交通企業財務風險控制研究

北京八方達客運有限責任公司 劉勇

最近一個時期，隨著經濟全球化發展、金融危機蔓延、國際國內政策形勢的變化，以及市場競爭日益加劇等問題對交通企業產生強烈沖擊，使其面臨著更加復雜的經營情況和更多的經營風險。企業活動體現在資金運作的各環節，企業可以風險通過財務風險表現出來。在這種情況下，分析交通企業財務風險來源和控制策略，對于增強企業競爭力，促使交通企業穩步健康發展具有重要的理論意義和現實意義。

一、交通企業財務風險來源

(一)籌資風險來源

1、借款風險

借款風險體現在企業是否有能力按時還本付息。假如借款無法產生預期效益，企業就無法按時歸還本息而付出更高的代價，甚至會面臨破產倒閉的巨大危機。借款都有規定的歸還期限、利息和支付方式，這樣更容易出現企業無法按規定歸還本息的可能。此外，如果企業沒有持續按時還款，會影響到企業的信譽評估而帶來隱患，給企業籌資能力帶來限制。

2、自有資金風險

自有資金風險來自回報和收益的不確定性，資本保值和增值目標可能無法實現。同時，籌集自有資本成本較高，為了降低成本，很多企業還是選擇負債形式籌資。在多種不利因素作用下，利潤下降會讓投資者看到負面影響，導致企業投資者的流失。

(二)投資風險來源

投資風險就是企業投入資金，因為市場環境等因素制約，最終實際收益和預期產生偏離的損失。投資風險是資金運作中的主導風險，它對其他類型的財務風險的發生具有制約作用。投資風險分為短期投資和長期投資，其主要來源為長期投資，即長期投入資金的項目沒有實現預期的收益，對企業盈利和償債能力造成嚴重影響。

(三)經營風險來源

所謂經營風險，就是企業的產品和服務和市場需求不統一或者無法收回款項的概率，經營風險又分為銷售風險、信用風險，交通企業經營范圍包括工程施工和道路建設等方面，其經營目標是滿足市場去求的同時收回經營成本，并實現企業的盈利目標，促進企業發展壯大。如果企業產品和服務沒有市場，缺乏競爭力，則會存在銷售風險；如果產品和勞務可以順利銷售，但是企業沒有實現盈利，則體現為信用風險。為了提高競爭力，企業在銷售中使用各種信用工具，增加了壞賬和損失發生的幾率。

(四)外匯風險來源

根據時間以及影響程度將交通企業外匯風險分為三種：首先是交易風險，即交易發生到支付期間的風險，它在匯率變動前發生，在匯率變動后結束。其次是經營風險，指交通企業向國外采購、銷售產品時，因為匯率波動出現的收入減少的風險。這種風險發生在匯率變動后，具有持續性特點。最后是折算風險，企業有國外子公司，在編制外幣計價的財務報表時出現的風險，它發生在匯率變動時，是一次性風險。

二、交通企業財務風險控制策略

(一)從源頭預防財務風險

1、籌資風險控制

企業在借款籌資的時候，應合理制定還款計劃，在合同規定的還款期內，避免出現資金緊張的情況。交通企業可根據實際情況，在借款合同中明確規定是定期償還還是一次償還等等細節，同時在日常經營管理中預留部分風險基金，從而降低籌資的風險。

2、投資風險控制

企業投資分為生產性投資、金融性投資。交通企業的投資主要是生產性的，比如增加產量、開辟市場、新產品研發等。交通企業應注重科技，利用先進技術盤活資產，特別是非經營性的資產，從而幫助回收資金，降低企業投資風險。同時，交通企業投資所選項目應該符合市場要求，具有競爭力。另外，交通企業應利用具有的土地資源，聯合開發、伺機而入，才去滾動發展模式，重點發展道路交通，適當開發相關產業，比如建筑和裝潢等。

3、經營風險控制

首先，應加強對應收賬款的控制，應收賬款是企業資金管理的重要內容，控制成效對企業產品的資金周轉具有直接影響。調查顯示，我國交通企業對應收賬款的控制不力，下一步應從制度建設、客戶資信評估等方面加強對應收賬款的控制。

