大學(xué)生理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避探討

艾靜文　江怡靜

大學(xué)生理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避探討

艾靜文江怡靜

大學(xué)生在理財(cái)投資的過程中，要意識到投資風(fēng)險(xiǎn)并采取積極的措施進(jìn)行規(guī)避，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。通過問卷調(diào)查、個(gè)別采訪對陽光學(xué)院學(xué)生的理財(cái)投資情況進(jìn)行抽樣調(diào)查，從動機(jī)、規(guī)模、理財(cái)投資方式、理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)選擇和理財(cái)投資結(jié)果等作為切入點(diǎn)進(jìn)行分析，找出大學(xué)生在理財(cái)投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。

大學(xué)生；理財(cái)投資；風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避；陽光學(xué)院

大學(xué)生在理財(cái)投資方面是一個(gè)比較矛盾的主體，有學(xué)習(xí)理財(cái)投資的熱情卻不會主動吸收相關(guān)知識；有認(rèn)識到理財(cái)投資的重要性卻經(jīng)常沖動消費(fèi)，導(dǎo)致入不敷出；有掌握一定的理財(cái)投資理論知識卻不能做到理論與實(shí)踐相結(jié)合。即使有嘗試?yán)碡?cái)投資的大學(xué)生也會因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足或者投資心理不正確，遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。因此本次調(diào)查以陽光學(xué)院的學(xué)生作為對象，研究大學(xué)生理財(cái)投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及提出相關(guān)的建議來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此次研究貼合大學(xué)生實(shí)際，具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、大學(xué)生理財(cái)投資情況調(diào)查分析

該調(diào)查以陽光學(xué)院學(xué)生為目標(biāo)群體，采用分層抽樣和隨機(jī)抽樣的調(diào)查方法，以專業(yè)和年級為雙重劃分標(biāo)準(zhǔn)，共發(fā)放問卷900份，回收的有效問卷為783份，回收率為87%，但經(jīng)過篩選，剔除不完全問卷13份，剩下的770份有效問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，有效率達(dá)85.6%。在770份有效問卷里，有過理財(cái)投資經(jīng)歷的大學(xué)生有236位。對這236位大學(xué)生的理財(cái)投資動機(jī)、投資規(guī)模、投資方式、投資風(fēng)險(xiǎn)選擇、投資結(jié)果等進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查，能夠較為客觀地反映目前該校學(xué)生的理財(cái)投資情況。

陽光學(xué)院的學(xué)生進(jìn)行理財(cái)投資的動機(jī)主要有獲得收益、嘗試心態(tài)、受朋友與家庭影響等，其中最大動機(jī)是獲得收益，占37%，其次是為了嘗試，占31%，受朋友與家庭影響各占14%，這說明該校大多數(shù)大學(xué)生理財(cái)投資的目的是為了獲得收益，通過這個(gè)過程來鍛煉理財(cái)投資能力，合理運(yùn)用資金，使資金增值。即便不是很懂理財(cái)投資知識，31%的學(xué)生也愿意去嘗試，其理財(cái)投資意識在不斷地加強(qiáng)。另外，受他人影響也是促使大學(xué)生參與理財(cái)投資的原因之一。

（二）大學(xué)生理財(cái)投資的投資規(guī)模分析

根據(jù)對投資規(guī)模不同情況的人數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，投入資金在0-500元之間的占26.50%、500-1000元之間的占24.79%、1000-5000元之間的占23.07%、5000-10000元之間的占17.95%、10000元以上的占7.69%。該學(xué)院的學(xué)生在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，投入資金在5000元以下的占74.36%，大部分學(xué)生投資時(shí)比較謹(jǐn)慎，在保證正常的學(xué)習(xí)生活前提下，利用閑散資金來進(jìn)行投資，獲得收益。學(xué)生的收入的不同，消費(fèi)水平的不同，使得投資規(guī)模相應(yīng)也不同。

（三）大學(xué)生理財(cái)投資的方式分析

該學(xué)院的學(xué)生選擇理財(cái)投資的方式主要有：存款、彩票、股票、基金、債券等，分別占比51%、15%、13%、10%、8%。在調(diào)查中，選擇活期存款的，學(xué)生投入的金額基本上是1000元以下，注重活期存款這種方式的資金安全性。而選擇定期存款與股票這兩種理財(cái)投資方式的大學(xué)生投入的金額普遍較大，金額在幾千到一萬元不等，希望能夠獲得相對較高的收益。大學(xué)生較為接受另一種理財(cái)投資方式是彩票，雖投入金額不大，但憑借運(yùn)氣也能獲得一定的收益。盡管如此，彩票作為投機(jī)性較強(qiáng)的理財(cái)投資方式，其獲得的收益并不能進(jìn)行穩(wěn)定可靠的計(jì)量，因此在投資時(shí)要謹(jǐn)慎，投入金額不可過多。另外還有一部分學(xué)生選擇基金、債券投資，這種收益較為穩(wěn)定的投資方式。

