廊坊市影子銀行概況及管控建議

王志剛 陳 希 劉芝麟 龐靜雯

（北華航天工業學院，河北 廊坊 065000）

在2014 年我國經濟主要的風險為信貸增長過快，以致我國金融體系失衡，其中信貸規模名義增長速度超過GDP 增速，債務在GDP中所占的比重短期內難以下降。影子銀行的活躍極大地刺激了信貸的增長，同時又以其自身特有的隱蔽性使監管部門對其管控有相當大的難度。因此，為地域性小規模金融問題的爆發埋下了伏筆。

一、影子銀行的概念

關于影子銀行，國內外金融界等有著諸多討論和定義。金融穩定理事會對影子銀行所下的定義為：游離于銀行監管體系之外、有可能引發系統性風險以及監管套利等問題的信用中介體系。其中，在我國融資型影子銀行占到影子銀行形式的大多數。因為我國的金融體系是由各大商業銀行主導的，影子銀行自身是作為各大商業銀行的一個補充而存在，為中小企業以及個人提供貸款服務，以其門檻低，效率高的特點在這類受眾中頗受歡迎。

二、廊坊影子銀行生存環境概況

截止到2015 年2 月1 日，黃金佳涉嫌非法集資案，全國共有36000 余人報案，報案金額高達53.9 億。總體而言，廊坊影子銀行目前處于寒冬期。由黃金佳一家被查封后引起了多米諾骨牌信任危機，投資人大多將資金從影子銀行撤出，轉存到本地的大型商業銀行。僅以廊坊市建設銀行為例，2014 年預期吸納資金為20 億元，但年終實際吸納資金量為32 億元，存款額完成預期的1.6 倍，其中影子銀行引起的信任危機為導致這一現象的主要原因。

其中，黃金佳在全國多地開設分公司，廊坊為其發源地兼總部，無論是出于經濟業務聯系還是人情關系因素，黃金佳與當地的一些影子銀行皆有資金往來，黃金佳倒閉后，其他與其有債務聯系的影子銀行都被地方政府追索資金，自身受到牽累，如規模較大的廊坊銀隆典當行有限責任公司的倒閉。

政策方面，介于黃金佳的前車之鑒，政府加強了監管，如建立影子銀行專項數據庫，使得影子銀行在一定程度上得到’顯化’，為其野蠻生長的生態圈畫上了隱形的邊界。

內部方面，目前廊坊市影子銀行目前資金來源是一個亟待解決攸關企業生死存亡的問題，一旦得不到解決，將會缺少繼續支持其業務發展的必要資金，從而無從獲利，最終導致惡性循環。

外部環境，影子銀行業務多與房地產行業相關，僅廊坊地區的影子銀行當中，就有853 家為房地產開發企業，占到整個廊坊市影子銀行的21.8%（2013 年12 月數據），且其中直接或者間接業務與房地產行業有聯系的影子銀行不可查，目前我國房地產行業泡沫化嚴重，風險較大，投機、投資者分別將資金撤出樓市、影子銀行，轉向風險較小的大型商業銀行。

所以，整體而言，廊坊市的影子銀行處于寒冬期，而引起這場暴風雪的，正是地區影子銀行龍頭黃金佳的倒閉和地區樓市的嚴重泡沫化。

三、廊坊影子銀行主要存在形式

廊坊影子銀行主要的存在形式為民間借貸，數量見下圖（資料源自廊坊市人民政府信用辦公室關于對影子銀行建立信用專項數據庫的意見）其中參與主體大多為：農民專業合作社、房地產開發企業、投資及投資咨詢公司等。游離于監管之外，其總規模高達廊坊市影子銀行總量的93.2%。地區間金融業務多有聯系，極易牽一發而動全身，導致出現地域性小范圍金融風暴的集中爆發。但我國利率市場化推進步驟緩慢，出現利率雙軌制現象的存在，其間有利可圖就必然有影子銀行的介入，所以就我國金融形勢尤其是利率市場化推進步伐來看，民間借貸型影子銀行還是會存在下去。

四、針對當前情況提出的建議

首先是完善地方影子銀行專項數據庫，加強地方管理，建立相關市場主體信用檔案，逐項登記其資質及許可情況、經營項目或服務類型、業績情況、主要經營管理者從業經驗等，為信用評級做好準備，增加影子銀行透明度。將數據庫管理納入到地方政府統一管理，數據信息由各有關部門定期申報，對信用較差的影子銀行進行清查，第一時間止損，保護投資人權益。其次是針對地方民間借貸較為發達的現狀，由地方銀監會重點盯查，已知的非法業務堅決取締，邊緣性業務加強管控，保障地區經濟的穩定性。建立健全合法的民間的金融服務體系，引導地方民間借貸的發展方向，使其在合法的前提下發揮出民間借貸特有的靈活性和效率性，使其能夠更好地為地區實體經濟發展做出貢獻。最后在宏觀層面上，國家應盡快健全相應的金融法律體系，將影子銀行納入到較為完整的監管體系當中，以法律為準繩，為影子銀行框定生長范圍，減少其負面影響。

[1]王浡利，李建軍.“中國影子銀行的規模、風險評估與監管對策”[J].中國財經大學學報，2013(5).