論衍生金融工具對會計業務帶來的風險

中國人民銀行甘肅省武威市中心支行　馬國驥

論衍生金融工具對會計業務帶來的風險

中國人民銀行甘肅省武威市中心支行馬國驥

摘要:衍生是演變而產生的意思，即意味著其是一種新的事物。新事物的產生就會帶來新的機遇與挑戰。在本文中主要通過衍生金融工具的概述進行簡單介紹，然后結合會計計量等基礎工作的會計處理內容，對衍生金融工具給會計業務帶來的風險進行研究，從而簡列出衍生金融工具對會計業務帶來的風險的防范措施。

關鍵詞:衍生金融工具會計處理會計風險

一、衍生金融工具的概述

(一)衍生金融工具的定義

衍生金融工具，是相對于基礎金融工具的一個概念，是指在基礎產品的基礎上，隨其價格變動而派生出的一種新的金融工具，現最普遍應用的衍生金融工具大體上包括金融期貨、期權、遠期合同和互換等。

(二)衍生金融工具的特點及功能

1、衍生金融工具的特點：

(1)衍生金融工具價值不能獨立存在，其要受制于原生的金融工具。

(2)投資衍生金融工具的回報是高風險與高收益并存。

(3)衍生金融工具可根據參與者所要求的價格、風險等級等進行單獨設計，故結構較為靈活。

(4)衍生金融工具雖是高風險、高收益，但其產生的初衷是在一定程度上規避風險。

(5)衍生金融工具最具代表性的特征就是虛擬性。

另外，其還具有未來性、杠桿性及創新性等特點。

2、衍生金融工具由于其交易目的的不同，具有以下兩種功能：

一是套期保值；二是投機套利。一個是為了減少風險，而另一個則是為了通

過交易風險的承擔而獲得高額利潤。

但是，萬事萬物終要講究分寸，講究“度”，過度的投機會對金融市場的正常運作、發展造成巨大的破壞。

二、衍生金融工具風險的分類

與基礎金融工具相比，衍生金融工具具有鮮明的特征。但是，在目前市場上多把其簡單的理解為未來收益的不穩定性，正是基于如下的風險存在，才導致其呈現不穩定性的印象。

(一)可計量的風險

1、市場風險

它是最常見也是最需要被重視的一種風險，衍生金融工具的價值變化風險多半是由于市場的價格或利率發生變化而引起的。

2、流動性風險

該種風險分為資產組合流動性風險和資金短缺風險兩大類。此類風險在市場情況急劇變化或手頭資金減少時較易發生。

3、結算風險

例如，相互交換利率的掉期金融交易就易發生結算風險。

4、信用風險

若由于交易對手發生破產等情況產生違約事項，就會伴隨信用風險的出現。

(二)不可計量風險

此類風險大多是因為市場環境存在缺陷或交易程序方面出現問題而引起的。大致上分為法律風險、操作風險及會計稅務風險三大板塊。

(三)其他風險

除上述兩類風險外，若存在系統性風險等，我們把它歸結為其他風險。

三、衍生金融工具對會計業務帶來的風險

從財務角度分析衍生金融工具對基礎業務帶來的風險，首先，我們要了解

其所涉及的經常性的會計處理內容，它包括會計的確認、其中由于其具有的獨特屬性，確認的內容也更為細化，分為對認定時點的確認、初始確認的標準及相關盈虧核算的確認等。接下來就是會計計量，最后進行會計信息的披露。在此過程中，會存在以下風險：

(一)固有風險

衍生金融工具的固有風險來源于上述三個會計處理步驟：

1、會計確認階段

首先，由于目前金融市場的迅速發展，資產證券化交易量在大幅度增加，使得衍生金融工具的確認變得愈來愈復雜。

其次，作為一種創新形式下的金融產品，在會計準則上、在具體的權責發生制上還尚未形成規范模式。

再者，衍生金融工具在其具體的交易過程中，控制權的確認與轉移不夠清晰。

上述三種情況均會對會計確認階段造成風險。

2、會計計量階段

會計計量階段的固有風險主要源于衍生金融工具公允價值的確認。雖然會計準則認定公允價值計量是其計量模式，但是往往會計實務會與會計理論產生偏差。人們對于公允價值的認定只是主觀的評估，由于各因素相關性及時間差的影響，評估數據很難得到及時、可靠的驗證。因此，公允價值模式本身就存在固有風險。

3、會計信息披露

會計信息常以會計報表及附注的形式進行披露。現行的資產負債表中各子項的排列是按照所填資產或負債的流動性進行排序的，流動性強則排在前面，而衍生金融工具由于其持有目的的不同，無法確定其流動性問題，因此，衍生金融工具常分類不明顯或難以分類。

另外，附注中往往會提及到衍生金融工具的風險評估，前提假設或會計政策等，而會計信息的使用者較易忽視此類信息，造成其投資的決策存在風險。再者，衍生金融工具本身就具有市場利率風險，信用風險、貨幣風險等，此類風險的判定存在主觀性，由此也會產生會計披露的誤差風險。

(二)控制風險

現代化企業的經營管理模式中很重要的一點就是注重內部控制，在衍生金融工具交易的過程中，內部控制的不得當也會帶來會計上的風險。

內控制度貫穿企業經營、發展的始終，其中，對財務角度建立內部控制機制也不容忽視。在建立內部控制時要注意衍生金融工具風險的評估，在具體實施內部控制時，企業應注意及時的掌握市場信息并進行有效的信息傳遞，再者，操作者要進行良好的溝通以減少或規避潛在風險的存在。另外，要建立適時、有效的監督機制，以實現對衍生金融工具交易活動的再控制。但是，在上述三個環節中，若操作不當，都會伴隨著潛在的控制風險。

(三)職業素養風險

會計人員對報表的編制具有可操作性，若在報表的編制及附表的披露過程中進行人為的操作以導致報表不真實、不詳盡，直接會給報表的使用者帶來風險。

四、建議

隨著經濟的日益迅速發展，衍生金融工具的使用愈來愈廣泛，但是針對其會給會計方面帶來的影響，本人認為應該從建立統一的監管主體、控制市場的準入，及時改變會計準則以適應經濟的發展、加大監管力度等方面著手，以尋求衍生金融工具市場的有序化、規模化發展。

參考文獻:

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