加速折舊：利好與“陷阱”

加速折舊新規的政策意圖和意義是非常明顯的，從總體的角度來講，加速折舊政策的紅利是非常值得期待的，但政策紅利對企業的具體價值要根據企業自身的條件來判斷，否則容易掉入加速折舊新規的陷阱，不僅不能利用加速折舊新規推動企業發展，還有可能使企業蒙受損失。

一、加速折舊對企業財務的影響分析

（一）加速折舊法對企業會計的影響

加速折舊法會對企業產生很大的影響，其主要的影響有：

1.假設企業每年發生營業收入以及除固定資產折舊以外的營業費用保持不變，加速折舊的方法可以使企業避免計算過程中的差額，增加企業的會計效益。

2.加速折舊法有利于增加企業價值。企業財務管理的目標是企業價值最大化，而企業價值最大化也就是企業未來現金凈流量的現值的最大化。現金流量的大小決定凈現值的大小，從而影響企業價值高低。雙倍余額遞減法與直線折舊法相比，企業早期的現金流量更高，就會給企業帶來更多的凈現值，也就在便利融資的基礎上可以為企業帶來更多的價值。此外，在加速折舊法本身之中，與年數總和相比，雙倍余額遞減法在早期能夠提取的折舊額更高，那么也就會比年數總和法為企業增加更多的價值。

3.加速折舊法不能準確地反映固定資產的價值損耗。固定資產在現實使用當中，它的價值損耗是由低到高再到低呈開口向下的二次函數。因為一部分固定資產使用過程中必然有一個人與機器、機器與機器間的磨合期。在此期間，固定資產的價值損耗必然不會很高。當磨合期渡過之后其有形與無形的損耗必然會因使用及運行的熟練而提高，最后在機器本身的老化以及技術進步等因素下，固定資產的損耗就逐漸跌落直至淘汰。固定資產各期折舊額應該體現固定資產的效率和價值損耗的內在規律性，然則加速折舊法計提折舊的前多后少就不能非常準確地反映固定資產的價值損耗。

4.加速折舊法折舊額的計算前后不一致，種前后兩期折舊額計算的原則差異違背了會計核算的可比性原則。

（二）企業使用加速折舊法對企業所得稅的影響

1.加速折舊法對企業納稅時間的影響

加速折舊法在應用中一般都是隨著時間的變化而不斷變化，通過改變企業的計算方式來增加企業成本，并不會對企業在固定資產使用過程中計提折舊的總額產生影響。但由于加速折舊法可以使企業在固定資產投入使用的前期計提較多的折舊，通過各種計算方式來控制企業所得稅，進而減少企業的當期稅負支出。在固定資產使用的后期，由于計提折舊的金額減少，會增加企業的稅前利潤，從而無形地增加了企業稅務，但它使得企業在前期推遲了納稅時間，使企業獲得了資金的貨幣時間價值。

2.加速折舊法對企業其他稅收優惠的影響

加速折舊法使企業各期的會計利潤平移，因此企業在使用加速折舊法時，除去考慮加速折舊法帶來的納稅時間推后的利益外，還應綜合考慮企業享有的其他稅收優惠政策，做出全面的判斷。

二、加速折舊政策對企業的利好

（一）加速折舊新政稅收優惠利好所有行業企業

完善現行固定資產加速折舊政策，通過減輕稅負，加快企業設備更新、科技研發創新，擴大制造業投資，促進大眾創業，增強經濟發展后勁和活力，對我國經濟實現提質增效升級和持續穩定增長具有重要意義。

1.加速折舊政策，是通過縮短固定資產折舊年限，可以減少企業的應納所得稅額，是一種稅收優惠措施。此次新政具體細化了折舊的相關金額標準，對國內中小企業特別是目前資產較輕、實力較弱的創新型企業的利好效應明顯，未來將獲得發展良機。當前國內的上市企業中，大部分企業具備重資產、盈利能力較強等特點，加速折舊對于上市企業利潤的平滑并沒有實質性的正面作用，相反一些傳統重資產企業，往往更習慣延長折舊來調節利潤。從財務報表上看，調整之后，企業當期成本增加，可能會影響當期盈利水平，但是由于政府從企業拿走的稅收明顯減少，對企業構成實質性利好。

2.加速折舊政策，其實質是將一部分屬于資本性支出的固定資產，一次性或加速攤銷到收益性支出。一般情況下，企業購置的固定資產必須以折舊方式逐步進入當期及以后期限的成本費用之中。在實際工作中需要將固定資產與低值易耗品加以區分。原先的財務制度規定2000元以下資產的按照低值易耗品處理，其支出屬于收益性支出，能夠一次性在當期成本費用中列支；超過2000元的，作為固定資產，其支出屬于資本性支出，按照折舊方式逐步進入成本費用列支。后來固定資產會計準則頒布后，取消了固定資產的確認額度標準，僅規定了固定資產的認定條件。這次國務院明確對所有行業企業持有的單位價值不超過5000元的固定資產，允許一次性計入當期成本費用在稅前扣除。