（四）大學(xué)生理財(cái)投資的投資風(fēng)險(xiǎn)選擇

在調(diào)查中，該學(xué)院78.92%的學(xué)生選擇低風(fēng)險(xiǎn)，且大部分學(xué)生為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，作為沒有自主收入?yún)s又是高消費(fèi)的群體，大學(xué)生理財(cái)投資的前提是保證不會虧損。16.30%的學(xué)生選擇適中風(fēng)險(xiǎn)，通過選擇不同的理財(cái)投資方式來增加收益，該部分學(xué)生愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)偏高所帶來的損失。另外有4.78%的學(xué)生選擇高風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)偏好者，追求高風(fēng)險(xiǎn)帶來的高收益，比較敢于冒險(xiǎn)，投入相對較多的資金，獲得相對較高的投資回報(bào)。

（五）大學(xué)生理財(cái)投資的結(jié)果分析

近100年來，美國制造的起司多半是黃色的美式起司，其中又以切達(dá)起司獨(dú)占鰲頭，其生產(chǎn)數(shù)量是其他所有美國起司的三倍以上。美國卡夫食品公司將切達(dá)起司制成起司片和Velveeta起司，這也是美國典型起司通心粉呈現(xiàn)黃色的原因。

對大學(xué)生理財(cái)投資的結(jié)果進(jìn)行分析，有收益的占65.99%，虧損的占15.16%，保本的占18.37%。該學(xué)院的學(xué)生在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，大部分傾向選擇低風(fēng)險(xiǎn)低收益的穩(wěn)健型投資。但也有少數(shù)學(xué)生選擇股票這種理財(cái)投資方式，投入相對較多的資金，獲得相對較高的投資回報(bào)。還有一部分學(xué)生選擇分散投資，采用投資組合的方式對投資資金進(jìn)行合理分配，既保證了資金的安全性與流動性，又能獲得較大收益。因此，大學(xué)生選擇理財(cái)投資方式的風(fēng)險(xiǎn)的不同，其獲得的收益情況也會不同，從而會出現(xiàn)不同的投資結(jié)果。

二、大學(xué)生理財(cái)投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

(一)投資理念風(fēng)險(xiǎn)

大學(xué)生由于較少積極主動地去學(xué)習(xí)相關(guān)的理財(cái)投資知識，在投資過程中，很容易受外界和他人的影響，盲目跟風(fēng)購買熱門的理財(cái)產(chǎn)品，自己未能做出準(zhǔn)確的判斷。這樣容易出現(xiàn)“高買低賣”，資金被套牢，不能有效地獲得收益，甚至?xí)潛p的現(xiàn)象。另外大學(xué)生警惕心理較弱，受他人欺騙的風(fēng)險(xiǎn)較大，有些不法分子會用理財(cái)投資方式作為包裝，以高收益作為誘餌，一步一步騙取大學(xué)生的錢財(cái)。

(二)投資資金風(fēng)險(xiǎn)

該學(xué)院大學(xué)生的投資資金大部分來源于生活費(fèi)所剩與父母資助。但是現(xiàn)在的大學(xué)生多為“月光族”，有些大學(xué)生甚至到了月中就已經(jīng)囊中空空，根本沒有多余的資金用于理財(cái)投資。這樣既不利于養(yǎng)成良好的理財(cái)投資習(xí)慣，也會增加父母的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。另外，還存在部分大學(xué)生將學(xué)費(fèi)用于炒股，但是由于自身的理財(cái)投資能力不足，導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，以致期末交不起學(xué)費(fèi)。這種做法違背了投資資本中多余資金的原則，嚴(yán)重影響其在校的學(xué)習(xí)生活。

（三）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)投資本身就是一個(gè)收益與風(fēng)險(xiǎn)共存的過程。有些大學(xué)生過度注重風(fēng)險(xiǎn)，選擇一些收益很低的理財(cái)投資方式，以獲得微薄利潤，卻忽視貨幣的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹因素，讓資金無形中減值。也有一些大學(xué)生過度追求短時(shí)間利益，選擇投機(jī)性很強(qiáng)的彩票之類的投機(jī)方式，收入不穩(wěn)定，而且很容易血本無歸。

