淺談P2P網(wǎng)絡借貸平臺的興起給小微企業(yè)融資帶來的影響

內(nèi)蒙古大學經(jīng)濟管理學院 黃婧

西北農(nóng)林大學經(jīng)濟管理學院 李雨佳

一、P2P網(wǎng)絡借貸平臺概述

P2P網(wǎng)絡借貸平臺是個人對個人的借貸與網(wǎng)絡借貸相結(jié)合的金融服務網(wǎng)站。個人可以通過該網(wǎng)絡平臺相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人通過網(wǎng)站將資金借給貸款方。具體表現(xiàn)為借款人先報價，然后投資人通過對利率的高低比較選擇是否進行投標。在借貸的過程中，資料和資金、合同、手續(xù)等全部在線上即通過網(wǎng)絡來實現(xiàn)。這是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而產(chǎn)生的一種新型的金融模式。這種平臺的產(chǎn)生使得有資金并且有投資理財想法的個人，通過網(wǎng)絡平臺的牽線搭橋，將手中的閑散資金使用信用貸款的方式借給那些有借款需求的人。該模式相比起銀行來說進入門檻低，審批手續(xù)簡單，無需抵押擔保，不受地域的限制，更加適合民間的小額借貸。一方面投資人可以實現(xiàn)資產(chǎn)增值的目的，另一方面借款人也可以通過這種方式方便迅速的滿足自己的資金需求。

二、我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國的小微企業(yè)正處于發(fā)展壯大的時期，盡管近些年國家出臺的一系列政策措施在一定程度上推動了小微企業(yè)的發(fā)展，但這并沒有從根本上緩解其經(jīng)營壓力。小微企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)上仍面臨著巨大的挑戰(zhàn)。我國小微企業(yè)的融資主要有內(nèi)源性融資和外部融資兩種渠道。內(nèi)源性融資指完全依靠企業(yè)內(nèi)部資金的增長。然而，內(nèi)部有限的財務資源往往會限制企業(yè)的發(fā)展，使其無法充分利用擴大企業(yè)財富的機會。由此看來，向銀行等金融機構(gòu)進行外部融資是首選渠道，但是由于小微企業(yè)的資金、制度等多面還尚不完善，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的貸款門檻又過高，使得小微企業(yè)普遍陷入了融資難的困境中。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，P2P網(wǎng)絡借貸平臺應運而生。

三、P2P網(wǎng)絡平臺對小微企業(yè)融資的影響

(一)P2P網(wǎng)絡借貸平臺的興起給小微企業(yè)帶來的機遇

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2014年底，中國網(wǎng)絡運營平臺達到了1575家，網(wǎng)絡借貸行業(yè)歷史累計成交量超過3829億元，其中，2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增長，全年累計成交量為2528億元。由此可見，P2P網(wǎng)絡借貸平臺已經(jīng)開始了迅速的發(fā)展，而這對于小微企業(yè)來說無疑是一個莫大的機遇。首先，它降低了融資的門檻，簡化了貸款的程序。傳統(tǒng)的貸款方式程序繁雜，并且小微企業(yè)在向銀行貸款時一般會附帶較多的額外要求。而大多小微企業(yè)的經(jīng)營尚未正規(guī)化，經(jīng)營規(guī)模小，很難提供出足額的抵押、質(zhì)押物。此外，盡管銀行的名義利率不高，但附帶的存款，購買理財產(chǎn)品等條件讓企業(yè)不堪重負。而通過網(wǎng)絡借貸則無需考慮這些額外要求，只需通過網(wǎng)絡化的方式進行信息處理和風險評估，便可發(fā)布資金需求，操作的完全互聯(lián)網(wǎng)化大大降低了融資的交易成本。

其次，它使資金供求的期限和數(shù)量匹配，信息及時透明，供求方直接交易,改善了借貸雙方信息不對稱的情況。相比起傳統(tǒng)的融資模式，小微企業(yè)在貸款過程中能夠占據(jù)更多的主導優(yōu)勢。在發(fā)布借款需求時，企業(yè)可根據(jù)自身的實際情況規(guī)定借款利率及借款期限。如此而來，富有彈性的利率以及靈活的借款期限可以賦予企業(yè)更為自由的發(fā)展空間。

最后，它拓寬了融資的渠道。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的理財產(chǎn)品對投資者不設門檻，50元即可起投。理財產(chǎn)品的還款期限大多為6個月至1年，投資者的收益率最高可大20%，這使得市場參與者更為大眾化，擴大了平臺的資金來源。此外，完全網(wǎng)絡化的模式使得資金的需求與供給突破了地域的限制，從而實現(xiàn)了資金跨區(qū)域的有效配置，極大的拓寬了企業(yè)的融資渠道。

(二)P2P網(wǎng)絡借貸平臺在小微企業(yè)融資中面臨的困境

盡管P2P網(wǎng)絡借貸平臺的興起給小微企業(yè)拓寬融資渠道，緩解融資壓力等帶來了極大的利好,但這其中也不乏一些問題的存在，使小微企業(yè)在融資過程中也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。首先，P2P網(wǎng)絡借貸作為一種新興的融資方式，我國暫時還沒有明確哪個監(jiān)管部門來對其實施監(jiān)管，也沒有相關的立法來維護平臺的秩序，處于監(jiān)管“真空”的狀態(tài)。尤其是在網(wǎng)絡借貸的過程中產(chǎn)生的違約責任方面，法律上并沒有明確的說明，這便使得企業(yè)通過平臺進行的融資活動存在相當大的隱患。

此外，我國的P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務當前仍處于發(fā)展初期，因此也存在著業(yè)務不規(guī)范，利率過高的問題。因為P2P網(wǎng)絡借貸在很大程度上具有民間借貸的屬性，再加上目前的網(wǎng)絡借貸沒有受到制度和法律的約束，這使得網(wǎng)絡借貸的利率有不斷上升的趨勢，甚至朝著高利貸的方向發(fā)展，這無疑為小微企業(yè)的融資帶來極大的利率風險。

四、P2P網(wǎng)絡借貸應用于小微企業(yè)的對策

(一)加強國家立法，指定監(jiān)管部門，營造良好的融資環(huán)境

P2P網(wǎng)絡借貸作為一種金融創(chuàng)新，對緩解小微企業(yè)融資難的問題是一方良藥。但在其顯示出較大潛力的同時，也因為監(jiān)管“真空”的問題而使整個行業(yè)良莠不齊。因此，國家應當盡快完善相關的法律制度，確定P2P網(wǎng)絡借貸的法律地位，在法律框架內(nèi)予以監(jiān)管，同時明確監(jiān)管部門職權(quán)與責任，使網(wǎng)絡借貸盡早走上規(guī)范化、專業(yè)化的道路。

(二)完善企業(yè)信用評級體系，使借貸利率與風險相匹配

要建立誠信的網(wǎng)絡金融環(huán)境，平臺需要完善對企業(yè)信用審核企業(yè)，盡可能使信息透明化，使借貸雙方達到信息對稱，形成規(guī)范化經(jīng)營。因為風險和報酬總是相匹配的，對于投資人來說，只有他們認為投資的風險降低了，他們才會相應的降低借款的利率。

P2P網(wǎng)絡借貸作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，要實現(xiàn)真正意義上的規(guī)范化發(fā)展還有很長的一段路要走，但我們相信，在不久的將來這種模式將會在解決小微企業(yè)的融資問題的過程中發(fā)揮著至關重要的作用。