分析我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理現(xiàn)狀與策略

上海龍陽精密復(fù)合銅管有限公司 王海民

一、前言

隨著企業(yè)的經(jīng)營范圍不斷增加，企業(yè)集團(tuán)也陸續(xù)成立起了自己的財務(wù)公司，為企業(yè)集團(tuán)提供及時合理的資金管理服務(wù)，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的地位也在不斷提高。但是我國企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司發(fā)展歷程比較短，相關(guān)經(jīng)驗(yàn)也比較缺乏，仍然存在著許多問題，還需要根據(jù)實(shí)際情況不斷進(jìn)行改進(jìn)。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的意義

資金財務(wù)是一個企業(yè)集團(tuán)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)管理的核心內(nèi)容之一。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的建立，作為專門管理企業(yè)集團(tuán)財務(wù)問題的部門，能夠保證資金的快速周轉(zhuǎn)，減少資金占有率，從而保證整個企業(yè)集團(tuán)的正常運(yùn)行。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司能夠?qū)⒓瘓F(tuán)資金進(jìn)行統(tǒng)一集中和調(diào)配，保證對企業(yè)集團(tuán)的金融服務(wù)，主要涉及到集團(tuán)的投資、融資和信貸等方面的服務(wù)。集團(tuán)的財務(wù)公司可以通過各種途徑吸收社會閑置資金，將集團(tuán)的融資渠道進(jìn)行拓寬。也可以將集團(tuán)現(xiàn)有的閑置資金進(jìn)行投資，重點(diǎn)放在回收率比較高的產(chǎn)業(yè)上，將企業(yè)的閑置資金充分利用。加強(qiáng)對集團(tuán)財務(wù)資金的管理，可以有效減少銀行的貸款，減少企業(yè)財務(wù)運(yùn)行的成本，有效提高資金綜合使用的效率。財務(wù)公司還可以通過對企業(yè)集團(tuán)的資金管理，了解各成員企業(yè)的實(shí)際資金狀況，將資金配置進(jìn)行優(yōu)化，對各成員企業(yè)的利益進(jìn)行協(xié)調(diào)，從而最終提高整個企業(yè)的競爭能力。財務(wù)公司在進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)資金管理時，會吸納企業(yè)成員成為股東，這些企業(yè)之間就因?yàn)橐粋€共同的資金紐帶聯(lián)系在一起。財務(wù)公司通過各種形式獲取的資金也會在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行合理分配，這些資金大多成為集團(tuán)下屬企業(yè)信貸資金的來源，這使得集體下屬企業(yè)聯(lián)系更加密切，共同發(fā)展共同進(jìn)退，使集團(tuán)各企業(yè)能夠共同發(fā)展。

三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的現(xiàn)狀

(一)金融政策和市場不完善

企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司的出現(xiàn)是企業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物，也是我國市場經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的結(jié)果，其整個發(fā)展都離不開國家政策的大力支持，國家的金融政策也深刻影響著企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理的發(fā)展。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷進(jìn)行，我國的金融相關(guān)政策和市場都有了很大的提高，國家在財務(wù)公司資金管理方面的政策中也做了許多調(diào)整，企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司進(jìn)行資金管理時，也必須以國家政策為基準(zhǔn)。但是現(xiàn)在我國的許多金融相關(guān)政策仍然很不完善，財務(wù)公司進(jìn)行資本運(yùn)營時又必須在這種金融市場中進(jìn)行，加上當(dāng)今貨幣交易中許多主體規(guī)模都不大等問題，都影響了財務(wù)公司資金管理的正常運(yùn)行。

