國有企業(yè)改制過程中應關注的幾個問題

◎中國空間技術研究院 邵文峰 楊晨 王旭

國有企業(yè)改制過程中應關注的幾個問題

◎中國空間技術研究院 邵文峰 楊晨 王旭

國有企業(yè)改制通常是指國有企業(yè)為適應市場經(jīng)濟要求進行的經(jīng)營機制轉換及建立現(xiàn)代企業(yè)制度的系統(tǒng)工程，主要涉及企業(yè)的股權結構、內(nèi)部治理、收益分配、勞動用工制度等的調(diào)整與改革，最終目的是把國有企業(yè)從計劃經(jīng)濟體制下的政府部門“附屬物”改制為獨立自主、自負盈虧的市場競爭與經(jīng)營主體。此外，國有企業(yè)改制通過業(yè)務、資產(chǎn)以及人員重組推動國有經(jīng)濟的重新布局和產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整，對實現(xiàn)一定時期國家經(jīng)濟目標和發(fā)展戰(zhàn)略也具有重要意義。

在當前國有企業(yè)改制實踐中，常用的改制方法和形式包括公司制、股份合作制、企業(yè)并購、企業(yè)分立、企業(yè)出售、主輔分離等。在眾多改制形式中，依據(jù)《公司法》進行的公司制改制是最基本的方法，也最符合建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，已成為國有企業(yè)改制的基本方向。

筆者根據(jù)具體工作實踐，提出了以下幾點在國有企業(yè)改制過程中應注意的問題。

一、員工安置問題

企業(yè)改制首先要解決人員的問題，如果不能對員工進行妥善安置，將會直接影響改制的成敗。員工安置工作包括勞動合同的解除與簽訂、經(jīng)濟補償?shù)取Ｔ趧趧雍贤慕獬c簽訂方面，改制企業(yè)應當在工商登記后30日內(nèi)完成與續(xù)用員工的勞動合同簽訂。對于分流的員工，改制企業(yè)應依法進行經(jīng)濟補償，補償金以工資為基準進行測算，為員工解除勞動合同前12個月的月平均工資，員工在企業(yè)工作每滿一年發(fā)給相當于一個月工資的經(jīng)濟補償金。經(jīng)濟補償金的來源可以按照《企業(yè)公司制改建有關國有資本管理與財務處理的暫行規(guī)定》從改制企業(yè)凈資產(chǎn)中扣除，或者用出售改制企業(yè)剝離資產(chǎn)的收入優(yōu)先支付。

二、債權債務問題

由于不少國有企業(yè)都負有沉重的債務，如果在改制過程中對債務處理不當，將會產(chǎn)生新的問題或矛盾，影響改制的順利實施。首先，在改制過程中要確定債務的繼承主體，避免改制企業(yè)借改制逃廢債務。對于整體改制的國有企業(yè)，無論改制為有限責任公司還是股份有限公司，由于經(jīng)營主體未發(fā)生變化，原企業(yè)的債務由改制后的公司繼承。對于部分改制的企業(yè)，改制前的債務原則上應由原企業(yè)和改制后接受資產(chǎn)的公司共同承擔。對于分立改制，分立企業(yè)與原企業(yè)應按照約定進行債務分擔；沒有約定或約定不明的，應根據(jù)兩者的資產(chǎn)比例進行分擔。

其次，要加強對或有負債的甄別，防止改制后出現(xiàn)債務糾紛。常見的或有負債產(chǎn)生原因包括貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票、未決訴訟和仲裁、債務擔保、產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務、追加稅款、大額購買合同和訂單的取消、應收賬款的抵借等，為此需要全方位對改制企業(yè)進行調(diào)查，制定詳細的應對預案，規(guī)避潛在風險。在明確債務后，除到期還本付息以外，常見的債務處置方式為債權轉股權。根據(jù)相關規(guī)定，企業(yè)實行公司制改建，經(jīng)批準并在獲得債權人同意的情況下可以實施債權轉為股權，改制企業(yè)相應增加實收資本或資本公積。

三、土地資產(chǎn)處置問題

國有企業(yè)改制往往會涉及到對劃撥土地的處置，合理處置國有土地使用權，使之符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，成為企業(yè)改制的關鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)改制可以采取國有土地使用權出讓、租賃、作價入股（出資）、授權經(jīng)營和保留劃撥5種處置方式。土地使用權出讓是權屬最為完整的方式，其經(jīng)濟利益可以得到充分體現(xiàn)，最符合市場經(jīng)濟要求，但此種方式要求改制企業(yè)一次交納相當數(shù)量的土地出讓金，增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營負擔和資金風險。

