我國銀行證券混業經營的現狀與對策

華南理工大學經濟與貿易學院 劉夢麟

在世界經濟一體化、市場化、信息化的發展趨勢下，在金融領域當中，越來越多的新技術得到了十分廣泛的應用。隨之而來的，使金融機構之間的市場競爭越來越激烈。它們不斷改變傳統的界限，將保險業務、證券業務、銀行業務等進行融合與交叉，使得金融行業逐漸朝著金融混業經營的方向發展。然而，銀行證券混業經營在我國的發展時間較短，相關經驗比較薄弱。因此在實際的經營過程中，不斷的暴露出了很多的弊端和問題。對于這些問題，應當采取適當的對策和措施，來解決這些問題。

一、我國金融業的概述

改革開放以來，隨著我國社會經濟的飛速發展和國際間經濟活動往來的逐漸頻繁，我國金融業也在不斷的發展與進步，金融機構和相關從業人員的數量也在不斷上升。在日益激烈的國際市場競爭中，我國金融業所面臨的機遇和挑戰也越來越大。隨著金融行業的不斷發展和經營規模的擴大，在全國各個省市和地區都遍布著各類性質不同的銀行機構，分別發揮著貸款、取款、存款等多種功能，為人們提供多種多樣優質的金融服務。

近年來，保險業的服務能力正在不斷的提高，相應的監管體制也在不斷的進行改革，使得保險業在金融領域當中所處的地位越來越重要，并且取得了很大的改變和進步。而證券機構從無到有經歷了很大的發展和改變，面對諸多難題和困境，得到了十分迅速的發展和進步。這是基于以上的顯示情況，才逐漸形成了綜合性金融體系，集合了保險、證券、銀行等金融功能。這些金融功能和金融機構之間的共同發展，更為有效的對保險資源進行共同優化，對于社會的穩定發展和經濟的改革進步來說，作用十分重大。

二、我國銀行證券混業經營的現狀

(一)銀行為證券機構提供資金托管

在銀行的不斷發展過程中，逐漸改變了傳統金融機構的中介化模式，銀行過去只進行存取貸款的服務，已經不能滿足當前金融行業的發展趨勢。在這種情況下，銀行加大中間業務的發展力度。基金托管在商業銀行的中間業務當中，是一項十分重要的構成部分。銀行與證券機構之間主要環節和步驟也是進行業務合作。銀行穩定收入主要來源是基金托管的費用。因此，利用代銷基金的業務，銀行可以來獲取更大的利潤。所以，取得證券機構的基金托管資格是當前絕大多數的銀行的計劃和預期。一項十分重要的業務在商業銀行當中，就是對基金進行開發和管理。在很多規模較大的商業銀行當中，都專門設有負責對銀行的基金業務進行管理的基金管理部門。

(二)銀行為證券機構提供融資服務

當前，在證券機構與銀行之間，合作關系十分良好，這種合作關系能夠更加全面、有效的為提供融資服務給證券公司。合作是銀行和證券機構之間為貨幣市場和資本市場提供更為有效的資金渠道。隨著國家對商業銀行向證券機構發放貸款的批準，證券機構從銀行取得融資支持和幫助，相應的制度和政策會予以支持。因此，良好的解決了證券機構的資金來源問題。

(三)銀行與證券機構系統進行資金清算

在商業銀行當中，資金清算是一個十分重要的功能。在證券機構的資金清算中，商業銀行的網絡和清算的幫助很大。目前，一些證券機構規模較大，在進行資金清算的時候，都會對銀行的清算系統進行利用，以此進行清算。還會有銀行專門指派的工作人員在一些證券機構當中進行駐點辦公，以清算其股票等資金。銀行與證券機構進行合作，能夠很好的滿足證券投資客戶對于資金清算方面的需求。同時，在資金存款方面，還增大了自由度，對于銀行和證券機構合作發展的長期性十分有利。

(四)銀行資產證券化發展

銀行資產證券化發展，指的就是將銀行流動性較差的信貸資產通過證券市場進行交易進行轉讓處理，通過一種有效的融資形式，換取可流動的現金。針對銀行的實際情況，證券機構專門為其設計和發行相應的資產證券，以及提供一些其它的服務。在資產結構進行重組之后資產證券化轉讓或流動資產，同時，也能夠有效的集中資產權益。銀行與證券機構在資產證券化的發展過程中，相互合作的關系長期保持。而國家為了處理不良銀行資產，也明確的規定銀行的經營證券業務的權利。

三、我國銀行證券混業經營的優勢與劣勢

(一)銀行證券混業經營的優勢

銀行證券的混業經營，使資源共享更為有效，使銀行和證券機構的運作效率得到極大的提升。在各類不同的金融機構當中，對于客戶信息的需求在很多方面都是相似或相同的。而銀行和證券在混業經營之后，能夠有效的精簡客戶信息收集和市場調查的人員，實現信息資源的有效共享，降低機構內部運行的成本和費用。

同時，銀行和證券進行混業經營之后，二者之間的競爭關系由過去的外部競爭轉變為內部競爭，這對于提高銀行和證券機構的業務水平具有十分良好的作用。銀行證券混業經營能夠對金融機構整體規模的提高起到一定的推動作用，同時也能有效的降低金融方面的風險在大型混業經營機構當中。并購完成之后的銀行，具有更加廣闊的存款來源，進一步的拓展了融資渠道。因此，可以說，更為可觀的經濟效益可以從銀行證券混業經營中產生。