3.加速折舊政策，起到了遞延納稅的效果，納稅人獲取的是應繳稅款的貨幣時間價值。加速折舊政策是國家與企業利益分配的重新調整，相當于國家給企業購置固定資產提供了一部分免息貸款。固定資產加速折舊雖然并非減稅，但是企業至少多了一個選擇權，此次擴大加速折舊范圍對盈利企業是個利好。固定資產加速折舊或者一次性費用化，可以遞延所得稅納稅義務，節約資金成本。

（二）加速折舊新政大幅降低企業所得稅稅負

1.加速折舊新政直接好處是減輕企業所得稅。目前，我國制造業企業在折舊上一般采用直線法，即將固定資產的計提舊額均衡地分攤到固定資產預計使用壽命內，采用這種方法計算的每期折舊額均相等。而雙倍余額遞減法是用直線法折舊率的兩倍作為固定的折舊率乘以逐年遞減的固定資產期初凈值，得出各年應提折舊額的方法。與直線法相比，折舊速度的提高縮短了折舊年限，企業在折舊期間內的年折舊費用相應提高，從而減少了所得稅開支。如單位價值不超過5000元固定資產允許一次性計入當期成本費用在稅前扣除，而不是依照單位價值2000元的標準來執行，現在不管是什么企業，只要原值低于5000元的固定資產，就可以執行稅前扣除標準，稅收免除力度很大。

2.加速折舊新政促進企業實際稅負顯著減輕。以100萬元以下新購設備費用化為例，在新政前，企業新購進用于研發的儀器、設備等均作為固定資產入賬并按年提取折舊費用，如電子儀器設備的折舊年限一般為3至8年，殘值率為3%至5%，方法上主要采用直線折舊法，相應的年折舊率約11%至33%。本次新政實施后，企業新購的儀器、設備等將未來3至8年的折舊費用加上殘值一并提前至當期費用化處理，從而大幅提高了企業在當期可在所得稅前抵扣的期間費用，從而相應地降低了企業的實際稅負。

3.加速折舊主要是早期折舊金額大，晚期少；折舊加大，利潤降低，所得稅收就減少。但這里主要是稅務上的利潤降低，由于稅務核算是一整套完整的規范體系，早期少交稅，晚期就要多交稅。雖然名義總值不會發生變化，但時間上有優惠，其實質是遞延納稅。

4.加速折舊費用稅前扣除推動了企業流動資金周轉加速。加速折舊政策的出臺可以讓企業認識到，即必須加快對固定資產的更新改造，加快企業設備的更新，促進新產品的研究和開發，才能從根本上推動企業變革，增強企業盈利能力。加速折舊政策給企業傳遞了一個重要信號，即要加快對固定資產更新換代，加快對固定資產的投入。企業少交的稅可以作為加大固定資產的投入資金，而且這種固定資產不應該是原來技術層面上的固定資產，而應該是升級換代、效率更高的固定資產。

（三）加速折舊新政加大節稅籌劃的空間

加速折舊新政對盈利企業和虧損企業影響不同，如何用好加速折舊政策，是企業進行節稅籌劃的重要課題之一。從一定時期看，在固定資產的整個運營周期內，加速折舊與非加速折舊的總額是完全相同的，好像沒有差異，實則不然。企業處在初創期、成長期、成熟期和衰退期的現金流量和企業利潤迥異，投資機會和股利分配政策不同，選擇購置固定資產的時機和規模對企業影響巨大，為企業運用加速折舊進行稅務規劃，獲得更多稅收利益，提供了較大的操作空間和可能。由此可見，加速折舊新政增大了納稅人節稅籌劃空間。

1.加速折舊新政適用于效益好、利潤高的企業，其減稅效果十分顯著。

2.企業處于稅收優惠期限采用一般折舊方法比較有利。企業處于稅收優惠期限不適合采用加速折舊，加速折舊與一般折舊相比，固定資產在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產經營條件下，加速折舊可以遞延繳納稅款。若企業處于稅收減免優惠期間，加速折舊對企業所得稅的影響是負的，不僅不能少繳稅，反而會多繳稅。

3.企業處于虧損期間不適合采用加速折舊。企業納稅年度發生的虧損，準予向以后年度結轉，用以后年度的所得彌補，但結轉年限最長不得超過五年。企業在稅收法規規定的虧損彌補期內，可用稅前所得直接補虧，超過虧損彌補期限，稅前所得不能作為納稅所得扣除，須用稅后凈利補虧。企業在彌補虧損期加速折舊，會使虧損加大，可能導致虧損超過期限也彌補不完。

三、CFO要避免加速折舊“陷阱”

