試論電商平臺下的互聯網金融

摘要:二十一世紀是信息時代，網絡技術在金融業得到廣泛利用，基于電商平臺的互聯網金融發展迅速，在發展中不斷創新，對傳統金融業造成了強有力的沖擊。但是，由于網絡技術漏洞、行業監管不力、法律法規缺失等諸多因素，電商平臺下的互聯網金融也存在很大的風險。作為一種有效結合互聯網和金融業的新型金融模式，電商金融必須受到相關法律法規的約束，受到有關部門的監管，從而促進行業合作，強化公眾金融理念，提升電商金融的行業自律性。如此，才能推動國內互聯網金融穩定、健康、可持續發展，發揮其最大價值。

國內常見的互聯網金融是以社交網絡、云計算、云支付、搜索引擎為平臺和工具，來實現支付、資金融通等業務的金融模式。隨著人們需求的逐漸增大，國內出現了以京東商城、騰訊財付通、阿里巴巴支付寶為代表的電商金融模式，這些年來，電商金融在國內的發展有目共睹，電商形式也逐漸從單一化向多元化轉變。無論是參與深度、參與廣度，還是對社會經濟的影響，電商金融模式在所有互聯網金融都是首屈一指。因此，我們有必要對電商平臺下的互聯網金融做深入研究，探討電商金融的風險和發展現狀，采取有效措施改善現狀、防范風險，使電商金融逐步完善。

一、電商金融的概念與定義

移動支付、賬戶預存款、貨幣匯兌、中間業務、供應鏈金融、互聯網信貸、互聯網支付貨幣等由電商和P2P網絡提供的金融業務，我們將其統稱為電商金融。電商金融和傳統金融有著非常明顯的區別，兩者除了媒介不同外，電商金融操作便捷、成本低、參與度高、透明度強等特點是傳統金融無法比擬的。電商金融秉著“協作、平等、分享”的原則，這也是近年來電商金融在國內得以快速發展的重要因素，電商金融正在以自己先進、開放的特點改變著我們的生活。

二、電商金融產生的背景

(一)很多小規模企業融資困難

相比于中大規模企業，小規模企業存在財務管理制度不健全、資金風險變數大、違約成本低等情況，導致不良貸款的形成概率加大，融資十分困難。近年來，國家雖然加大了對中大規模企業政策和資金上扶持，但卻忽略了對小規模企業的扶持，小規模企業無法通過銀行等金融機構以及股權市場獲得融資。而電商平臺的出現，有效解決了風險與效率問題，簡化審核放貸的過程，使小型企業看到了生存的希望。據有關統計顯示，截止2014年12月，我國已經有超過1940萬的小型企業用戶使用第三方電子商務平臺，電商平臺的出現，很好的解決了小型企業融資問題。

(二)電子商務交易市場規模持續增大

截止2014年12月，我國電子商務交易市場的總量為13萬億元，同比增長25%以上。其中，網上零售額為2.8萬億元，同比增長49.8%；B2B電子市場交易總額為10萬億元，同比增長22%。電子商務交易市場規模的持續增大，不僅呈現出電子商務互聯網金融良好的發展態勢，還體現出我國居民和互聯網用戶對于金融業的新的需求。在未來很長一段時間內，電商金融還會創下新的記錄。

(三)商業鏈條的完善

小型企業融資困難，用戶貸款困難，是電商金融出現的最重要因素，商子商務平臺為供貨商提供了完善的供貨結算系統，同時向小型企業和個人用戶提供金融服務產品，利用金融服務產品便捷、創新的特點，開展面向小型企業和個人用戶的融資、貸款業務。這樣做不僅可以將供貨商和電商平臺牢固的困在一起，還可以為用戶提供可持續、有效的金融服務。

三、國內電商金融的發展歷程

(一)部分網絡商家無序與低級發展，為電商金融的出現奠定基礎

在正規電子商務互聯網金融平臺出現之前，國內很多商家在網上的發展都是畸形、無序、低級的，這些商家表面上開展金融業務，實質上業務主要是以用戶瀏覽為主，幾乎沒有實現網上資金流通，無法將互聯網無時間、無地域限制的優勢體現出來，與此同時，還造成了資源的浪費。電商金融平臺正是在這種背景下產生的，電商金融平臺是一個完善的業務框架系統，主要向客戶提供網上支付功能，電商金融真正實現了資源共享，其管理機制、安全性和網絡資源的豐富度，都是普通商家所不能比擬的，電商金融的出現，直接使我國金融行業實現了跨越式發展。

