中小商業(yè)銀行FTP機(jī)制構(gòu)建研究

青島銀行股份有限公司 范立偉

隨著我國利率市場化進(jìn)程的全面推進(jìn)，銀行業(yè)盈利模式變革迫在眉睫。我國商業(yè)銀行逐步與國際先進(jìn)同業(yè)接軌，引進(jìn)了新的管理機(jī)制和管理文化。當(dāng)前我國的金融衍生品不斷豐富，金融市場更加活躍，銀行經(jīng)營的關(guān)鍵一看市場趨勢判斷，二看資產(chǎn)管理的能力，包括定價能力和投融資把握能力。這就迫切需要在商業(yè)銀行實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，并使FTP在績效考核、產(chǎn)品定價、風(fēng)險管理和資源配置等方面發(fā)揮中樞作用。

一、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制在中小商業(yè)銀行的作用

(一)規(guī)避利率風(fēng)險

當(dāng)今金融衍生品種類繁多，產(chǎn)品價格以及傳統(tǒng)的上存下借模式都容易受到利率的極大影響。銀行面臨的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及利率風(fēng)險等，易造成銀行內(nèi)部資金流動失衡。如果實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，可以把銀行的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險很好的分離出來，從而可以避免銀行流動資金的失衡，較好地規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

(二)促進(jìn)銀行產(chǎn)品合理定價

在傳統(tǒng)的差額資金定價模式下，銀行資金的成本來源大不同，例如儲蓄存款，金融衍生品的出售等，而且不同的分行及業(yè)務(wù)部門的定價機(jī)制也是大相徑庭的，因此在市場利率波動較大的環(huán)境下，銀行承擔(dān)了巨大的利率風(fēng)險。成本的不同導(dǎo)致收益不同，定價也會有所不同。

在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系下，商業(yè)銀行分行及業(yè)務(wù)部門使用的資金都來源于總行司庫，在這可以找到明確的資金成本，成為商業(yè)銀行對外定價的基礎(chǔ)，在后來如果發(fā)生信用風(fēng)險或利率風(fēng)險時就能從容面對，可以科學(xué)合理的制定一個對外價格。合理的價格有利于銀行的信譽(yù)建立，也能更好的促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。

(三)建立科學(xué)的績效考核體系

銀行內(nèi)有資產(chǎn)開拓的職責(zé)，又有負(fù)債營銷的職責(zé)，既要負(fù)責(zé)存款又要負(fù)責(zé)貸款。這些部門，在進(jìn)行業(yè)務(wù)開展過程中與其它部門分享資源。過去很長一段時間，大多數(shù)國內(nèi)銀行都是籌資部門吸收負(fù)債，而全行接近于無償?shù)氖褂秘?fù)債。這一做法很難使銀行資金得到有效的合理配置。實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制能使銀行的融資成本得到有效的配置，準(zhǔn)確評估銀行各部門績效。這不僅對銀行部門是一種極大的激勵，對個人也是一種極大的激勵。

(四)有利于提高產(chǎn)品定價水平

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系使銀行根據(jù)自身產(chǎn)品戰(zhàn)略和客戶戰(zhàn)略，依據(jù)不同客戶不同產(chǎn)品以及不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特點，有針對性的制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。在合理定價同時根據(jù)價格杠桿調(diào)整戰(zhàn)略，從而實現(xiàn)銀行的最優(yōu)資源配置。有了科學(xué)合理的定價策略，對銀行規(guī)避風(fēng)險也有很好的作用。

二、中小商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制的難點以及對銀行管理的轉(zhuǎn)變

(一)資金價格渠道沒有很好的發(fā)揮作用

在期限匹配定價方法中，所有產(chǎn)品的基礎(chǔ)FTP價格都是基于市場收益率曲線確定的。然而我國的銀行面對的資金市場中沒有公認(rèn)的市場收益率曲線，存款和貸款業(yè)務(wù)沒有公認(rèn)的機(jī)會收益和機(jī)會成本。因此確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格是一項非常重要的任務(wù)，可以為各部門建立一個科學(xué)合理的標(biāo)尺。

(二)資金管理模式的轉(zhuǎn)變

在現(xiàn)階段，我國的銀行內(nèi)部資金管理取得了長足發(fā)展，但仍處于探索階段有待完善，銀行的配置中心和營運中心，沒有形成完善的適應(yīng)現(xiàn)代銀行發(fā)展的管理機(jī)制。在實行了FTP后，資金管理模式由差額管理模式發(fā)展為全額管理模式這一體系也促使了分支行職能的變化。這也能有效的提高銀行的工作效率，為客戶極大的節(jié)約了時間有利于銀行良好的信譽(yù)的建立。

三、中小商業(yè)銀行FTP機(jī)制的構(gòu)建

(一)銀行明確FTP體系的總體目標(biāo)

由于存款利率，貸款利率與市場利率存在著很大的差距，這種情形下，銀行應(yīng)該明確FTP體系的總體目標(biāo)，然后圍繞這一目標(biāo)，按照FTP定價曲線代表銀行機(jī)會籌資成本基本原理，構(gòu)建商業(yè)銀行人民幣業(yè)務(wù)FTP定價曲線。目前利率市場化的進(jìn)程中，SHIBOR中長端市場化程度逐步提高，銀行FTP定價體系也應(yīng)向SHIBOR市場靠攏，充分發(fā)揮定價中樞作用。

(二)FTP新理念新技術(shù)的引入

國內(nèi)銀行必須把FTP培訓(xùn)作為一項重要任務(wù)，由計劃財務(wù)部門聯(lián)合條線和主要分支行，對其工作人員進(jìn)行系統(tǒng)的講解，讓員工認(rèn)識FTP的作用，不斷強(qiáng)化員工對其深刻細(xì)致的理解，這一舉動，將為銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有極大推進(jìn)作用。

(三)銀行部門之間協(xié)調(diào)解決問題

在推行FTP時，與業(yè)務(wù)管理部門一起，客觀分析市場競爭存在的原因以及研究解決問題的措施，有針對性的制定FTP定價策略，為銀行解決資金發(fā)展不均衡問題，各部門協(xié)調(diào)統(tǒng)為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展一起努力，一起解決隱形危機(jī)，一起實現(xiàn)銀行事業(yè)的繁榮與發(fā)展。

(四)銀行對風(fēng)險管理的專業(yè)化

國內(nèi)銀行只有能對風(fēng)險的發(fā)生做到專業(yè)化管理才能更好地應(yīng)對更多的危機(jī)，這是新時期下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行的要求，也是對銀行解決問題能力的考驗。隨著人民幣市場不斷完善，各商業(yè)銀行提高風(fēng)險的駕馭能力也是一個不斷實踐，不斷總結(jié)的過程。只有提高銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力，銀行的發(fā)展才能在激烈的金融市場中站穩(wěn)腳步，才能促進(jìn)我國銀行業(yè)的繁榮與迅速的發(fā)展，促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[1]曹國強(qiáng).商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價實務(wù)[M].中信出版社，2010：10

[2]黃蘭民.香港商業(yè)銀行服務(wù)管理智慧[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012：8