加速折舊應從企業整體利益考慮，綜合考量各種因素，需視情況而論。企業購入固定資產，不僅僅涉及加速折舊問題，還涉及其他稅收優惠問題，需要統籌考慮。比如，企業專門用于研發活動的儀器、設備的折舊費或租賃費允許在計算應納稅所得額時按照規定實行加計扣除；企業購置用于環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的投資額，可以按一定比例實行稅額抵免。這些優惠需要統籌考慮，才能使企業利益最大化。

在許多企業財務人員，特別是CFO和總會計師的眼里，盡最大可能使用加速折舊是減少需繳納企業所得稅的最好方法，其實，這是一種片面的看法。

對固定資產折舊進行籌劃時，除了考慮是否可以采取加速折舊外，選擇加速折舊還應考慮其他影響因素。在下面四種情況中，采取加速折舊須慎重，否則不僅達不到節稅的目的，反而會增加稅負。

1.稅收減免期加速折舊法會反向影響稅負企業所得稅。目前實行比例稅率，固定資產在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產經營條件下，這種加速折舊的做法可以遞延繳納稅款。但若企業處于稅收減免優惠期間，加速折舊對企業所得稅的影響就是反向的，不僅不能少繳稅，反而會多繳稅。例如萬華公司1999-2003年每年不提折舊前的應納稅所得額為1000萬元，需提折舊的固定資產原值為2000萬元，沒有其他納稅調整事項，1999年、2002年為免稅期。如果采用直線法，每年的折舊額為400萬元；采用雙倍余額遞減法，各年折舊額分別為800萬元、480萬元、288萬元、216萬元、216萬元。采用直線法，5年內平均每年稅負=（3000-1200）×33%÷5=118.8；采取加速折舊法，平均每年稅負=（3000-288-216-216）×33%÷5=150.48。顯然采用加速折舊法比使用直線法平均每年增加稅負31.68萬元。

2.加速折舊在5年補虧期亦可能增加企業稅負。若內、外資企業發生年度虧損，可以用下一納稅年度的所得彌補，但最長不得超過5年。由于稅法對補虧期限作了嚴格限定，企業必須根據自身的具體情況，對以后年度的獲利水平做出合理估計，使同樣的生產經營利潤獲得更大的實際收益。特別對一些風險大、收益率高且不穩定的科技企業更要合理規劃，避免加速折舊給企業帶來不利影響。如榮通公司采用加速折舊，當年虧損總額1000萬元，此后連續5年的稅前收益總額為700萬元，則此700萬元可全額彌補虧損，無需納稅，余下的300萬元虧損須用稅后利潤彌補；而與榮通公司規模相當的鼎豐公司采用直線法計提折舊，當年虧損總額700萬元，此后連續5年的稅前收益總額為700萬元，則700萬元虧損可全額用稅前收益彌補，實際稅負為零。同樣的收益，因為折舊方法不同，榮通公司比鼎豐公司增加稅負300×33%=99。

3.通貨緊縮下不應選擇加速折舊。通貨緊縮下的經濟特點是市場供大于求，貨幣購買力上升，消費者消費欲望降低。如果采用加速折舊法，企業的實際稅負會越來越高，從而產生負面影響。而直線折舊法在此時便顯示了其優勢。因為直線折舊法的特點是折舊額各期平攤，那么在此情況下就不會出現如加速折舊法下稅負在后期過高的情況而安全平穩地度過通貨緊縮期。雖然直線折舊法不能解決通貨緊縮下的各種情況，但其折舊特點能夠幫助企業平穩發展。

4.加速折舊應服從企業利益最大化。在現行體制下，我國企業的會計報告一般應向工商、稅務、財政、金融等部門及投資各方提供，上市公司還需定期向社會公眾公告其財務報告。財務報告是反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件，報告使用人據此可計算銷售凈利率、資產周轉率、凈資產收益率、資產負債率等財務指標，以判斷企業的盈利能力、償債能力、成長發展能力、資產運營狀況等，作為決策的主要依據。如果僅僅從減輕稅負的角度選擇加速折舊，導致企業出現虧損，使投資者認為企業的盈利能力差，不予注入資金，自然會使企業錯失發展壯大的機遇，如同撿了芝麻、丟了西瓜，得不償失。還有許多民營企業為了不繳所得稅，通過采用加速折舊等方法讓報表出現巨額虧損，一旦需要去銀行貸款，報表反映的虧損讓銀行望而卻步即是例證。企業要生存、發展、獲利，銷售增長無法回避，而銷售增長的財務意義是資金增長。完全依靠內部籌資會限制企業發展，完全依靠外部籌資也會因財務風險太大而無法實現，因此企業應該把加速折舊放到整體經營決策中考慮，不要因為減少稅負而造成連續虧損，進而無法取得支持銷售增長的資金，最終影響企業的發展。

總之，企業選用加速折舊時，要充分關注通貨膨脹、稅收優惠期、5年補虧期，趨利避害；要運用管理會計的方法，注意稅收與非稅收因素，進行統籌安排，謀取企業利益最大化。