“老鼠倉”重創海富通：新業務被暫停產品凈值回撤

趙琳

證監會于日前宣布，對海富通基金、華夏基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉”責令整改，整改時間3到6個月，在整改期間暫停受理公募基金產品注冊申請，相關高管責任人被警示處罰。

此前海富通基金相關人士在接受采訪時曾高調表示，涉“老鼠倉”丑聞無礙公司做大做強決心，并稱“公司將會一如既往以優異業績回報投資人。”

但是，記者發現，今年以來海富通基金的業績卻相當糟糕。相關統計數據顯示，海富通基金旗下6只股票型基金在今年以來凈值均出現下跌，部分基金凈值跌幅排在所有基金的前列。

2012年，海富通基金的資產管理規模尚在339.6億元，截至2014年底已縮水至289億元;海富通基金的排名也從2012年的第26名下滑至2014年的第39名。

在老基金表現不佳的背景下，此次新年伊始又便被暫停新業務數月，無疑令海富通基金雪上加霜，其前景令人堪憂。

品牌形象一落千丈

證監會新聞發言人張曉軍通報了近期基金老鼠倉案件的查處結果。他表示，2014年12月開展了基金老鼠倉專項整治活動，其中著重針對15家涉案公司進行了檢查，依法對存在不同程度內控缺失的基金公司實施行政監管措施，其中擬對華夏、海富通等5家公司采取責令限期整改3到6個月不等，整改期間暫停受理公募基金注冊的兼顧措施，并對相關公司高管出具監管警示函;對中郵基金等6家公司采取依法改正的行政監管措施。

據了解，此前海富通基金的首例“老鼠倉窩案”令業界震驚。據證監會通報稱，2014年3月證監會對海富通基金5名原任或時任基金經理涉嫌利用未公開信息交易股票立案調查，案件已由公安部門進一步偵辦。據媒體報道稱，其最高涉案金融或達千萬。涉案基金經理牟永寧、程崠等人的開庭審理也于2014年底陸續展開。

“老鼠倉窩案”令海富通品牌形象一落千丈。此次，證監會暫停新業務的處罰，將使得海富通基金在2015年初又“輸在起跑線上”。

基金追高藍籌股

值得注意的是，海富通已發行的基金自2015年以來的業績表現也十分糟糕。據好買基金網統計數據顯示，自今年1月以來，截至2月3日，股票型基金凈值下跌幅度最大的前10只基金中，有4只均為海富通基金公司旗下基金。

其中，海富通風格優勢股票基金（519013）、海富通國策導向股票基金（519033）、海富通內需熱點股票基金（519056）和海富通中小盤股票基金（519026）分別以8.22%、7.35%、6.03%和9.01%的凈值跌幅分位所有股票型基金跌幅榜的第3、4、8、9位。值得注意的是，海富通旗下共有股票型基金6只，除上述幾只外，海富通領先成長股票基金（519025）和海富通股票基金（519005）的凈值也都出現下跌。

記者查閱了海富通基金的重倉股持倉情況發現，這些凈值下跌幅度較大的基金，在去年第四季度均出現了較大幅度的調倉。為了適應四季度突然起動的大藍籌行情，海富通基金較多地配置了大藍籌股。以風格優勢股票基金為例，截至2014年12月31日，其持有前十大重倉股中，除占凈資產比達到8%、位居重倉股第一位的雷曼光電外，其他股票均為藍籌股，包括中國建筑、中國中鐵、招商證券等。

值得注意的是，海富通中小盤股票基金在基金成立之初時的投資目標中曾指出，“本基金通過投資于具有高成長潛力和良好基本面的中小盤股票，在嚴格控制投資風險的前提下，實現基金資產的持續增值。”但是從截至去年底的前十大重倉股來看，除了正邦科技一只中小板股票，以及雷曼光電一只創業板股票外，其他8只重倉股全是包括券商、地產在內的藍籌股。

事實上，記者注意到，海富通的這些調倉行為在去年四季度所取得的收效并不明顯，其突出表現就是基金凈值增長不優異，甚至有些基金的調倉行為是被迫調倉，且是高位追漲。比如，海富通風格優勢股票在去年四季度的凈值增長僅有10.29%;海富通股票的凈值增長也只有11.82%，最可憐的是海富通中小盤股票的凈值增長僅為2.58%。而進入2015年以來，隨著其買入的金融、建筑等股票的調整，海富通旗下基金凈值回撤明顯，讓基金持有人受到嚴重損失。<Z：＼1325＼結束符.jpg>