全面適應新常態 提升金融服務質效

□朱澤濛

全面適應新常態 提升金融服務質效

□朱澤濛

正確認識和適應新常態，既是“當前和今后一個時期我國經濟發展的大邏輯”，也是商業銀行統一認識，轉變經營管理理念，提升風險管控能力，調整業務發展模式，全面提升服務實體經濟質效的總綱領。

一、銀行要正視客觀壓力

（一）對銀行資產質量穩定性的考驗。在“三期疊加”的影響下，實體經濟運行速度放緩，銀行資產質量面臨考驗。一是部分行業產能過剩，盈利增速下降，直接償債能力減弱。二是部分礦產、房地產和倉單業務押品質量惡化，部分擔保鏈風險擴散，間接償債能力減弱。三是部分大宗商品貿易行業存在高杠桿和泡沫化問題。截至2014年末，全國商業銀行不良貸款率為1.25%，同比上升0.25個百分點。

（二）對銀行資金成本管理能力的考驗。隨著金融市場化改革快速推進，銀行資金成本管理能力面臨考驗。一是利率定價逐步市場化，人民銀行已上調存款利率浮動區間上限至50%。二是保障性制度已推出，存款保險實施方案獲國務院審議通過，并付諸實施。三是各類存款理財化趨勢增強，理財與存款之間的替代效應逐步顯著。四是互聯網金融產品對銀行活期存款和碎片化資金的爭奪。五是財政存款實行利率招標推動機構存款利率市場化。經測算，2014年末上市銀行平均付息負債成本為2.92%，比上年提高23bp，預計2015年將進一步上升至3%以上。與此同時，上市銀行凈利差降至2.27%，比上年下降7bp，預計2015年將繼續下降。

（三）對銀行業務和產品創新能力的考驗。經濟新常態強調需求和供給領域出現新特征，相應實體經濟對銀行服務的需求也更加多樣化，銀行業務和產品創新能力面臨考驗。一是單純存款業務難以滿足日益多樣化的資產管理需求，銀行大資管業務創新勢在必行。二是單純信貸業務難以對接社會融資方式轉變的趨勢，銀行投行業務和傳統業務相結合的綜合服務方案有待豐富。三是單純持有信貸資產的策略難以適應資本充足率對業務規模擴張的約束，銀行需要綜合運用信貸資產轉讓和資產支持證券等工具靈活控制資產規模，有效經營存量資產。

（四）對銀行綜合經營能力的考驗。新常態下，實體經濟金融服務需求更加豐富多樣，商業銀行綜合化經營趨勢明顯加快，同時也面臨綜合經營能力的考驗。截至2014年末，我國16家內地上市商業銀行或其所屬集團中，共有14家持有金融租賃公司牌照、15家持有基金管理公司牌照、9家持有證券公司牌照、4家持有信托公司牌照、9家持有保險公司牌照、3家持有消費金融公司牌照。伴隨經營范圍的擴大，并表管理的復雜程度大大提高，資本補充、核心人才、業務來源的約束逐漸凸顯。特別是銀監會近期印發了《商業銀行并表管理與監管指引》，要求商業銀行對銀行集團及其附屬機構的公司治理、資本和財務等進行全面持續的管控，并有效識別、計量、監測和控制銀行集團總體風險狀況。

（五）對銀行資產負債管理能力的考驗。新常態下，隨著貨幣政策趨于穩健，金融改革進程加速，商業銀行資產負債管理能力面臨考驗。一是在穩健貨幣政策的背景下，2014年廣義貨幣供應量增速放緩至12.2%，人民銀行綜合運用MLF、SLO等多種工具調節銀行間市場流動性和利率水平，商業銀行流動性和利率風險管理難度加大。二是在利率市場化進程加快、“金融脫媒”趨勢加深、存款偏離度考核指標出臺的背景下，2014年人民幣存款增長9.48萬億元，同比少增3.08萬億元，商業銀行存款增速放緩，負債成本上升，單純依賴儲蓄存款和一般性對公存款難以滿足資產業務快速增長的需要。三是同業業務占比上升并不斷創新，同業存單發行進程加快，以及同業存款納入一般存款新規都對商業銀行限額頭寸管理、內外部定價管理提出更高要求。

（六）對銀行資本管理能力的考驗。新常態下，隨著化解各類風險的持續和新資本協議的實施，商業銀行資本管理能力面臨考驗。一是當前銀行資產質量下滑導致需計提撥備和風險資產規模不斷提升，可列入二級資本的超額損失準備減少。二是按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》和現有業務規模，據有關機構估計未來5年內上市銀行一級資本缺口趨近3000億元。三是資本管理高級辦法的推廣實施，3000億元以上的優先股的擴容規模，將分別為商業銀行節約和補充提供可行渠道。據統計，2015年二季度末商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.48%，較上季末下降0.18個百分點。商業銀行需要正視資本壓力，運用有限資本更有效地服務實體經濟。