(二)企業(yè)融資渠道非常有限

現(xiàn)在的許多企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債狀況都十分不合理，由于集團(tuán)負(fù)債是企業(yè)集團(tuán)大部分來源，只有很少一部分真正來自于投資者。而企業(yè)集團(tuán)負(fù)債中大部分又來源于集團(tuán)下屬企業(yè)的存款等資產(chǎn)，大多數(shù)是流動負(fù)債，這種負(fù)債結(jié)構(gòu)是十分不合理的，急需調(diào)整。企業(yè)集團(tuán)的融資主要是來自于子企業(yè)的存款，也就是常說的內(nèi)源性融資。這種情況直接導(dǎo)致了財務(wù)公司短期內(nèi)負(fù)債過多，長期情況下十分缺乏使用資金。企業(yè)融資渠道的單一性也直接導(dǎo)致了財務(wù)公司沒有很強(qiáng)的償還能力，這也成為我國現(xiàn)階段企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的重點(diǎn)問題。國際的最佳財務(wù)公司流動比率是200%左右，但是我國實(shí)際的財務(wù)公司流動比率大多還都不足100%，說明我國財務(wù)公司短期償債能力非常差。同時我國許多財務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債率相比正常值也偏高，甚至高達(dá)90%，這個數(shù)據(jù)說明了我國財務(wù)公司長期償債能力也非常差。另外，現(xiàn)在的財務(wù)公司經(jīng)營范圍也都非常狹窄，大多局限于企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部，如集團(tuán)下屬企業(yè)的存款貸款業(yè)務(wù)等，缺乏多樣化的業(yè)務(wù)方式來提高財務(wù)公司的競爭能力，阻礙了財務(wù)公司更深入的發(fā)展。

(三)資金風(fēng)險管理水平偏低

隨著我國近年來金融機(jī)制的不斷改革和發(fā)展，市場競爭也更加激烈，企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司業(yè)務(wù)在不斷拓展，因此財務(wù)公司現(xiàn)在隨時面臨著混合經(jīng)營下很大的資金經(jīng)營管理風(fēng)險。對于這些風(fēng)險，有些管理者采取漠視的態(tài)度，這主要是由于財務(wù)公司的管理人員對財務(wù)風(fēng)險沒有一個清晰的認(rèn)識，只注重短期的利益，不惜進(jìn)行各種違規(guī)操作，無視國家的相關(guān)政策和制度。另外一些管理者面對風(fēng)險采取了截然不同的態(tài)度，將規(guī)避風(fēng)險放在工作的首位，這樣雖然保證了資金的安全，但同時也降低了資金的使用效率。這兩種應(yīng)對風(fēng)險的態(tài)度都是財務(wù)公司資金風(fēng)險管理水平低的表現(xiàn)。

四、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理改進(jìn)策略

(一)完善金融政策和市場環(huán)境

改進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理現(xiàn)狀，首先需要對當(dāng)前的金融市場體系和相應(yīng)機(jī)制進(jìn)行完善。政府相關(guān)部門需要制定相關(guān)政策對財務(wù)公司的金融服務(wù)工作進(jìn)行大力支持，鼓勵多種金融工具如債券、股票等融入到金融體系中。在頒布相應(yīng)金融政策的同時，還需要制定一系列相關(guān)金融監(jiān)督體制，主要是信息披露機(jī)制和風(fēng)險評估機(jī)制，保證信用體系的建設(shè)。同時，還需要健全相應(yīng)的金融監(jiān)管制度，在制定相應(yīng)制度時，需要將國民經(jīng)濟(jì)放在重要位置，提供與國有經(jīng)濟(jì)均等的機(jī)會，對于國有企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司的經(jīng)濟(jì)管理不應(yīng)當(dāng)過多干涉，創(chuàng)造良好的政策和市場環(huán)境，保證財務(wù)公司的金融服務(wù)工作更加順利。財務(wù)公司進(jìn)行資金管理還需要增強(qiáng)市場化運(yùn)作的意識，改善傳統(tǒng)的服務(wù)方式。財務(wù)公司相比商業(yè)類銀行，在專家技術(shù)、相關(guān)政策等方面都不占優(yōu)勢，客戶群只限于集團(tuán)內(nèi)部的各企業(yè)成員，數(shù)量十分有限。但財務(wù)公司可以利用這一的特點(diǎn)，優(yōu)化相關(guān)服務(wù)，提供商業(yè)銀行不能提供的個性化服務(wù)。因此，財務(wù)公司需要認(rèn)真研究自己負(fù)責(zé)企業(yè)的具體金融服務(wù)需求，盡量滿足每個客戶的需求，從而贏得客戶的信任，最終牢牢綁定所有成員企業(yè)。

