關于公路BOT建設項目財務管理的思考

張翠萍

關于公路BOT建設項目財務管理的思考

張翠萍

近年來，我國社會經濟快速發展，公路建設事業也以驚人的速度進步。伴隨公路建設事業的發展，公路BOT建設的理念逐漸走進公路的建設中，并且被廣泛的應用。文章通過對公路BOT建設項目中的財務管理工作進行深入的研究與探討，發現了其中存在的財務管理問題，并針對出現的問題提出了合理的解決方案。

公路BOT建設項目；財務管理；問題；解決措施

公路BOT建設項目其實就是公路在建設時的建設、運營與轉讓的過程，是有效規避相應風險并提高項目經濟利益與經營水平的公路建設投融資項目。

一、公路BOT建設項目的特點

（一）項目融資特點。公路BOT項目是以公路建設資產及相關收益擔保并還貸款的融資辦法。

（二）特許權協議。公路BOT建設項目具有特許權協議的優勢，其中規定了政府部門與公路建設項目公司的權利與義務。BOT項目的特許權協議一定程度上吸引了國外部分企業對我國基礎設施建設的目光。

（三）前期準備時間長、成本高。BOT建設項目在進行前期的準備工作時，其涉及的領域較為廣泛，包含政府相關部門與建設項目公司或外企的正常談判，還有相關機構項目的上報與審批，各領域間的協調談判與合作，以上工作充分顯示了前期準備工作的復雜性。

二、公路BOT建設項目財務管理存在的問題

（一）財務管理中出現超投資與超概算的現象。現階段，在進行公路項目建設時，大多數的投資人未能做出科學有效的投資決策，對建設項目的規劃與財務效益及政策的保障體系都未進行全面的分析與探討，導致投資者的盲目投資，忽視公路工程建設的前期準備工作，對工程項目的設計與財務預算工作都會出現一定的紕漏。在工程建設的過程中往往對預算進行變更，最終導致建設風險與財務管理問題的頻繁出現。此外，由于公路工程的工期延誤也會導致工程支出費用的增加，出現超概算的情況。

（二）自籌與貸款資金到位不及時。由于公路BOT建設項目的規模較大，因此資金投入也相對較多，對投資人的財務狀況具有相當高的要求。在公路項目開始施工時，由于各種原因導致工程的自籌資金不能及時到賬，銀行的貸款也不能及時到位。此外，還存在公路項目建設時的工程成本與征地成本的提升問題，由于對融資風險未進行有效的評估，也會導致自籌資金的到位時間，進而影響公路建設的整體進度。若急于追趕工程的施工進度，則會在一定程度上出現因資金不足而導致工程半途而廢的情況。

（三）公路建設財務管理制度不健全。目前，我國在社會資金引入公路建設方面的問題并未進行相應的規定與要求，因此，在公路建設過程中往往會因為項目管理制度的缺失，或者相關管理工作人員的低素質，出現破壞建設資金專款專用原則行為的出現，同時挪用、擠占公路建設資金的不文明行為依然存在。

（四）公路項目資金支付的制度不完善。由于公路項目資金的支付制度缺乏一定的規范性，往往會導致資金的使用與撥付出現一定的隨意性質，沒有相應制度的規范與制約。此外，由于項目付款程序的不規范，導致其相關的手續準備不全。還有一些公路建設項目因為不遵守支付制度，導致資金超前支付，使其工程建設的質量沒有嚴格的控制與約束。

（五）公路BOT建設項目的風險極大。據相關資料顯示，大多數BOT建設項目的順利完成與政府的支持有著直接的關系。但我國政府在與公路BOT建設投資人簽署的合同中政府職責與義務的內容涉及很少，而對于投資人最關注的土地保證及投資的回報保證也未進行正面的保證。而且，僅有地方政府的保證也是不夠的，會由于我國各種法律法規或上級政府的原因將其進行撤銷。因此，公路BOT建設項目對于投資人來說，不僅具有金融與建設風險，同時政治風險也相當大。

三、完善公路BOT建設項目財務管理工作的有效措施

（一）科學合理制定建設工程的內部資金管理制度。制定嚴格的內部資金管理制度對公路建設的成本具有一定的降低作用。因此，公路建設企業應與相關部門進行有效的協同合作與協調，結合其自身的實際情況，制定科學合理的公路BOT建設項目的財務管理制度，使其在實際的工作過程中有制度可依，以科學的制度管理人、約束人，促進其工作的效率，提高其建設質量。此外，公路建設企業應積極履行自身職責，做好公路項目的招標工作，強化公路建設的日常監督管理工作，有效利用合同進行規范與約束，將支付制度落到實處。在保證公路建設質量的基礎上，加強企業內部的財務管理工作，積極提高企業施工的技術水平，一定程度上有效減少公路建設工程的建設成本。

（二）建立健全資金管理制度。公路建設企業應建立相應的管理制度，使內部機構與職位分工之間進行相應的牽制。公路建設項目等重要的資金投入應由董事會進行討論并正確，經理主要實行建設方案的制定與執行。同時為保證日常工作中資金使用的及時，應對企業資金進行日常的宏觀控制，定期召開會議，根據資金的使用情況對下月進行合理的規劃。

（三）加強籌融資風險的控制。由于公路BOT建設項目資金投入大的特點，資金的及時到位具有重要的作用。因此，應采取相應的措施來保障資金的及時到位。首先，應積極制定合理的融資方案，對建設項目進行全面的了解，并掌握項目自身的特點，選擇合適的金融機構。其次，在融資方式上也應進行全面的考慮與研究，進而充分發揮企業資金的周轉效率。再次，公路建設企業應對資金的到位情況進行嚴格的檢查。同時，公路建設項目企業應合理制定資本的籌措方案，嚴格監督公路建設項目的進度。

（四）有效防范風險，建立健全資金監督約束機制。保證特許權協議簽署的公正透明，加強對公路建設企業財務資金的管理，對施工建設前的設計工作給予一定的重視，進而有效規避投資的政策、財務與建設風險，保證公路建設的順利進行。除此之外，應建立健全企業的財務管理制度，開設專用的資金賬戶，一定程度上對公路建設項目進行有效的制度規范，同時科學合理的管理企業的資金。

（五）培養專業的BOT建設項目財務管理人才。積極培養BOT建設項目的財務管理人才，對公路建設工作的順利進行具有一定的促進作用，有效對建設項目的資金進行合理管理，促進資金的合理周轉，提高企業的經濟收入與社會效益。

結束語：

公路BOT建設項目理念的引入對我國公路建設事業的發展具有一定的現實意義，有必要對其進行科學合理的應用與完善，進而促進我國公路建設的發展。

［1］覃山力.我國高速公路BOT項目融資模式和財務管理［J］.價值工程，2014（22）.

［2］劉海輝.有關公路工程BOT建設項目財務管理若干問題的思考［J］.現代商業，2012（5）.

［3］賈歡.高速公路融資合作項目財務管理問題及對策研究［J］.交通財會，2012（6）.

（作者單位：山西省晉中路橋建設集團有限公司）