淺議如何利用融資租賃業務實現集團公司結構性稅務籌劃

劉洋++王迪

摘要：近年來，國內各大集團公司紛紛出資設立融資租賃公司，為何融資租賃公司能夠迅速成為各大型集團企業的“標準配置”？本文從稅務籌劃的視角，揭示了由于融資租賃業務特有的融資屬性和靈活的交易結構，在“營改增”以后，結合增值稅差額納稅政策以及地方財政扶持政策，融資租賃業務將在集團公司結構性稅收籌劃過程中發揮至關重要的作用。

關鍵詞：融資租賃 集團公司 稅務籌劃

在集團內部設立融資租賃公司，通過交易結構安排降低集團總體稅負成本，主要依賴于融資租賃業務的兩大特殊政策：一是增值稅差額納稅政策，二是地方財政扶持政策。

一、增值稅差額納稅政策

2012年1月1日，上海交通運輸業和部分現代服務業開展營改增試點工作，融資租賃業務作為現代服務被納入營改增范圍。營改增后，融資租賃業務繼續沿用原營業稅的差額納稅政策，即“以收取的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息、發行債券利息、保險費、安裝費和車輛購置稅后的余額為銷售額”。在實務操作中，由于融資租賃公司屬于一般納稅人，而銀行等金融機構屬于營業稅納稅人，為實現融資租賃公司差額納稅，需將融資租賃公司向金融機構借款產生的借款利息換算成不含稅銷售額直接扣除。

假設集團公司A已經設有財務公司B，實現集團內部資金集中管理，集團公司下屬公司C在2014年年初通過集團內部融資的方式進行固定資產投資5000萬元。在沒有融資租賃公司的情況下，C公司從B公司取得貸款5000萬元，貸款利率為6%，則：

B公司需要交納的營業稅為300×5%=15萬元；

C公司沒有任何增值稅進項稅進行抵扣。

假設A集團設立融資租賃公司D，B公司貸款給D公司，D公司再通過融資租賃的形式貸款給C公司，在此交易結構中，D公司只起到通道作用，不賺取利息差額，則：

B公司需要交納的營業稅為300×5%=15萬元；

D公司2014年需要繳納的增值稅為：300萬÷1.17×17%（向C公司收取利息產生的銷項稅）-300萬÷1.17×17%（向B公司支付利息扣減銷售額）=0。

而C公司由于取得300萬由D公司開具的增值稅專用發票，從而產生可抵扣進項稅額為43.59萬元。

通過以融資租賃業務作為通道業務，將集團內部財務公司與成員企業之間的貸款業務（營業稅業務）轉化為融資租賃業務（增值稅業務），可以降低15%的財務成本，增加15%的增值稅進項稅額，這對于像國有五大電力集團這樣的重資產企業，是非常值得嘗試的稅務籌劃方式。

二、地方財政扶持政策

天津、上海等地區為鼓勵當地金融企業的發展，針對融資租賃業務制定了很多非常優惠的財政扶持政策。例如：天津東疆保稅港區對于融資租賃公司從事的動產租賃業務形成的流轉稅、所得稅，其中地方財政留存部分給予不同程度的財政返還。沿用上例，假設D公司設立于天津東疆保稅港區，且該公司獲得了流轉稅地方財政留存部分“兩免三減半”的優惠政策。現B公司以5%利率貸款給D公司，D公司以6%利率貸給C公司，則：

B公司需要交納營業稅為250×5%=12.5萬元。

C公司由于享受流轉稅全額減免（營改增形成的增值稅天津東疆保稅港區地方留存比例為100%），實際增值稅稅負為零，此結構性交易為集團公司節稅2.5萬元。

對于存在大量內部交易的租賃公司如廠商租賃公司，內部轉移定價結合地方性財政返還，可以有效為集團公司降低稅負成本。

三、小結

2014年將是各大型集團公司繼續爭相設立融資租賃公司的一年。除上述財政稅務優惠政策外，融資租賃業務還具有其他稅務優惠政策，如國稅總局2010年第13號公告規定“融資性售后回租業務中承租方出售資產的行為，不屬于增值稅和營業稅征收范圍，不征收增值稅和營業稅”。財稅[2013]106號文規定“提供有形動產融資租賃服務，在2015年12月31日前，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策”。在跨境租賃業務中，融資租賃業務由于其特有的靈活交易結構，結合如愛爾蘭、日本、法國等針對租賃業務的特殊稅收優惠政策，結構性節稅租賃也被廣泛應用于飛機租賃實務之中。隨著我國產融結合的不斷發展以及融資模式的多元化，融資租賃業務必將成為集團化稅收籌劃不可或缺的組成部分。

參考文獻：

[1]《財政部國家稅務總局關于將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2013]106號）.

[2]津財金[2012]24號《關于印發天津市促進現代服務業發展財稅優惠政策的通知》（財稅[2013]106號）.

（作者單位：中建投租賃有限責任公司）