(二)改進(jìn)財務(wù)公司的融資模式

除了完善相應(yīng)的金融政策和市場環(huán)境，財務(wù)公司現(xiàn)有的融資模式也應(yīng)當(dāng)?shù)玫郊皶r的改進(jìn)。只有構(gòu)建全新的融資管理模式，才能夠完善資金管理活動。財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)不再局限于傳統(tǒng)單一的企業(yè)內(nèi)部融資方式，通過并購其他金融機(jī)構(gòu)等多種方式獲得運(yùn)營資金。發(fā)行債券和股票是我國財務(wù)公司長期融資的方式，由于目前我國財務(wù)公司還沒有上市融資的許可，債券發(fā)行就成為財務(wù)公司獲取資金的主要方式，另外財務(wù)公司也可以通過商業(yè)票據(jù)、債券交易等多種方式進(jìn)行融資。財務(wù)公司必須保證盈利，才能夠保證整個公司的發(fā)展。可以對營運(yùn)資金的管理進(jìn)行優(yōu)化，財務(wù)公司根據(jù)實(shí)際情況對資金進(jìn)行投放和收回，保證其利潤的穩(wěn)定，從而保證財務(wù)公司的償債能力。財務(wù)公司對營運(yùn)資金的管理主要包括資產(chǎn)負(fù)債的管理和零營運(yùn)資金的管理。資產(chǎn)負(fù)債的管理主要指通過對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，最終實(shí)現(xiàn)總量的平衡，保證資金的安全和盈利。零營運(yùn)資金的管理主要指降低流動資金的比例，重點(diǎn)考慮資金的盈利情況。在實(shí)際情況中應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用好這兩種思路，在最低的風(fēng)險下保證資金的最大利用率。

(三)提高企業(yè)風(fēng)險管理的水平

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)公司也面臨著越來越大的經(jīng)營風(fēng)險，因此需要根據(jù)實(shí)際情況科學(xué)構(gòu)建財務(wù)公司資金管理體系。將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)文化相結(jié)合，在潛移默化中增強(qiáng)員工的防范風(fēng)險意識。另外，公司本身內(nèi)部也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)控力度，有利于防范化解風(fēng)險。對于資金結(jié)算中心也應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險防范制度，在操作和信用方面都盡量降低風(fēng)險。運(yùn)用多種手段如外部審計(jì)、崗位牽制等，使業(yè)務(wù)流程更加規(guī)范。在風(fēng)險識別、評估個監(jiān)控等環(huán)節(jié)加強(qiáng)風(fēng)險識別，最大限度地分散或規(guī)避風(fēng)險。同時，財務(wù)企業(yè)可以搭建全新的資金管理平臺，配備相應(yīng)的技術(shù)支持，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分運(yùn)用到金融管理過程中，高效管理財務(wù)公司的資金。財務(wù)公司可以將現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)作為基礎(chǔ)，建立起全新的資金管理平臺，利用網(wǎng)上銀行向客戶提供更全面快捷的服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行相比傳統(tǒng)銀行，具有許多方面的優(yōu)勢，可以有效地幫助我國財務(wù)公司更好地發(fā)展。財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)沖破傳統(tǒng)的與銀行競爭關(guān)系，在保證雙方利益的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作。應(yīng)當(dāng)充分抓住網(wǎng)上銀行飛速發(fā)展的時機(jī)，發(fā)展相應(yīng)的網(wǎng)上業(yè)務(wù)。為所負(fù)責(zé)的集團(tuán)所屬企業(yè)提供網(wǎng)上貸款、網(wǎng)上支付、財務(wù)管理咨詢和網(wǎng)上資金委托等多方面網(wǎng)上服務(wù)。還可以利用網(wǎng)絡(luò)的便捷性，對客戶信息進(jìn)行搜集和掌握，深入了解客戶的實(shí)際需求，為企業(yè)成員提供合適的服務(wù)。財務(wù)公司還應(yīng)當(dāng)創(chuàng)建全新的資金集中管理形式，保證資金管理的高效率，集中管理集團(tuán)的賬戶、票據(jù)和資金。

五、結(jié)束語

企業(yè)集團(tuán)的良好運(yùn)行離不開相應(yīng)財務(wù)公司的正常運(yùn)作，財務(wù)公司不僅可以利用其專業(yè)優(yōu)勢保證集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)，還可以降低資金的占用，保證企業(yè)集團(tuán)的順利發(fā)展。因此財務(wù)公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到財務(wù)公司的重要性和管理現(xiàn)狀，按照當(dāng)前實(shí)際情況制定相應(yīng)的管理策略，保證整個企業(yè)集團(tuán)的順利運(yùn)行。

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[3]趙文香.淺談企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理問題[J].財會研究,2012,28(5):147