淺談企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建

杭州先臨三維科技股份有限公司 朱欣懿

復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟環(huán)境，使得現(xiàn)代企業(yè)所面臨的機遇與挑戰(zhàn)逐漸增加。很多企業(yè)從其成立、興旺發(fā)展到最后的破產(chǎn)幾乎是“快起快倒”，這種現(xiàn)象已經(jīng)屢見不鮮，究其實質(zhì)主要是由于各種風(fēng)險與危機的日積月累后爆發(fā)形成的。由于很多企業(yè)缺乏對風(fēng)險與危機的認(rèn)識與防范，忽視了風(fēng)險與危機背后的重要危害，使得很多危機經(jīng)過了蘊藏、演化、臨近、呈現(xiàn)、爆發(fā)的過程。如果企業(yè)不能及時的、有效的防范、控制、化解各種風(fēng)險和危機，將使企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)。財務(wù)危機是企業(yè)危機中最為嚴(yán)重的，不僅會使企業(yè)走向衰敗，更會使企業(yè)的投資者、其他利益相關(guān)者受到傷害。其實財務(wù)危機的發(fā)生不是一蹴而就的，它經(jīng)歷了緩慢的漸進(jìn)過程，因此，為了防患于未然，企業(yè)必須建立一套科學(xué)的財務(wù)危機預(yù)警體系，全面增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

一、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系構(gòu)建與完善中存在的問題

造成現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生的因素有很多，主要可以分為內(nèi)部因素和外部因素。外部因素主要是國家的宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)政策的變化，自然環(huán)境與市場環(huán)境的變化等；內(nèi)部因素主要包含企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的籌資活動、經(jīng)營活動、投資活動中產(chǎn)品的技術(shù)水平、產(chǎn)品的發(fā)展能力、技術(shù)的創(chuàng)新等方面的不足而產(chǎn)生的危機。在傳統(tǒng)的企業(yè)管理中，財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建還存在著諸多問題：

(一)獲取相關(guān)信息的滯后性

有的企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建主要是依據(jù)企業(yè)的年報、月報、季報等相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)比率來衡量的，并從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的在經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險信息。但殊不知，企業(yè)財務(wù)報表中所反映的信息是對企業(yè)上一會計期間的經(jīng)營成果的一種總結(jié)，僅僅表達(dá)的是企業(yè)在過去某一時點上所出現(xiàn)的風(fēng)險信號。可見財務(wù)危機信息的獲取時間比較滯后。在激烈的市場競爭中，企業(yè)越早獲得財務(wù)危機的預(yù)警信息，就越能夠及早的采取相應(yīng)的措施來避免危機的發(fā)生，從而保證企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。例如：目前迅速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，在為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來諸多便利的同時，也為企業(yè)的發(fā)展帶來了諸多的不確定性因素，現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)的傳播速度加快，對企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展不利的信息會以超光速的速度傳播，從而為企業(yè)的經(jīng)營帶來巨大的危機。

(二)缺乏完善的現(xiàn)金流分析指標(biāo)

在經(jīng)濟全球化發(fā)展的背景下，我國現(xiàn)代企業(yè)所面臨的環(huán)境越來越復(fù)雜化，市場機制就像一把雙刃劍使得企業(yè)的發(fā)展隨時面臨著風(fēng)險與危機。在正常的企業(yè)經(jīng)營狀況下，現(xiàn)金流量除了能夠滿足企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)所需的資金外，還應(yīng)具備足夠的能力來彌補企業(yè)在長期的經(jīng)營過程中出現(xiàn)的長期資產(chǎn)的攤銷、折舊、支付股利、支付利息等經(jīng)營性活動。例如：在企業(yè)成立之初，由于企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營活動而消耗了大量的原材料，使得企業(yè)的有效開工率嚴(yán)重不足，從而增加了企業(yè)的成本消耗；同時，企業(yè)為了迅速開拓市場，占據(jù)市場份額，必定會對外投入大量的廣告費、宣傳費等，從而使得現(xiàn)金流量表現(xiàn)為“入不敷出”的狀態(tài)。可見，企業(yè)的經(jīng)營活動中必須保證穩(wěn)定的、持續(xù)的現(xiàn)金流量，從而避免企業(yè)陷入財務(wù)危機。雖然很多企業(yè)在財務(wù)危機預(yù)警體系中設(shè)立了一些反應(yīng)現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)，例如：長期償債能力、短期償債能力、資產(chǎn)負(fù)債率、營運能力等，但是這些指標(biāo)都無法從根本上全面的反映出企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，也無法全面的揭示企業(yè)的財務(wù)危機。