二、銀行要轉變經營管理理念

（一）牢固樹立服務大局、普惠大眾的經營管理理念。新常態下，商業銀行的發展戰略必須立足服務大局，與國家各項戰略導向保持高度一致。商業銀行的整體戰略應與國家新一輪改革開放的目標保持高度一致，全力支持“一帶一路”、京津冀一體化、長江經濟帶等國家戰略和產業結構升級的總體部署；商業銀行的國際戰略，應與國家推進人民幣國際化，完善資本市場和金融市場建設，加強自貿區建設，以及“走出去戰略”等保持高度一致；商業銀行的資金投放必須與國家促進節能環保、綠色經濟，建設美麗中國的目標保持高度一致；商業銀行的客戶選擇必須與支持實體經濟、民營經濟，扶持小微企業等普惠金融的目標保持高度一致。

（二）牢固樹立審慎經營、穩健發展的經營管理理念。新常態下，審慎經營、穩健發展，就是要兼顧安全性、流動性和盈利性，以“守住風險底線，創新轉型發展”為主線，以銀行價值最大化為目標，追求資本、風險和效益的平衡可持續發展。公司治理層面，銀行股東、董事會、高管層必須深刻理解經濟新常態對銀行帶來的挑戰，形成合理的發展預期和戰略目標，建立偏審慎的風險偏好，提高對不良的容忍度。經營管理層面，要強化精細管理，優化業務流程，降低運營成本。要強化以經濟增加值為核心的績效考核體系和以經濟資本為核心的風險效益平衡機制，追求經風險調整后的單位資本回報率。要建立全面、垂直、獨立的風險管理體系，強化對風險計量的精細化水平，實現對各類風險的有效管控，確保資產質量真實性和穩定性。要轉變資產負債管理模式，提高資產的質量和轉速，增強負債來源的多樣性和成本控制，使得資產負債結構更加具有彈性。要重點推進業務創新，通過渠道提升、機構合作、產品組合、流程優化、互聯網金融等多種方式，提高服務客戶的能力，建立差異化競爭優勢，提升盈利能力。

（三）牢固樹立創新發展、提質增效的經營管理理念。新常態下，創新將是商業銀行長遠可持續發展的核心動力。究其根本，經濟結構的深層次需求發生了重大變化，包括投資、消費、進出口都出現了不同以往的新特征，以銀行為核心的金融市場必須做出快速改變，才能適應和滿足新需求，自身才能保持高質量和高效率的發展。近年來，商業銀行大力開展創新工作，從機構合作創新、業務流程創新、服務渠道創新、產品形式創新、互聯網金融創新等各個層面，多個維度，進行了大量的探索和實踐，激活了整個金融市場，為便利實體經濟融資、順暢資金流動、催生新商業模式、增加居民財富、加強市場協調、提高經濟運行質量做出了重要的貢獻。當然，不可否認的是，在金融創新活動中，也出現了這樣那樣的問題，但更為重要的是，金融市場仍舊非常穩定，將為國家深化改革、擴大開放、結構調整保駕護航。銀行等金融機構在創新過程中，既服務了實體經濟，自身也獲得了新的發展機遇。

三、銀行要轉變經營管理模式

（一）要更加注重資產質量和效益，而不是拼資產規模。新常態下，堅持有質量的發展是商業銀行提升核心競爭力，增強風險抵御能力的關鍵。面對經濟增速持續下行、房地產等傳統行業深度調整帶來的風險管控壓力，銀行業不良率的上升帶給銀行從業者們巨大的壓力。在銀行資本金普遍稀缺不足，資產規模增速放緩的大背景下，以往依靠拼規模吃利差的盈利模式早已不再適應新的市場環境，銀行必須堅持資本、風險和效益平衡發展的經營理念，以提高經風險調整后的單位資本回報率為可持續發展度量目標。這就要求銀行經營管理要追求單產，講求精細化，對資金成本、費用成本、風險成本、資本成本的計量盡可能系統化、科學化和精細化，并以此為基礎追求實現單個客戶風險定價的差別化和科學化。