4、貨幣風險控制

交通企業應重視貨幣風險，結合單位實際情況，有針對性的對不同風險采用有效防范進行控制。比較常用的有套期保值措施，比如針對遠期外匯市場、外幣期貨市場和貨幣市場的套期保值等。另外，選擇好交易的幣種，計劃好清算的方式，將軟硬貨幣合理搭配，尤其是提款權以及歐洲貨幣單位也是有效預防外匯風險的措施。針對這算風險，企業可選擇資產負債保值措施。另外，為了預防里縷風險，應關注并加強對利率波動的研究和分析，在企業經營管理中考慮到利率因素。

(二)建立完善的內部財務控制

1、完善預算管理制度

全面預算管理就是企業對存續有關的投資、經營、財務活動等情況做出預期，并根據預期對管理活動和制度安排進行控制調整。在交通企業中，財務預算已成為財務控制的關鍵部分，完善的預算制度，嚴格控制預算體系，對提高企業決策科學性、確保企業政策實施具有重要意義。

2、完善信息報告制度

財務報告是進行財務分析的信息數據，是企業進行管理和決策的依據，財務信息的暢通與否，對于企業財務系統運作效率有決定性作用。高效的財務信息報告制度對于企業財務風險管理具有重要作用。雖然交通企業財務信息制度日益完善，但仍存在范圍大、數量多、內容多，內部審計較弱等問題。

3、健全財務結算中心

財務結算中心是企業管理、資金運作的重要部門，負責企業資金融通以及結算業務，可以有效降低成本，提高資金管理的效率。鑒于財務結算中心的重要作用，交通企業應設置健全的財務結算中心，制定完善的財務結算制度。

4、完善財務經理委派制度

財務經理委派制就是母公司通過任命方式，直接向下屬公司委派財務經理，全面負責公司財務管理事宜，并將財務人員進行統一管理考核，母公司通過委派制度介入分公司的管理層。在此制度下，財務經理相當于分公司負責財務的副經理，或者說是總會計師。財務經理除了全權負責財務管理事宜外，作為母公司的代表，還是分公司負責任的助手，可以從母公司經營的總體戰略和目標出發，對分公司經營行為進行監控。

三、結束語

隨著經濟全球化發展和市場競爭的日漸激烈，交通行業處在更為復雜的經濟環境，也面臨著更大的財務風險。企業經營管理者要提高對財務風險管理的認識，了解財務風險管理對于企業經營和發展的重要性。交通企業的財務風險是實時存在的，其影響因素是復雜多樣的，所以企業管理者應從內到外的嚴格進行防范。在進行財務風險管理的時候應做到理論聯系實際，制定科學、規范的防范措施，從而將企業財務風險降到最低，為企業的發展營造良好環境。

[1]秦巖.交通企業財務指標體系及其應用問題研究[D].長安大學,2002

[2]朱傳生.交通企業內部審計監督研究[D].武漢理工大學,2003.

[3]黃文祥.交通企業集團財務風險控制研究[D].武漢大學,2005

[4]廣東省交通集團有限公司財務戰略研究課題組,曾祥記,沈君玉.論新形勢下交通企業集團的財務戰略[J].交通財會,2010;06

[5]劉輝.交通企業中財務管理的問題與對策[J].現代經濟信息,2010;10

[6]江銀強.交通企業集團財務風險控制研究[J].企業家天地(理論版),2010;09

[7]趙生德.淺析交通企業財務的集中統一管理[J].人才資源開發,2014;02

[8]魏敏.軌道交通企業財務適應“營改增”政策初探[J].西部財會,2014;09

[9]張彩江.交通企業風險產生的機制與內控應對措施分析[J].企業經濟,2013;05

[10]王艷艷.城市軌道交通企業績效評價與補貼機制研究[D].中南大學,2008

[11]朱華建.中國企業財務管理能力體系構建與認證研究[D].東北財經大學,2013

[12]徐玲玲,黃小蘭.新形勢下的交通企業財務管理[J].交通企業管理,2003;04