統(tǒng)一化的設置。通過集權(quán)型財務管理模式的企業(yè)集團，能夠?qū)ψ庸具M行強有力的控制，從而促使企業(yè)集團的決策能夠獲得及時的貫徹和實施，這樣就有效的促進了集團整體資源的整合和利用，在對其規(guī)模和協(xié)調(diào)效應加以實現(xiàn)的同時也能夠最大限度的降低其在交易方面的費用，最終提高了資金使用方面的效率，促使其達到了優(yōu)勢互補的目的。然而如果企業(yè)集團集權(quán)過于集中的話，一旦其決策出現(xiàn)失誤，那么整個公司都將面臨著極大的風險，進而影響了子公司的發(fā)展。

(三)側(cè)重集權(quán)兼有分權(quán)的財務管理模式

集權(quán)和分權(quán)的財務管理模式有利也有弊，大多數(shù)的傳統(tǒng)集團都是采取分權(quán)的類型，且集團所具有的特點都是集團控股、聯(lián)合經(jīng)營以及法人分散等等，主要是通過控股各種不同業(yè)務的子公司來進行業(yè)務的自由化發(fā)展，各個子公司所從事的業(yè)務都比較單一。而且企業(yè)集團也只能做到對本集團所面臨的重大風險給予一定的重視，沒有辦法對子公司的細微風險保持一定的關(guān)注。而選擇分權(quán)就很容易促使各個子公司的決策次優(yōu)化，難免出現(xiàn)為實現(xiàn)利潤最大化，而通過不正當?shù)慕灰资侄蝸泶偈垢鞣N類型的資金在銀行、證券以及保險等相關(guān)行業(yè)當中流通，從而導致集團風險互相傳遞和流通。

二、選擇企業(yè)集團財務管理模式時需要主要的問題

(一)投資管理方面應保持集團集權(quán)，子公司適當分權(quán)

集團所具有的投資規(guī)模及投資方向等都在較大程度上決定了集團公司的發(fā)展方向，所以企業(yè)集團在進行投資管理的同時，通常都傾向使用集中管理的模式。也即是企業(yè)集團在進行投資管理時以集中管理為主，分權(quán)應當做到適當?shù)目刂?，而且子公司有?quán)對限額以下的投資項目進行相應的決策管理，這樣其所占集團投資的比例就相對較小。

(二)企業(yè)集團在統(tǒng)籌融資規(guī)模和控制資金成本時，應當充分發(fā)揮子公司籌資積極性

我國現(xiàn)階段大多數(shù)的企業(yè)集團仍然存在資金短缺的情況和問題，因此企業(yè)要想擴大其生產(chǎn)規(guī)模就必須加大資本方面的投入，充分的發(fā)揮出子公司籌資的積極性，做好為企業(yè)集團融資的服務。而融資對于企業(yè)集團而言就需要注意兩個方面：從融資對象的角度來看，通常是依靠外部的資金來源，比如銀行的貸款，通過對銀行貸款的籌集資本進行分析，可以有效的看出籌集資金的成本必須要有各方面的支出費用。所以企業(yè)集團就必須做好資金需求方面的統(tǒng)籌工作，以此來確定其籌資規(guī)模的總量，從而選擇最為合理的融資方式；企業(yè)集團必須充分的使用內(nèi)部資金，以保證企業(yè)內(nèi)部資金的使用效率。

(三)按投資比例分紅，保障子公司及職工的利益

企業(yè)集團占據(jù)著主體性的地位，因此其利潤分配是一項較為核心的內(nèi)容。集團對子公司的控股所對應的就是以其所持有的股份參與子公司的利潤分配，而子公司也必須要將所增利潤按照一定的比例留存于自身所有者權(quán)益，即子公司保留盈余：盈余公積和未分配利潤當中，這樣才能保證集團的長遠發(fā)展。不過，財務管理工作就必須要做到人性化，集團不可以犧牲子公司利益為代價來片面的追求自身利益的最大化。這就必須要保證子公司的發(fā)展后勁以及職工方面的經(jīng)濟利益，這樣才能有利于加強集團方面的凝聚力，從而激發(fā)員工們的工作積極性。

三、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)集團在進行財務管理模式選擇的同時需要注意投資管理方面應保持集團集權(quán)，子公司適當分權(quán)企業(yè)集團在統(tǒng)籌融資規(guī)模和控制資金成本時，應當充分發(fā)揮子公司籌資積極性按投資比例分紅，保障子公司及職工的利益，這樣才能有效的保障企業(yè)集團的利益，促進企業(yè)集團的整體發(fā)展。