中小企業(yè)融資困難的原因與對策分析

周鑫磊

摘 要：在當(dāng)今社會中小企業(yè)已成為了社會發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的不可或缺的推動力，有著不可替代的地位和作用。但是由于中小企業(yè)規(guī)模小，投資風(fēng)險大，法律和政策的限制，缺少適當(dāng)?shù)氖袌龆ㄎ坏仍驅(qū)е轮行∑髽I(yè)融資困難。應(yīng)當(dāng)從完善相應(yīng)的國家制度政策，提高中小企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力，推動小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的應(yīng)用等對策來解決中小企業(yè)融資困難的問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困難原因；解決對策

一、目前我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)已成為了中國社會發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的不可或缺的推動力，有著不可替代的地位和作用。但是在蓬勃發(fā)展的同時中小企業(yè)經(jīng)濟也面臨很多的問題。從中國的經(jīng)濟大環(huán)境看，目前令中小企業(yè)裹足不前的主要原因包括：勞動力成本上升，低勞動力成本優(yōu)勢被削弱；全球經(jīng)濟增速放緩；能源、原材料等成本大幅度上升，中小企業(yè)的利潤被大幅壓縮；國家的宏觀調(diào)控政策造成中小企業(yè)融資困難，在資金鏈方面中小企業(yè)面臨比較大的壓力等。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)存問題

（一）中小企業(yè)規(guī)模小，項目風(fēng)險大，還貸能力不高。投資項目中存在的風(fēng)險問題包括項目風(fēng)險、公司風(fēng)險和市場風(fēng)險。項目風(fēng)險是指某一投資項目本身特有的風(fēng)險——特定項目未來收益可能結(jié)果相對于預(yù)期值的離散程度。每一個項目的實施過程中都存在一定的隨機性和不確定性，所以每一個項目自身就存在風(fēng)險。公司風(fēng)險是指不考慮投資組合因素，純粹站在公司的立場上來衡量的投資風(fēng)險。通常采用公司資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差進行衡量。市場風(fēng)險是指與整個經(jīng)濟市場的波動相聯(lián)系的風(fēng)險，它是由影響所有投資項目的因素所導(dǎo)致的投資項目預(yù)期收益的變化。由于市場風(fēng)險是與整個市場的起伏相聯(lián)系的，因此，在投資項目風(fēng)險中，市場風(fēng)險無法通過多元化投資加以消除。只能通過投資者和企業(yè)及時預(yù)測風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險或者是分散投資資金來減輕市場對投資項目的影響。如果不能準(zhǔn)確的分析、發(fā)現(xiàn)和管理投資項目中的風(fēng)險，就會對投資方造成經(jīng)濟損失。中小企業(yè)因為規(guī)模小，規(guī)避投資項目中存在的風(fēng)險問題的能力較低，難以取得投資者的信任，所以融資困難。

（二）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營限制了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。由于目前的法律與政策的限制，中國的金融業(yè)還處在分業(yè)經(jīng)營的階段，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)不管從內(nèi)容上還是從規(guī)模方面，都完全無法與大型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)相比。并且我國的投資渠道比較廣泛，對中小型企業(yè)進行投資不能讓投資者的資產(chǎn)大規(guī)模增值，投資者可以通過股票、基金、債券、保險等各項理財手段實現(xiàn)資金的增值，投資者可以向商業(yè)銀行銀行進行投資方面的咨詢，也可以委托商業(yè)銀行進行投資操作，讓商業(yè)銀行充當(dāng)操盤手。目前我國商業(yè)銀行個人理財主要歸集為三方面：一是銀行本身的存貸款、外匯、信用卡業(yè)務(wù)，二是由銀行代為銷售的包括基金、國債等金融產(chǎn)品，三是實現(xiàn)讓投資者的資金在股票賬戶和商業(yè)銀行之間的流通。商業(yè)銀行在其資產(chǎn)管理過程中，必須考慮成本費用問題。而中小企業(yè)的項目每一個項目的實施過程中都存在一定的隨機性和不確定性，每一個項目自身就存在風(fēng)險。所以商業(yè)銀行貸款給中小型企業(yè)的話管理成本和交易成本高，商業(yè)銀行大多不愿意放貸或是投資給中小型企業(yè)。

（三）缺乏具備專業(yè)技能和專業(yè)知識的高素質(zhì)復(fù)合型金融

人才。由于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)情況復(fù)雜、涉及面廣、服務(wù)要求高，對人才的要求和需求量也很高，中小企資迫切需要大量的具備專業(yè)技能和專業(yè)知識的高素質(zhì)復(fù)合型金融人才，組建一支能力突出的人才隊伍，才能提高中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展能力，向投資者提供全面、多樣的服務(wù)，滿足投資者不同的需求，增加企業(yè)的融資量。

（四）中小企業(yè)電子化程度低，網(wǎng)絡(luò)化規(guī)模小，不利于融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。雖然科技已經(jīng)如此發(fā)達(dá)，我國的中小企業(yè)大多還在通過宣傳資料、圖表等傳統(tǒng)的工具，很少使用計算機，缺少專門的融資業(yè)務(wù)軟件。融資業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開計算機與網(wǎng)絡(luò)的支持，但是目前我國的中小企業(yè)計算機技術(shù)滯后，開發(fā)應(yīng)用軟件的速度滯后于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，工作效率較低，這限制了中小企業(yè)發(fā)展各項融資業(yè)務(wù)。

