從余額寶的興起看大數據對傳統商業銀行走勢的影響

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從余額寶的興起看大數據對傳統商業銀行走勢的影響

南昌大學管理學院張維晟

摘要:余額寶是近年來最為暢銷的金融產品之一，它的成功應用昭示著互聯網金融時代的到來，同時也促進了傳統的金融行業的改革。余額寶對接天弘基金的增利寶，得到了支付寶客戶的極大認可，在短短一個月的時間內募集超過百億元的金融，這也引起了金融市場的廣泛關注及討論。本文著重介紹了余額寶的業務及其創新特點，分析余額寶在金融市場的地位，探討余額寶對商業銀行在重視互聯網大數據方面的經營戰略及未來傳統銀行的走向影響。

關鍵詞:余額寶大數據商業銀行互聯網金融

一、關于余額寶的起源和發展

在2013年里，隸屬阿里巴巴旗下的支付寶公司通過與天弘基金公司共同合作將一款在未來兩年里風靡全國的賬戶增值業務推出——即余額寶的誕生。支付寶擁有能將用戶將余錢轉入余額寶就能直接購買天弘基金公司理財產品的能力，在理財方面與其他相比自然簡單而快捷。余額寶還有一個很大的優點，那就是在余額寶內，用戶可以隨時進行轉賬及消費，余額寶比起支付寶，不僅具有支付寶使用方便的優點，還能用力購買理財產品獲得較高收益。但就在余額寶上市后的短短一年里年，余額寶規模從半年的2500億突破到了5472億元，余額寶用戶數量增加到了1億人次。說起余額寶，就不得不提天弘基金公司的目光和遠見，在余額寶問世前，天弘基金公司在全國僅有的73家貨幣基金公司內才排到54位這一的中等偏下位置，在余額寶取得成功的同時，天弘基金公司也借此直接發展成為全國規模最大的基金公司并穩坐基金貨幣公司的第4名，將連續七年蟬聯基金寶座第一名的華夏基金拉下神壇。

其實從余額寶的本質上說來其就是一款貨幣基金，而貨幣基金在商業銀行并不少見，但余額寶就是以這樣的數據向人們展現了關于貨幣基金的神話，且還是用短短的一年時間。對于余額寶能超越傳統貨幣基金創造貨幣基金的奇跡，歸根究底還是抓住了用戶對理財產品的要求以及對支付寶的依賴和信任。對一般用戶來說，銀行在儲蓄利率上顯得有些雞肋，活期利率較低，定期利率額相對較高但流動性較差，而銀行的理財產品起點又較高，銀行對于普通用戶的小額理財計劃不能予以滿足，而余額寶恰巧抓住了這一點，余額寶利用網絡銷售邊際成本遞減規律，通過上億客戶的小額理財資金的匯總，從而形成具有較強議價能力的大理財基金，在滿足普通用戶的小額理財需求的同時，創造高效率的收益。簡而言之，余額寶正是利用了普通消費者對投資理財的需要以及在支付寶這一良好平臺基礎上實現了關于貨幣基金的神話。

二、關于大數據的特征

關于大數據，具體說來就是指在當下網絡技術發達的信息技術時代背景條件下，互聯網公司通過日常經營而積累生成的關于用戶網絡行為的數據。這些數據往往具有龐大規模，已經超出用TB和GB的衡量范圍。目前關于數據量的儲存范圍已經TB級別躍升到PB,EB乃至ZB級別。在如今還是有許多企業沒對數據爆炸式增長引起的隱患引起重視，但隨著時間推移以及網絡化進程的愈發加快，人們會將越來越意識到海量數據的急劇膨脹對企業的嚴重影響。關于大數據，通常具有以下三個顯著特征：

所謂大數據，其最大的特征就是數據規模十分龐大，擁有數據的海量程度不是幾個樣本數據可比較的。

大數據擁有的數據類型繁多，種類也比較繁雜，因此對進行大數據處理的設備軟件及手段都有很高要求。

對大數據的使用有較高難度，由于大數據規模龐大，要在其中找出有利用價值的數據非常困難，而且耗時較長。

三、探究互聯網理財產品

(一)探究余額寶的運行機制

余額寶是一種T+0，認購最低限額為1元，同時可以直接支付的收益補丁的貨幣基金，公眾將資金轉入余額寶內，資金便流入了天弘基金，而天弘基金的投資方向大部分為同業拆借利率則沒有，因此余額寶的收益率會比活期存款高。由于余額寶的短期拆借和少量其他風險投資，使得余額寶的收益率不僅大大的高于商業銀行的存款，也高于同業拆借。

