破解中小企業融資難題的途徑分析

摘要:中小企業推動了社會就業、經濟增長，為穩定經濟發展起到了重要的作用，然而融資問題一直制約著中小企業身前發展。在不景氣的經濟背景下，融資問題更是凸顯，并受到了社會各界的關注。分析中小企業融資難的原因，提出破解中小企業融資難的途徑，深化中小企業與銀行信貸合作，創新現有業務，提升自身實力，使中小企業不受阻礙向前發展。

作為國民經濟發展中的主要群體，中小企業在其發展過程中遇到各種各樣的問題，融資難成為中小企業發展道路上一大障礙，解決這一難題，需要拓寬銀行授信渠道，避免企業想借借不到、銀行想開展信貸業務卻貸不出的困境。當前，中小企業融資問題已經上升為授信融資模式，以滿足中小企業緩解融資難為目的，化解銀行與中小企業之間信息不對稱的問題，確保中小企業得以良性發展。

一、中小企業融資概述

中小企業融資是為了完成企業經營活動，實施的貨幣資金融資行為，是企業通過需求預測，利用資本市場融資，滿足經營需求的行為。中小企業融資對企業發展致關重要，決定企業經營成敗，只有合理運用金融工具，充分研究資本市場發展趨勢，才可以達到籌集資金的目的。

二、中小企業融資現狀

(一)銀行風險緩釋工具有限

當前，我國銀行以信貸風險緩釋工具來管理信用風險，它利用控制交易杠桿防止過度投機行為，有效地降低了市場風險。我國銀行針對中小企業融資的主要信貸風險緩釋工具為房地產抵押，隨著房地產等生產要素價格的上漲，中小企業取得自有房地產成本不斷上升。當中小企業不能提供房地產抵押時，銀行出于避險偏好，提高準入條件，而將中小企業拒之門外，所以缺少有效的風險緩釋工具成為中小企業融資的一大瓶頸。

(二)傳統民間融資不規范

近年來，國家給予中小企業融資一系列政策，如：小額貸款公司、擔保公司等，豐富了資本市場融資渠道，也為中小企業融資帶來良好的前景。但是，目前中小企業仍以內源融資為主，我們通過隨機抽樣的方式，對湖北省92家中小企業的資金來源進行調查，結果顯示企業融資以內部積累為主，內部積累占融資總額的40%以上，銀行貸款占25%，其他融資方式、地方財政補貼占17%，民間借貸占11%，股票、債券融資占4%。盡管與銀行相比，其他融資方式更具有靈活性，但是由于金融機構規模有限，其貸款過程風險控制能力不足，不能滿足中小企業融資需求，造成中小企業融資不合理，而引發許多社會矛盾。

(三)企業信用等級普遍偏低

目前，金融機構認可的征信數據來源主要是用人民銀行征信系統數據資料，再根據企業提供的財務報表，采用自己內部評級模型，對中小企業進行信用等級評定。大多數中小企業由于財務制度不健全，缺乏系統核算數據，造成銀企間信息不對稱，借款人個體信息資料的完整性、準確性、及時性，將對評級結果產生較大影響，評級結果往往不能滿足銀行要求。這進一步促使銀行選擇抵押貸款作為緩沖信貸風險的手段，加重了中小企業融資的難度。

三、減少中小企業融資難題的途徑

(一)創新風險緩釋工具

建立信用擔保機制，創新風險緩釋工具，主要以為中小企業提供貸款擔保，協助具有潛力的中小企業創業。.建立小企業信用擔保基金，為中小企業信用進行保險，幫助中小企業得到銀行貸款，逐級分散貸款風險，該基金的主要來源由財政撥款、發行社會債券；另外，可以成立信用保險公司，為中小企業提供貸款，部分費用由收取貸款費用得到，部分費用由財政補貼取得；如果通過撥款、風險保證金籌資40億元，5倍放大系數、擔保機構承擔70%風險計算，估計可以為中小企業解決400億元貸款。

(二)激活中小企業融資市場

近年來，以網絡銀行、P2P、眾籌為代表的新興融資模式不斷興起，僅2014年新增網絡融資達2500億元，占總融資規模的1%，盡管融資規模與銀行不能相比，但是，在風險控制上，互聯網金融企業會對中小企業的商業行為動態、大數據挖掘處理，決定企業信用等級，這種線上信息與線下核實的低成本融資形式，正在被社會所接受；另外P2P、眾籌為代表的網絡融資，提供了更加透明的平臺優勢，不僅擴展了融資渠道，同時也降低了融資成本，更重要的是緩解了中小企業的融資需求現狀。

(三)加快建立中小企業綜合信用體系建設

銀行與企業間的信息不對稱，導致風險及貸款成本過高，健全我國中小企業信用體系及相關法規，嚴懲失信行為，以信用體系為主導，建立并整合工商、國地稅、銀行金融體系，使其更加完善，降低銀行與企業之間信息不對稱情況的發生。加快第三方征信服務機構和動態網絡信息數據平臺建設，更加完整、動態的記錄企業的真實數據。建立多維度的信息登記查詢體系，使公眾公開掌握企業信用資料，減少信用成本。

四、結束語

中小企業是我國經濟發展過程中的重要組成部分，推動社會經濟快速發展，但是中小企業發展受到許多因素的制約，融資難已經成為抑制企業發展的首要問題，解決中小企業融資難，需要政府加強融資政策的支持、制定相應的法律法規、加強市場秩序的建立；拓展中小企業信貸市場，完善中小金融機構，在企業樹立強大的責任意識，建立信用評級及擔保制度，逐漸解決中小企業融資難題。