三、中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)問題的解決對策

（一）提高應(yīng)對投資項目中存在風(fēng)險的能力。應(yīng)對投資項目中存在的風(fēng)險包括防范和降低項目風(fēng)險、公司風(fēng)險和市場風(fēng)險。中小企業(yè)要在國家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟政策的引導(dǎo)下，收集充足的信息，選擇出最佳方案，確定項目的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)，面對激烈的市場競爭，增強抵御政策風(fēng)險的能力。固化企業(yè)內(nèi)部的運作流程，建立準(zhǔn)確、科學(xué)的分析統(tǒng)計系統(tǒng)和成本核算系統(tǒng)，滿足企業(yè)的需要。優(yōu)化企業(yè)的人力資源管理系統(tǒng)，提高企業(yè)的組織能力，確保企業(yè)投資項目戰(zhàn)略的實施。實行嚴(yán)格的資金運用審批和借貸操作制度，以便能夠根據(jù)資本市場的成本變化和公司的發(fā)展情況及時作出對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使投資項目的效益能夠盡快產(chǎn)生，提高企業(yè)的經(jīng)營能力和盈利能力，從而降低投資風(fēng)險。

在管理方式方面，可以采取更嚴(yán)格的約束方式。在融資協(xié)議中，可以增加一些特別條款來對投資者的風(fēng)險投資進行保護。通過加強約束條件，來強化對投資項目的監(jiān)管力度，以保證及時規(guī)避風(fēng)險和防范風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)該樹立現(xiàn)代的企業(yè)管理文化，通過有效的管理模式與管理手段，讓企業(yè)的管理規(guī)范化、系統(tǒng)化。在應(yīng)對策略方面，對于前景基本不看好的項目，應(yīng)該時刻注意它的發(fā)展情況，以便于及時止損。對即將支持不下去或者是已經(jīng)無法繼續(xù)下去的項目，要及時采取合并、清算等措施，達(dá)到止損的目的。對于投資項目單一的企業(yè)，建議盡量拓展投資項目，進行組合投資，達(dá)到分散風(fēng)險的目的。或者可以通過改革的方式適當(dāng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，開辟新的經(jīng)營方式。在分析方式上面，公司要采取科學(xué)有效的風(fēng)險分析方式。通過對投資項目進行分析，可幫助企業(yè)經(jīng)營者決策者作出有效的投資項目決策。

（二）調(diào)整融資業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。中小企業(yè)可以進行融資業(yè)務(wù)的調(diào)整，調(diào)整融資服務(wù)中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和項目信息，幫助投資者準(zhǔn)確把握企業(yè)的多方位的信息，掌握投資者的融資需要，給予投資者更加具有針對性的融資服務(wù)。配套融資分析工具和投資理財專家的理財建議，提升投資者的投資增值能力，幫助投資者看到本企業(yè)的利潤增長點。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)的復(fù)合型金融業(yè)人才。中小企業(yè)可以通過三個方面培養(yǎng)個人理財業(yè)務(wù)人才，一是構(gòu)建專業(yè)的融資規(guī)劃師認(rèn)證體系，規(guī)范融資業(yè)務(wù)人才隊伍。二是全面培訓(xùn)現(xiàn)有的客戶經(jīng)理和融資理財顧問，必須經(jīng)過專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，才能培養(yǎng)出高素質(zhì)的客戶經(jīng)理和融資理財顧問。首先要指定培訓(xùn)計劃，然后要挑選高素質(zhì)的候選人才，建立聯(lián)合培養(yǎng)機制。其次要讓客戶經(jīng)理和融資理財顧問熟悉中小企業(yè)的各項項目，能夠獨立介紹企業(yè)的各個項目，這需要對客戶經(jīng)理和融資理財顧問進行針對性的崗位輪替幫助他們了解企業(yè)。

（四）加強中小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)。通過加強中小企業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)，促進銀行電子化的發(fā)展，尤其是要加強計算機網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在實現(xiàn)個人融資業(yè)務(wù)計算機化網(wǎng)絡(luò)化的同時，中小企業(yè)要注意保持計算機網(wǎng)絡(luò)的安全性、穩(wěn)定性。通過中小企業(yè)內(nèi)部資源的整合，計算機理財軟件的輔助，增加投資者需求的滿足度，為投資者設(shè)計更加具有針對性的個人融資計劃，并可以通過計算機輔助軟件實現(xiàn)實際操作。

結(jié)語：總而言之，中小企業(yè)需要加強企業(yè)的項目風(fēng)險管理和建立健全企業(yè)融資業(yè)務(wù)服務(wù)，大力開拓國內(nèi)市場。需要中小企業(yè)不斷提高自身素質(zhì)，也需要政府出臺更多的相關(guān)政策，建立專業(yè)的中小企業(yè)融資機構(gòu)，要解決中小企業(yè)融資困難這一問題需要政府、金融機構(gòu)和中小企業(yè)共同為之努力。

參考文獻：

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