土地使用權租賃是由土地使用者與土地管理部門簽訂一定期限的土地租賃合同，并支付租金的行為。根據(jù)相關規(guī)定，國有土地租金一般通過招標、拍賣或者雙方協(xié)議的方式確定。土地租賃制對改制企業(yè)來說成本較低，企業(yè)每年只需交納土地租金，但使用土地自主性受到一定限制，在租賃期內(nèi)不能轉讓、抵押。

土地使用權作價入股方式主要適用于關系國計民生和國民經(jīng)濟命脈的關鍵領域與行業(yè)中的大型骨干企業(yè)改制，其土地使用權作價入股價格可以參考出讓模式下出讓金的定價標準，該土地使用權可以參照出讓土地使用權的規(guī)定進行轉讓、出租、抵押。

保留劃撥用地主要針對一些歷史包袱重的企業(yè)以及特殊建設用地需求。授權經(jīng)營并非所有企業(yè)都可以實行，只有國家控股公司、國有獨資公司以及集團公司才有資格實行授權經(jīng)營。

四、員工持股問題

員工持股的目的在于形成企業(yè)與員工“命運共同體”，建立按勞分配與按資分配相結合的利益分配機制，充分調(diào)動員工的積極性。經(jīng)過多年的探索與實踐，目前員工持股的形式可以分為直接和間接持股。直接持股是指由員工直接持有公司股份，適用于內(nèi)部員工較少、規(guī)模較小的企業(yè)。間接持股是以公司法人為載體平臺，專門成立持股公司或依托關聯(lián)公司間接持股，公司不經(jīng)營其它業(yè)務。以公司法人為持股載體是目前較規(guī)范的一種形式，適用于較大型企業(yè)的改制，但也存在重復納稅問題。

同時，依據(jù)證監(jiān)會規(guī)定，在申請行政許可時應將間接持股轉為直接持股。制定員工持股方案時應明確員工持股的條件和標準，避免平均主義，應向核心骨干傾斜。要合理確定員工持股比例，如員工持股比例過小，會使持股流于形式，起不到激勵作用。對于員工認繳的公司股權應以員工自有資金購買，除自有資金外，國家相關部門也在積極探索并鼓勵企業(yè)以多種資金來源推動員工持股，如銀行貸款、企業(yè)獎勵、技術和知識要素等。在實施員工持股過程中，不得將國有資產(chǎn)低價轉讓給經(jīng)營者及員工個人，防止管理層借改制、持股契機侵吞國有資產(chǎn)，造成國有資產(chǎn)流失。改制企業(yè)管理層成員擬持有企業(yè)股權的，不得參與制定改制方案、選擇中介機構、資產(chǎn)評估等重大事項。

五、主輔分離問題

國有企業(yè)改制中實施主輔分離通常有利于其精干主業(yè)，提高企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。進行主輔分離，應先理順企業(yè)的產(chǎn)權關系，做好產(chǎn)權界定工作，根據(jù)剝離的業(yè)務對相關資產(chǎn)、債權債務進行梳理。其次要理順企業(yè)與輔業(yè)單位的財務關系，統(tǒng)一會計核算方法，保證會計報表能真實反映主業(yè)與輔業(yè)企業(yè)的實際財務狀況。最后要做好主輔分離方案的設計，特別是要合理策劃剝離過程中的相關稅費，避免給企業(yè)帶來額外的稅費負擔。

企業(yè)改制是一項系統(tǒng)工程，涉及企業(yè)經(jīng)營的方方面面，復雜程度高、牽涉利益廣、政策性強，在實施過程中必須以相關法律法規(guī)為準繩制定改制方案，強化改制工作的專業(yè)性，通過成立改制工作組吸納人力資源、法律、財務、經(jīng)營以及工會等方面人員參與改制工作，共同推動改制工作的順利實施。同時，企業(yè)改制本身不是目的，而只是手段。衡量一個企業(yè)改制成功與否，絕不能僅僅以完成企業(yè)名稱的變更、法人治理結構的建立等作為評判標準，而應該把改制后的企業(yè)放在一個更長的時期進行考察，只有建立適應市場經(jīng)濟規(guī)律的現(xiàn)代企業(yè)制度，釋放企業(yè)經(jīng)營發(fā)展活力，提高企業(yè)核心競爭力，才是企業(yè)改制的最終落腳點。