三、大學(xué)生理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法

（一）大學(xué)生要樹立正確的理財(cái)投資理念

理財(cái)投資要樹立正確的理念。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，高收益的理財(cái)投資方式伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。在投資過程中，大學(xué)生要謹(jǐn)慎地對待，如果一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，但收益卻非常高，這時(shí)就需要多搜集資料進(jìn)行了解，不要盲目投入大量的資金。部分大學(xué)生在股市初嘗甜頭，就認(rèn)為自己已成為投資高手，繼而投入大量的資金，按照老套路進(jìn)行很容易虧損。另外，大學(xué)生需要保持良好的心態(tài)，理性地看待理財(cái)投資所帶來的損益。在投資前需要了解相關(guān)信息，制定好理財(cái)投資計(jì)劃，計(jì)算出資金占用時(shí)間與預(yù)計(jì)收益，通過投資組合以獲得最大收益，而不是心血來潮，盲目跟風(fēng)，要根據(jù)自己的資金周轉(zhuǎn)情況，做出合理的選擇。

（二）大學(xué)生要做到開源節(jié)流，積累投資資金

理財(cái)投資，要擁有一定的投資資本。大學(xué)生的投資資金除了來自于父母所給生活費(fèi)的剩余外，還可以從多渠道獲得。大學(xué)的學(xué)習(xí)有較多自由分配的時(shí)間，大學(xué)生可以合理安排時(shí)間。一方面要保持課堂效率，盡可能地吸收知識，扎實(shí)掌握所學(xué)的專業(yè)知識，爭取獲得獎學(xué)金；另一方面通過兼職來掙取額外的收入，既能補(bǔ)給日常生活所需費(fèi)用，又能增加社會實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。除了要增加收入外，大學(xué)生還要樹立正確的消費(fèi)觀，對于較大金額或非必需的支出要慎重考慮，要養(yǎng)成日常支出記賬的習(xí)慣，對于重大支出項(xiàng)目要詳細(xì)記錄。部分大學(xué)生會因一時(shí)興起而購買不需要的物品，造成鋪張浪費(fèi)。為了減少此現(xiàn)象，節(jié)約開支，大學(xué)生應(yīng)該通過編制支出費(fèi)用預(yù)算表來控制日常支出，要求根據(jù)以往個(gè)人的消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)，合理估算該月（周）的預(yù)算支出金額，然后根據(jù)該月具體消費(fèi)的情況詳細(xì)記錄各項(xiàng)支出的實(shí)際金額，把預(yù)算支出的金額與實(shí)際支出的金額進(jìn)行比較，計(jì)算預(yù)算支出與實(shí)際支出的差額，得出具體哪個(gè)支出項(xiàng)目超支或節(jié)約的比重最大，分析其原因，調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu)，逐步優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

(三)大學(xué)生要學(xué)會應(yīng)用投資組合，分散理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，在理財(cái)投資過程中，大學(xué)生要學(xué)會應(yīng)用投資組合，來分散理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”，購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可根據(jù)自己對待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的，來確定相應(yīng)的投資組合。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以對銀行存款和貨幣基金兩個(gè)方面進(jìn)行組合投資，其中定期存款和貨幣基金收益率較高，貨幣基金比定期存款的流動性高，定期存款比貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)低，兩者相組合的投資在一定的程度上形成互補(bǔ)。風(fēng)險(xiǎn)中性者可以對貨幣基金和P2P理財(cái)方式兩個(gè)方面進(jìn)行組合投資，其中貨幣基金比P2P理財(cái)方式風(fēng)險(xiǎn)低，而P2P理財(cái)方式比貨幣基金的收益率高，兩者組合投資同樣形成優(yōu)勢。風(fēng)險(xiǎn)愛好者可以對P2P理財(cái)方式和股票兩個(gè)方面進(jìn)行組合投資，一定程度上可以彌補(bǔ)P2P理財(cái)方式風(fēng)險(xiǎn)性較高的不足，兩者的組合投資使得收益最大化。大學(xué)生在投資時(shí)，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，合理地選擇投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

項(xiàng)目支持：

國家級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目 (201435108004)資助。

[1]余麗霞,溫文,王璐等.高校大學(xué)生的理財(cái)現(xiàn)狀分析及建議——基于四川師范大學(xué)在校大學(xué)生的問卷調(diào)查結(jié)果[J].四川省干部函授學(xué)院學(xué)報(bào),2013,(1):111-115.

[2]羅進(jìn),李占國.大學(xué)生理財(cái)渠道方法探索與實(shí)踐運(yùn)用[J].科學(xué)時(shí)代,2014,(10):516-517.

[3]楊枝茂.淺談大學(xué)生基金投資式理財(cái)[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊, 2012,(12):69-70.

（作者單位：陽光學(xué)院）