(三)財務(wù)危機預(yù)警體系在實踐中流于形式

在實踐中，很多企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)警體系在實施的過程中流于形式、實施效果差、實施質(zhì)量不高等問題明顯。這主要是由于，有的企業(yè)對財務(wù)危機的認(rèn)識還不足，特別是對企業(yè)的財務(wù)危機心存僥幸；還有的企業(yè)雖然已經(jīng)認(rèn)識到了財務(wù)危機發(fā)生后的嚴(yán)重后果，也認(rèn)識到了建立財務(wù)危機預(yù)警體系的重要性，但是并未實現(xiàn)財務(wù)危機預(yù)警體系的統(tǒng)一性，從而導(dǎo)致在具體的實踐過程中失去了價值；我國有的企業(yè)中內(nèi)部人控現(xiàn)象突出，特別是在利用股權(quán)激勵管理機制方面，很多企業(yè)的管理層會利用股權(quán)、期權(quán)等條件來謀取利益、中飽私囊，盲目的形成對盈余指標(biāo)的追逐，對各種潛在的財務(wù)危機充耳不聞。

二、現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警體系的新思路

(一)全面分析并認(rèn)識構(gòu)成企業(yè)財務(wù)危機的影響因素

為了全面的優(yōu)化企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系，必須要先對財務(wù)危機的影響因素進(jìn)行分析，并對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的各種不利影響因素進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的反映，以便企業(yè)能夠提前最好防御措施。這就要求現(xiàn)代企業(yè)在財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建過程中，能夠?qū)τ绊懫髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營并帶來財務(wù)危機的管理方式、經(jīng)營方式、市場經(jīng)濟體制等的發(fā)展情況、企業(yè)的運營特征、宏觀經(jīng)濟條件等進(jìn)行綜合的思考。另外，企業(yè)還必須對相關(guān)的法律進(jìn)行分析，并制定出具有較強的針對性、較高的穩(wěn)定性、較好的可執(zhí)行性的財務(wù)危機預(yù)警體系，切忌不可簡單的照搬照抄、模仿別的企業(yè)的成功案例。

(二)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建中融入集團(tuán)的戰(zhàn)略管理思想

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，投資的沖動、粗放式的經(jīng)營管理是很多企業(yè)管理中存在的通病，大企業(yè)、大集團(tuán)作為政府完成經(jīng)濟增長目標(biāo)的重要手段，企業(yè)集團(tuán)為了獲得更多的盈利，出于多方面因素的考慮，很多企業(yè)將制定出跨越式的發(fā)展目標(biāo)與發(fā)展方向，從而形成企業(yè)的戰(zhàn)略性風(fēng)險。這樣的企業(yè)戰(zhàn)略是缺少對財務(wù)危機的戰(zhàn)略管理的一種不全面的價值分析，因此，企業(yè)必須在財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建中融入企業(yè)戰(zhàn)略管理理念。

(三)加強業(yè)務(wù)資源整合降低整體財務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)危機的發(fā)生是伴隨著企業(yè)多元化經(jīng)營而產(chǎn)生的一種協(xié)同效應(yīng)，是不可避免的。因此，為了使現(xiàn)代企業(yè)能夠進(jìn)一步的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，并有效地實施多元化經(jīng)營的戰(zhàn)略思想與目標(biāo)，企業(yè)必須充分利用其內(nèi)部的有限資源，有效的對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，實現(xiàn)資源使用的最優(yōu)化配置。財務(wù)管理模式主要有集權(quán)式、分權(quán)式、混合式三種，我國企業(yè)也可以借鑒國內(nèi)外成功經(jīng)驗并結(jié)合自身的發(fā)展實際選擇財務(wù)管理模式。

(四)加強并完善企業(yè)內(nèi)部控制機制

一套完善的企業(yè)內(nèi)控機制是對財務(wù)預(yù)警體系的準(zhǔn)確性、可靠性的基本保障。因此，這就要求現(xiàn)代企業(yè)必須加強對內(nèi)部管控的完善，建立健全內(nèi)部控制制度，并將管理會計視為企業(yè)內(nèi)部控制的核心。在加強對企業(yè)現(xiàn)金流量嚴(yán)格監(jiān)督與管理的同時加大對財務(wù)成本的控制力度，這有利于企業(yè)市場競爭力的提升。

總之，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提升，現(xiàn)代市場體制的不斷變化，為了有效的防范現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)危機，必須構(gòu)建科學(xué)的、完善的財務(wù)危機預(yù)警體系，并在不斷地實踐中進(jìn)行摸索、完善、自我創(chuàng)新，隨時動態(tài)化的捕獲企業(yè)發(fā)生風(fēng)險與危機的信息，并采取積極地應(yīng)對措施，并以此為契機正確引導(dǎo)企業(yè)健康的發(fā)展、運行，為我國經(jīng)濟建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

[1]張文英.淺談企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建[J].商場現(xiàn)代化,2013

[2]劉建華.論全面財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].國際商務(wù)財會,2013

[3]張文英.淺談企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警體系的構(gòu)建[J].商場現(xiàn)代化,2013