公允價值計量下審計質量的作用研究

安鄉縣審計局 張妍

隨著經濟全球一體化趨勢的增強，我國金融行業受到來自世界的挑戰和機遇，在金融危機的影響下，我國的金融資產也出現顯著價值降低現象，于是，公允價值計量開始進入人們的視野并得到關注。本研究主要在公允價值修改和存廢問題基礎上，從審計質量角度出發，對其審計質量提高進行研究，并對會計盈余信息在公允價值計量下的不對稱性的弱化可能性進行探討。

一、審計質量作用研究的概況

研究表明公允價值計量具備了價值相關性，其能夠對負債和資產信息進行提供，并優化資源配置以及資本市場資本定價，能夠實現會計信息價值相關性的提高。基于公允價值計量，金融工具可提供的信息含量包括證券、養老金、銀行貸款及金融衍生品，同時金融產品及無形資產的公允價值都具有價值相關性。相關研究指出，作為表內計量的信息含量，公允價值明顯高于表外披露，說明與表外披露相比公允價值的表內計量提供的決策信息更為有用。在新會計準則中，公允價值相關的會計業務的地位突出，對審計業務的影響較大。在公允價值計量下，審計師面臨著較高風險。由于獲取公允價值的主觀判斷因素較大，企業將其作為盈余管理的工具更加方便。隨著審計工作質量的提高，企業的財務報告信息的準確度、完整度、可靠性也有顯著提高。

公允價值對計量環境與技術的要求很高，主觀判斷性較強，即公允價值可成為盈余管理的手段。在公允價值計量的幫助下，投資者可以獲得更為可靠地信息，有利于資源優化配置和決策科學化。在公允價值的計量屬性研究上，國外相關協會曾提出，公允價值作為一種金融計量工具，其能顯著提高金融機構的透明度。當金融機構的信息透明度明顯提高，那么對其進行信息分析時，信息成本就會顯著降低，同時信息透明度提高也能吸引更多經濟分析師對金融機構進行分析研究。

通過發揮審計質量作用，會計信息透明度會大大提高，同時信息不對稱程度也會降低。有關學者認為非控股大股配合注冊會計師審計過程中，很容易出現財務粉飾行為和造假行為，從而導致信息不對稱性受到影響。審計質量可以有效對盈余管理進行遏制，審計師具有越強的工作獨立性，那么就可以減少盈余管理。基于公允價值計量，隨著會計盈余信息進一步提升透明度，審計工作的質量也將進一步改善，這樣能顯著減少盈余信息部隊稱性。

二、實證分析

(一)公允價值和審計質量與價值相關性

為了降低異常值影響，縮尾處理各連續變量上下1%的樣本。經過分析，平均樣本股票價格為12.035，但是最高價格與最低價格之間存在較大差距。經濟分析師預測的平均誤差率為0.974，其中不同公司以及不同分析師預測跟實際利潤的差異不同。審計質量變量IDA 和IAWC平均值和中位數均為負數，說明上市公司具有較高的審計質量。當然，因為不同企業間審計質量的高低各異，容易影響分析師對價值的判斷產生不同結果。

在公允價值的影響下，較高組平均股票價格和較低組平均股票價格分別為13.4151和10.6557，其中位數差異與此相同，較高組在公允價值的影響下其企業價值更高。采用IAWC 對審計質量進行衡量，審計質量較高組股票價格和較低組平均股票價格分別為12.6006 和11.4702；采用IDA對審計質量進行衡量其均值比較不顯著，但這種情況下仍存中位數差異。

(二)公允價值和審計質量與信息不對稱

在公允價值的影響下，較高組分析師預測誤差率和較低組分析師預測誤差率分別為0.686 和1.262，中位數之間進行比較并沒有呈現出顯著差異。IAWC衡量審計質量的情況下，較高組審計質量的分析師預測平均誤差率和較低組分析師預測誤差率分別為0.8706 和1.078。而采用IDA 衡量審計質量的情況下，其均值比較與預期恰恰相反。就審計質量而言，分析師誤差率差異并不顯著。（表1）

綜上所述，通過提高審計工作質量，我們能增強盈余信息價值與公允價值計量之間的相關性，降低不對稱性。當然，開展審計工作時，選擇不用的質量衡量指標對不對稱程度產生一定的影響。本研究主要針對公允價值進行探討，其影響僅僅包含了公允價值盈余，而關于負債因素的相關研究還需要進一步探討。通過研究發現審計質量能夠降低盈余信息的不對稱程度、提高公允價值損益的價值相關性。

表1 單變量檢驗-信息不對稱程度

[1]蔡春，鮮文鐸.會計師事務所行業專長與審計質量相關性的檢驗——來自中國上市公司審計市場的經驗證據[J].會計研究,2009

[2]白曉宇.上市公司信息披露政策對分析師預測的多重影響研究[J].金融研究，2009

[3]王昊,朱文明.審計數據質量研究：從審計取證的視角[N].南京大學學報(自然科學版),2007