此外，一些大型銀行的資產規模在銀行證券混業經營當中也能夠推動和促進資金的流動，從而擴大銀行的市場份額，提供更加豐富的客戶資源給銀行。這些客戶資源的利用，能夠帶來更多的資金來源給銀行。在一些金融機構當中，實行混業經營的使得業務領域在其中都存的不同很多。如果這些金融機構當中的一些部門運營效率和工作質量較低，也不會對其它的部門造成很大的影響。而且，在混業經營的模式下，整個機構當中也十分有效的完善了內部調整機制。

(二)銀行證券混業經營的劣勢

銀行證券混業經營雖然具有很多優勢，但同時也存在著一定的劣勢。首先，對于銀行證券混業經營機構的監管存在著很大的難度。銀行在并購之后，其經營規模將會得到擴大。在規模得到擴大之后，更多的金融市場將被銀行占有。對于金融行業來說，這種形式極大的影響了公平性。同時也會加大金融監管機構對金融市場的管理難度。

其次，就目前情況來看，銀行證券混業經營未來的發展趨勢仍然不夠明朗。雖然在世紀范圍內，混業經營已經逐漸成為一種發展趨勢，到那時對于金融領域中的混業經營來說，其發展模式還十分不成熟。基于我國特殊的市場情況，無法確定銀行在并購之后，是否能夠對金融行業更高的發展起到良好的促進和推動作用。同時，金融機構發展的過于集中，也會形成行業壟斷的現象，給金融行業帶來更大的風險。

最后，強化金融機構之間的關聯，將會造成傳遞風險的情況。銀行證券的混業經營，一方面缺失能夠良好的額共享資源，但與此同時，在交易的過程中，也會將金融風險進行傳遞。銀行證券的混業經營機構在進行交易的過程中，會將資金在機構整體當中進行蔓延，進而導致風險傳入到金融市場當中。

四、我國銀行證券混業經營的對策

(一)建立健全的金融監管體系

在金融行業當中，最為基本的安全保障就是金融監管體系。針對銀行證券混業經營中存在的各種問題，我國應當加強對金融監管機構的建立和健全，使金融監管體系更加完善，有效的監管銀行證券混業經營機構，利用金融監管制度的嚴格，金融監管形式的合理，從而降低和避免金融風險。因此，根據我國金融行業當前的發展狀況和未來的發展趨勢，應當建立和完善金融方面的相關法律法規，避免混業經營演變為壟斷形式，對金融市場中不公平的交易行為進行嚴格的管理和控制。同時，金融監管機構還應當利用先進的科學技術，有效的管理金融機構信息，透明化縣官管理和監督。另一方面，在內部結構當中，應當適當的調整金融監管機構，嚴格的管理監管系統的工作人員，讓這些工作人員對于當前金融行業發展的新形勢進行良好的了解和適應。

(二)穩定金融市場的發展

社會主義市場經濟使我國當前的競技模式，在此環境下，中國特色明顯的體現在我國發展金融行業當中。為了使適應我國金融市場實際狀況更加深入和透徹，需要科學、合理的改革銀行系統，利用運行機制改變銀行內部，對混業經營需求的滿足提供條件。如果銀行系統穩定，金融市場中的金融風險就會降低，有助于維持金融市場的正常秩序。隨著科學技術的不斷發展和進步，在混業經營當中，也應當加大對先進技術的應用力度。這樣能夠使銀行的內部運行效率大大提高，促進銀行證券混業經營的發展。此外，金融監管部門應當加強優化和完善市場準入機制和市場退出機制，提高金融市場的活力。

(三)借鑒國外先進的混業經營經驗

在我國，目前只有很多的時間給銀行證券混業經營的發展，很缺乏先關的理論知識和實踐經驗。所以，以實際上的金融市場為基礎，在混業經營的發展過程中，在國外金融領域當中，對混業經營的相關知識和經驗進行吸收和借鑒，為我國混業經營的發展提供基礎和借鑒。可以利用國外金融領域的相關法律法規，對我國的法治制度進行完善[9]。同時，國外金融監管機構對于金融市場風險的把握和控制，也能夠為我國監管機構提供充足的經驗。此外，還可以與國外相關的金融機構或混業經營機構展開戰略合作，向對方學習先進的經營和管理經營，使我國銀行證券混業經營不斷完善。

五、結束語

隨著世界經濟一體化的不斷發展和深入，全球金融化也得到了極為迅速的發展。在此背景之下，我國的金融行業也取得了很大的進步。在國際經濟環境當中，混業經營已經成為金融行業的一大發展趨勢。我國銀行和證券的混業經營正是在這種情況下誕生的。混業經營具有很大的優勢，但同時也存在很多的問題，對此，相關部門應當采取適當的對策，不斷的對混業經營進行發展和完善，以使其在我國市場經濟發展當中，發揮出更大的作用。

[1]祝新科.芻議銀行證券混業經營的現狀與對策[J].經營管理者,2014,10:26

[2]李喆.我國商業銀行混業經營法律問題研究[D].華東政法大學,2012

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[8]謝俊平.困境與出路:銀行證券混業經營的現代透析[J].知識經濟,2012,13:97-98

[9]蘇珊.關于我國銀行證券混業經營的思考[N].東方論壇.青島大學學報,2012,02:103-106