(二)電商金融逐漸形成

作為金融產業和電子商務的結合體，電商金融給企業和個人用戶帶來了極大的便利。電商金融通過互聯網這個龐大的數據平臺，在經過精確計算后，實現了消費者的融資目的，將融資得到的資金交付到消費者手中，并保障資金的安全。如果在協議時間內，消費者無法返還資金，將會被電商平臺終止使用資格，并計入到黑名單中，情節嚴重的，還會被追究法律責任。因此，可以說電子商務對整個交易過程有著全面的控制，保障資金的借貸和返還，這也是電商金融得以繁榮的一個重要因素。電子商務和電商金融之間，有著相互推動、相互促進的作用。

(三)電商金融的快速發展階段

由于國內大多數小規模企業都很難融資，企業的發展受到制約，生產力和發展水平較低，導致企業很難在競爭中生存下去。電商金融的出現，不僅幫助小規模企業解決了融資困難的問題，還避免了融資過程中可能會出現的風險，已經成為當前小規模企業融資的最佳選擇。目前，電商金融已經逐步從被懷疑的時期走進了被認可、被信任的時期，電商金融業以前所未有的速度繼續發展，受到中小規模企業和個人用戶的青睞，電商金融正式步入快速發展階段。

四、電商金融的幾大風險

電商金融雖然有便捷、效率等優點，但是也存在著一些風險，這些風險主要表現在法律、技術安全風險、信用等方面。

(一)法律風險

電商金融在我國的發展雖然呈現出良好的態勢，但是，畢竟處于發展的初級階段，國家還沒有完善的政策和法律規定來約束以電商金融為主的互聯網金融模式，相關部門對電商金融和電商金融產品的監管不力，還沒有形成跨部門的監管協調機制。金融監管部門雖然加強了對傳統金融的監管，但由于部門職能沒有分清，直接致使電商金融鉆了監管的空子。雖然，國家在近年來相繼出臺了《網上證券委托管理暫行辦法》、《電子簽名法》等法規，可是這些法律法規主要還是面向傳統金融，并不是為電商金融制定的，缺乏完整法律的制約，很可能導致某些電商金融企業出現違反行業規范的行為。

(二)技術安全風險

電商金融是互聯網技術和金融業務的結合體，它的出現，使業務更加便利，工作效率得到提升。電商金融雖然有較高的安全性，但由于技術還不夠成熟，資金安全問題成為了電商金融面臨的一個難題。目前，國內已有了財付通、支付寶等正規的電商金融平臺，但由于存在一定的技術漏洞，加上黑客猖獗，用戶的資金安全無法得到100%保障。電商金融的媒介是網絡，網絡環境不穩定、不安全，將直接導致用戶的資金將面對技術安全風險，因此，電商金融的一項重要任務就是保護用戶的信息與資金安全，與此同時，電商金融還應當將客戶身份識別作為業務發展的重要工作。

(三)信用風險

支付結算、傳遞交易信息等電商金融業務都是在虛擬的互聯網平臺上完成的，虛擬性是電商金融的基本特性。因為缺乏完善的征信體系與法律管制，當用戶沒有按照約定時間償還貸款時，很難對用戶實施有效的懲戒手段。當前，人民銀行征信體系系統還沒有應用到民間金融平臺上，導致電商金融平臺無法審查借款人的償還能力、貸款用途和信用水平，容易出現追賬困難、壞賬率高等情況。

(四)傳統金融行業沖擊風險

為了應對互聯網的沖擊，傳統銀行業也開始觸網，例如興業銀行“錢大掌柜”、工行的“天天益”等，接觸互聯網的同時也意味著風險，無論是對傳統思維、傳統利益還是傳統法規都存在挑戰。在資料齊全情況下，完成貸款審批只需10分鐘。浦發通過與電商ERP解決方案服務商e店寶合作，獲取電商交易信息。未來還將和快遞公司合作，通過快遞出貨量來判斷整體經營情況。

五、國內電商金融的應用與發展現狀探究

由于受到電子商務巨額交易量的影響，電商平臺下的互聯網金融在我國發展迅速。前文中已經有所提及，2014年全年，我國電子商務交易市場的總量為13萬億元，占我國2014年GDP總之的十分之一以上，而電商零售總額則占到社會整體消費額的7%以上。一條條數據顯示，國內電商網絡平臺正在以極快的速度呈階梯式發展，電商平臺的發展，也直接帶動了電商金融的發展和進步。