（二）要更加注重對整體負債的管理，而不是拼傳統的拉存款。目前存款仍然是銀行負債的最重要來源。但是也應看到，負債來源的多元化是市場發展的趨勢。新常態下，商業銀行要重視加強主動負債管理，重視負債成本優化和期限的匹配，并將其視為決定轉型發展成效的關鍵因素。隨著央行調整商業銀行存款統計口徑，同業資金已經納入一般性存款范疇，銀行要重視同業資金的吸收和運用，建立統一的資金池，做好利率和久期的管理。要重視主動開展債券發行，國內資本市場和銀行間市場的不斷發展，以及人民幣國際化的不斷推進，為中資商業銀行通過擇時和擇地實現債務成本優化提供了條件。擇時在于準確把握市場時機，選擇利率較低時段發行各種金融債、銀行間市場可轉債務融資工具等；擇地體現在重視境外發債，比如香港、新加坡等人民幣離岸中心具有較低的資金價格，是中國商業銀行理想的境外發債地。近期人民銀行更多地通過MLF、SLO等工具釋放和回收流動性，商業銀行應重視政策引導導向，及時通過業務調整獲得政策性資金支持。

（三）要更加注重對流動性風險管理，而不是拼錯配獲取效益。商業銀行存在依靠資金來源短期化，資金運用長期化來放大利差，獲取錯配收益的現象。在服務實體經濟過程中，商業銀行加強流動性管理，保障對短期負債的支付能力，既是滿足監管要求和自身經營存續的需要，也是一種對社會大眾負責的保障措施。存款保險制度推出后，商業銀行因為流動性出問題引發擠兌或者破產都會變得可能。商業銀行要堅持確保支付安全優先的理念，堅持流動性風險總行集中管理模式，加強流動性預判和監測，完善流動性風險管理基礎制度和系統建設，以及流動性風險限額管理細則。做到讓客戶放心，讓監管部門放心，讓社會大眾放心。

（四）要更加注重綜合化經營，而不是拼存貸款傳統業務。新常態下，利率市場化、資本約束和稀缺等內外部競爭因素將促使商業銀行更深入地擴大非信貸資金運作渠道和規模，優化非信貸資金投向與非信貸資產配置，積極介入貨幣市場、債券市場、外匯及衍生品交易市場，銀行需要與證券、信托、基金、保險、資產管理公司等各種非銀行金融公司合作，為客戶提供綜合金融服務。另外，商業銀行加強與非銀行金融公司合作，還是資產盤活和轉移分散風險的需要，是商業銀行由資產持有轉向資產交易，提高資產轉速，進而向“輕資產”化轉型的現實需要。國務院2012年頒布的《金融業發展和改革“十二五”規劃》，已經明確金融機構可以試點開展綜合經營。商業銀行打造綜合性金融控股集團，已成為大勢所趨。

（五）要更加注重互聯網思維，而不是拼物理網點。近年來，互聯網金融的蓬勃興起對傳統金融業態產生巨大沖擊，同時也助推了利率市場化，倒逼商業銀行產品和服務的加快創新。隨著互聯網公司取得民營銀行牌照、個人征信公司開放試點和銀行遠程開戶破題，歸屬于傳統銀行網點的競爭優勢正在被網絡技術蠶食，銀行業務必須與互聯網相結合，一是通過打造O2O線上線下一體化金融服務模式，推進社區商圈建設；二是全力打造移動金融服務體系，不斷完善手機銀行、微信銀行功能，推廣手機錢包，建設APP應用集群，通過加強產品與客戶的互動提高推廣效率；三是加快直銷銀行和智慧銀行建設，完善多種身份認證方式，為客戶帶來更方便快捷的遠程服務，應用大數據方法分析客戶需求，緩解柜面壓力，提高客戶滿意度；四是推進電商服務平臺建設，豐富網上支付手段。

（六）要更加注重規范化和精細化管理，而不是拼粗放式擴張。新常態下，商業銀行更要重視規范化管理，要堅持依法治行的理念，完善授權管理，主動防范各種法律風險和監管合規風險；要加強公司治理建設，按照現代企業制度規律理順委托代理關系，完善銀行的決策機制，規范信息披露，主動加強內部管理水平，力爭獲得國際權威評級機構的優秀評級認定，為進一步參與資本市場和金融市場，更好地服務實體經濟打好基礎；另一方面，商業銀行的精細化管理水平是反映銀行成熟度的晴雨表。商業銀行的流程細分和持續改進、資本和各種財務資源的配置效率最優化、對風險計量和定價的科學化和差異化，是商業銀行具有盈利能力和可持續成長發展的核心保障。