(二)探究余額寶的創新點

余額寶之所以能受到廣大用戶的青睞，除它的高收益之外，還是因為傳統商業品，它具有“0門檻，T+0，可直接用于支付的創新優勢，而這些優勢的創新之處都離不開IT信息技術的支持。關于利用支付寶進行理財的客戶，其備付金往往具有不定性、流動性大、金額較小的特點，尤其是在節假日，由于商家的打折促銷活動，備付金的流動爆發性被大大放大。天弘基金通過對金證公司進行委托利用大數據技術，鎖定支付寶客戶，把握客戶購物支付規律，對大促銷和節前消費等影響備流資金等因素通過事先預測，將備付金流動風險大這一問題有效解決，從而保證了余額寶這一增禮包產品在低風險運作中創造高效益。正是由于余額寶具有以上的創新點，才使得余額寶將商業銀行的存款完勝打壓。

四、關于余額寶的誕生對商業銀行造成的影響

(一)余額寶分流傳統的銀行活期存款，從而對商業銀行的負債成本大大提高

商業銀行作為我國非常重要的信用支撐機構，銀行進行商業模式的基礎就是存貸利潤差，而作為商業銀行吸收存款非常重要形式的活期存款，同時也作為銀行利潤的主要來源之一。隨著商業銀行在市場和政策上的天然屏障被越發穩定的網絡金融打破，以余額寶為代表的網絡基金將目光放在了銀行客戶的長尾市場，加入了搶奪商業銀行壟斷的高達16億活期存款的金融大戰。

(二)余額寶對商業銀行的發行理財產品的影響

比起商業銀行的理財產品，余額寶則具有更加明顯的優勢，其申請和贖回極其方便，收益率大幅超過多數的商業銀行。余額寶是隨時可以申請和贖回的，各大銀行的貨幣基金不能直接的用于支付，而余額寶完全可以做到這一點。如此利民的余額寶以絕對的優勢，“0門檻、高收益、隨時取出完勝商業銀行，在于商業銀行的搶奪理財大戰中占據了很大優勢。

(三)余額寶對商業銀行基金代銷的影響

余額寶（第三方平臺代銷基金）將基金銷售的渠道大大擴寬，從而將對基金公司代銷依賴性大程度削弱，更進一步的將商業銀行所進行的基金代銷業務分流。值得一提的是，由于余額寶是貨幣基金，只會影響到商業銀行貨幣基金的代銷，而其他的股票類基金影響較小。

假如對支付寶引入更加多的資產管理公司，將更具有差異結構化的基金類產品推出，與此同時其他的第三方支付機構對支付寶這種種法予以效仿，將更多類似于余額寶的產品推出，那么傳統的銀行基金代銷渠道就會被一步步的侵蝕。

五、商業銀行的應對策略

面對來勢兇猛的“余額寶們”，商業銀行已經坐不住了，有些銀行甚至已經采取了一系列的反擊策略，目前的商業銀行采取的措施有：一

是，國有四大銀行拒絕使用余額寶協議存款；二是，自2014年2月起，四大銀行下調余額寶的轉入額度；三是一些銀行推出了一系列類似于“余額寶類的產品”，如浦發銀行推出的天增盈、平安銀行推出的平安益、工商銀行推出的天天益等等，試圖奪回流失掉的存款，在分析了余額寶的有點后，對傳統商業銀行提出一下幾點意見：

(一)提高儲戶在活期存款方面的價值，并結合銀行自身特點將類似余額寶的這類產品推出

讓商業銀行在金融政策的護航下，改善活期存款利率低以及儲戶回報率低這一問題。在隨著互聯網基金競爭越來越激烈的情況下，商業銀行要將其關于傳統壟斷思想的禁錮打破，對金融市場的變化有敏銳感知，從而將客戶關于活期存款的價值提升。商業銀行可以通過選擇與歷史業績較為穩定、流動性優秀的基金公司進行合作，從而為客戶更好進行關于活期的余額理財服務。

(二)將“以客戶為核心”的服務意識加強

關于余額寶的火爆，對于商業銀行來說最有用的啟發則是在業務發展的過程中要以客戶為中心，要針對不同的客戶需求，積極的開發各種產品。傳統商業銀行需要對手機銀行、網上銀行、電話銀行、移動銀行、自主銀行以及其它的多種網絡電子渠道進行布局，不斷的提升客戶的滿意程度以及方便程度。商業銀行要對客戶和市場進行調研，將客戶對金融服務需求精準掌握，尤其是在隨著科技長大的這一代年輕人，要做到從客戶角度進行換位思考，對產品和服務進行創新和優化，最大限度的滿足客戶的需求。

六、結束語

互聯網金融對商業銀行的滲透是勢不可擋的，但是它到目前為止還沒能將商業銀行在金融行業的霸主地位給擠掉，說明商業銀行之所以能長時間成為金融業霸主還是具有其不可替代的優勢，但余額寶的現狀也讓商業銀行認識到迎接網絡新時代挑戰、對自身實行改革和轉變，從而建立新的商業銀行體系是非常迫切的，商業銀行在不斷的改革創新過程中，以更加優質的服務面向市場，在不斷改革的過程中做出最佳的選擇，在通過與互聯網的競爭合作中將健康的金融生態體系完整構建。

參考文獻：

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