雖然我國電商金融發展呈現出良好態勢，但其中也存在著較為突出的問題。未來幾年內，我國電商金融業將受到更多的沖擊與挑戰，只有進一步完善電商金融的管理、審查、協作機制，才能造福更多的小微企業，同時確保電商金融企業的根本利益。據有關統計，我國大約有5000萬家小微企業，這些小微企業由于實力不足，很難通過股權或銀行獲得融資，而以電商金融為核心的民間借貸就成為了這些小微企業融資的首選。這是個非常龐大的數字，巨大的市場，是電商金融得以發展的保障。為了使發展正規化，電商金融首先得解決以下幾點問題：

(一)電商金融缺乏明文界定

我國法律法規對電商金融缺乏明文的規范與界定，導致很多傳統金融企業利用網絡平臺開展金融業務，但是，這些傳統金融企業開展的互聯網金融業務是通過自身平臺，將企業的資金貸款給個人和其他企業，我們應將其稱之為P2P貸款平臺，其并不屬于電商金融的范圍。

(二)部分電商金融產品缺乏實質內容

國內部分電商金融產品只注重形式，而忽略了實質內容的建設。例如：中國交通銀行和阿里巴巴合作，共同建設的“交通銀行天貓旗艦店”，是我國首家由銀行和電子商務企業合作建設的網絡金融服務門店。該門店表面上雖然是電商金融，但實際上，“交通銀行天貓旗艦店”中只有貴金屬交易服務，而沒有其他類型的金融產品交易服務，且交易時要轉到中國交通銀行的網站才能購買金融產品。

(三)電商金融體系難以統一

目前，國內有多個電商金融平臺，我國的電商金融雖然還處在發展的初期階段，但每一個電商金融平臺都有自己的體系，如京東支付平臺、騰訊財付通和微信支付平臺、阿里巴巴支付寶支付平臺等，這些平臺的數據接口、軟件平臺、服務器型號都有所不同，而且，每個電商金融平臺之間存在著較大的領域和地域差異，很難對這些電商金融平臺進行有效整合。電商金融體系難以統一起來，是制約我國電商金融標準化的重要因素。

六、電商金融發展的對策

(一)完善政策和法律法規

電子金融和傳統金融一樣，都是需要法律法規來管控的，而在我國，由于面向電商金融的法律規定幾乎處于空白，導致電商金融面臨著法律風險，在很長一段事件里，電商金融很難具備風險管理和控制能力。對此，國家要盡快出來專門面向電商金融的法律法規，明確界定傳統金融網絡服務與電商金融的區別，推動電商金融朝著標準化的方向前進。

(二)部門協調與政策統一

作為一個巨大的社會系統工程，電商金融除了涉及到電商外，還會有很多的政府部//事業單位參與進來，包括信息產業、貨物運輸、保險、銀行、商檢等部門，這些部門來自多個地區。因此，相關部門和單位一定要建立起統一的政策體系，使所有部門能夠協調合作，推動國內電商金融的長遠發展，有必要建立專業的機構來對全國電商金融工作進行統一的管理和領導。

(三)建立起高度統一的電商金融體系

電商金融是國內金融業未來的發展趨勢，同時也是時代發展的必然產物。我國金融監管部門應正視電商金融的發展，利用電子商務這個大平臺，早日建立完善的電商金融體系標準，使不同電商金融企業之間能夠建立起統一的云數據庫，實現統一監管管理。如此，才能推動國內電商金融的正規化建設和可持續發展。

(四)開展銀行+電商模式的新型金融模式

這種銀行+電商模式的新型金融模式相當于一條供應鏈，供應鏈的上級和下級是銀行，國內的幾大電商企業處于供應鏈的核心位置。在傳統的金融領域中，已經存在這種組合模式，但是在電商互聯網金融中這種模式還鮮為人見。對于規模較大的銀行而言，國內小微型企業由于數量龐大，信息很難被銀行掌握，因此，這些小微型企業幾乎無法通過銀行獲得貸款。如今有了這種新型的金融模式，電商企業作為中間人，可以將自己龐大的數據庫交給銀行，讓銀行得到小型、微型企業的信息以及信用情況，提升了銀行的工作效率，也為小型、微型企業貸款提供了便利。

七、結束語

綜上所述，我國電商金融目前處于發展的初期階段，政策和體系的不成熟，使發展的過程中出現了很多突出性問題。我們要找出問題原因，深入剖析電商金融的概念與風險，對癥下藥，通過完善法律法規、統一行業體系標準、發展傳統金融加電商金融新型金融模式等方法，使電商金融朝著標準化、正規化的方向發展，給中小企業及個人用戶帶來福音，為中國社會增長創造更大的價值。