四、銀行要全面提升服務實體經濟的質效

（一）銀行要著力支持國家“三大戰略”。銀行要從大局出發，主動服務國家戰略，積極支持“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略實施。一是要圍繞“三大戰略”發展目標和要求，結合銀行自身特點，集中優勢資源，有針對性地進行項目對接。如在京津冀一體化方面，要加大對三地在生態環境保護合作、交通體系建設、高端產業對接等領域的金融支持力度；在“一帶一路”方面，為重大基礎設施互聯互通、資源能源開發利用提供金融服務支撐。二是要大力拓展與跨境金融服務相結合的業務。伴隨著“一帶一路”戰略及自由貿易區建設的持續推進，跨境業務在助推企業“走出去”、支持貿易服務往來、消化過剩產能、推動人民幣國際化等方面的重要作用逐步顯現。為此，銀行要從戰略高度出發，以跨境人民幣業務為著力點，助力企業完成跨境交易。三是要加快重點地區分支機構布局和業務拓展。針對“三大戰略”實施的特定區域，盡快推進網點布局、系統研發和人員隊伍落地工作，要結合重點區域經濟發展水平和風險特征，優化金融服務策略，統籌協調相關分支機構做好業務聯動，確保為特定區域提供多元化、全方位的金融支持。

（二）銀行要著力推動產業結構調整。銀行要主動順應國家產業結構調整升級大勢，以國家產業政策為導向，充分發揮金融的杠桿作用，積極支持科技創新、萬眾創新、自主創新。一是要加強對產業政策的解讀和前瞻性研究，聚焦重點扶持領域，積極支持生態工程、節能環保產業、高端裝備、信息網絡、集成電路、新能源汽車等戰略性新興產業發展，無縫對接新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化的金融服務需求。二是要通過整合批發、零售、金融市場等業務資源，本著有扶有控的原則主動調整存量資產結構，嚴格按照產業結構轉型升級要求，化解嚴重過剩產能。三是要持續加大對服務業特別是教育醫療、養老健康、文化娛樂、體育健身、電子商務等領域的支持力度，激發第三產業帶動經濟增長的活力和潛力。

（三）銀行要著力支持普惠金融發展。銀行要認真履行社會責任，在商業可持續的前提下，通過單列專項信貸規模、匹配專門機構等方式，投入優質資源，加大實施普惠金融的工作力度。一是要進一步加大對小微企業的支持力度，結合小微企業集群地區特點，充分利用地方政府的扶持政策，與互聯網、大數據技術相結合，創新擔保方式，推出在線申請、批量審核、快速審批、期限靈活、還款便利的產品，滿足小微企業的發展需要。二是要依據政府相關規劃和扶持政策，選擇符合自身風險偏好的“三農”客戶群，創新產品和服務方式，滿足“三農”的金融需求，積極推動農業現代化發展。三是要更加關注農民工、下崗失業者、殘障人士、老年客戶等特殊群體金融服務，體現銀行的社會關懷。四是要主動踐行金融知識普及和公眾教育宣傳活動，切實加強消費者權益保護。

（四）銀行要著力降低企業融資成本。銀行要著力提升創新驅動能力，在推動降低企業融資成本的同時，實現自身服務模式轉型升級。一是要擅于將互聯網思維和移動信息技術轉化為新的生產力，采用網絡、移動互聯網、智能銀行等多種互動渠道為企業客戶提供定制化的產品解決方案，充分運用大數據分析等信息技術手段，在風險可控的前提下提高企業融資可獲得性。二是要大力拓展與資本市場相結合的業務。銀行要以資本市場深化改革為契機，加大與資本市場的對接力度，著力推動發債和信貸資產證券化等業務發展，通過縮短融資鏈條、盤活存量資產、增強資產流動性，降低企業融資成本。三是要積極參與自貿區金融業務創新，將跨境人民幣業務作為重點，利用境內外兩個市場降低客戶融資成本。

（五）銀行要著力滿足居民金融需求。從改善民生的角度出發，銀行大力發展便民富民、增加大眾幸福感的零售業務具有舉足輕重的戰略意義。一是要認真研究消費市場的新變化和新趨勢，圍繞釋放消費潛力，穩步發展住房、汽車、旅游等消費金融，有針對性地拓展現有產品的行業應用，加強與其他消費、繳費領域的交叉與跨界合作，促進擴大內需和消費升級，推動實現消費拉動經濟發展。二是要服務和促進居民財富增值，順應理財投資標準化、理財產品凈值化的發展趨勢，加快理財資產組合創新，為不同年齡、行業、地區、性格、家庭結構的客戶提供適宜的投資、理財工具，豐富個人客戶理財渠道。三是要針對客戶不斷升級的個性化消費需求，構建多元化產品體系，提升個人客戶服務體驗，滿足客戶在任何時間和地點的個性化定制需要。

（作者單位：農業銀行濱海縣支行）