淺述錢莊業(yè)的興衰變遷及其對現(xiàn)代金融發(fā)展的啟示

山東師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院　郭文靜

淺述錢莊業(yè)的興衰變遷及其對現(xiàn)代金融發(fā)展的啟示

山東師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院郭文靜

摘 要：明代產(chǎn)生的錢莊業(yè)是古代發(fā)展最為完善的金融機構(gòu)。它的發(fā)展歷經(jīng)古代、近代、現(xiàn)代三個階段，初期以經(jīng)營貨幣兌換為主要業(yè)務(wù)，于清后期發(fā)行莊票開展貸款業(yè)務(wù),大量從事買辦業(yè)務(wù),擴大了我國國內(nèi)市場的商品流通和國際市場的對外貿(mào)易；民國后期，由于世界金融危機及政府“統(tǒng)制政策”，錢莊逐步走向衰落。作為本土的金融機構(gòu)，錢莊在長期內(nèi)對我國金融發(fā)展發(fā)揮了重要作用，同時它的發(fā)展歷程也對現(xiàn)代金融發(fā)展具有一定的借鑒和啟示。

關(guān)鍵詞：信貸機構(gòu) 興衰變遷 借鑒啟示

錢莊從產(chǎn)生到衰落歷經(jīng)了明末至民國中后期大約四百年的時間，在這段時間里，它對我國對內(nèi)商品經(jīng)濟和對外國際貿(mào)易的本土產(chǎn)品輸出等發(fā)揮了重大作用。從微觀經(jīng)濟單位來說，錢莊為個體居民進行不同的貨幣兌換提供了便捷，并為當(dāng)?shù)厣倘颂峁┬庞觅J款進而獲取更多的利潤；從整個宏觀經(jīng)濟體來說，錢莊活躍了我國對內(nèi)對外的商品市場經(jīng)濟，促進了社會福利水平的整體提升。四百年多年的歷程中，中國經(jīng)濟與社會形勢發(fā)生了重大變遷，迥然不同的外部金融環(huán)境給予了錢莊完善的金融功能和金融結(jié)構(gòu)的機遇和挑戰(zhàn)，同時也給它帶來了生死存亡的外部威脅。

1 金融功能創(chuàng)新與錢莊職能衍變

錢莊，即“賣錢之經(jīng)濟鋪”，也稱錢店、錢肆、錢鋪，是我國典型的舊式信貸機構(gòu)。筆者認(rèn)為金融中介機構(gòu)錢莊職能的衍變歷程也可以被稱作是金融創(chuàng)新。從宏觀層面來說，錢莊發(fā)展的金融史橫跨古代、近代、現(xiàn)代，由于商品經(jīng)濟的發(fā)展和外部金融環(huán)境的變化，錢莊的職能發(fā)生了重大突破，而這種重大突破離不開金融創(chuàng)新，從某種意義上說錢莊發(fā)展的歷史就是一部金融功能創(chuàng)新的歷史。

錢莊產(chǎn)生于商品經(jīng)濟快速發(fā)展的明清時期，這一時期錢莊的職能主要是經(jīng)營貨幣兌換。明清時期，居民商品交易活動增加，政府規(guī)定民眾繳納稅負(fù)時需用銀兩，這為錢莊金融功能的產(chǎn)生提供了外部的原始環(huán)境。當(dāng)時社會流通的貨幣混亂，包括銀兩、制錢、黃金等，一方面，錢莊從事銀錢兌換、錢錢兌換、金銀兌換，錢莊業(yè)主可收取傭金獲得利潤，另一方面，也為居民的交易活動提供了便捷。由此，人們對財富的使用增加，對錢莊金融功能發(fā)展的需求增加，反過來又因為錢莊的發(fā)展，便捷了人們的生活，也促進了財富的流動。這項業(yè)務(wù)逐步興盛起來，開設(shè)錢莊的人越來越多，逐步形成了錢莊這一行業(yè)。

清后期，錢莊突破傳統(tǒng)的貨幣兌換業(yè)務(wù)，開始發(fā)展新的金融職能——存貸款業(yè)務(wù)。由于戰(zhàn)爭頻發(fā)，接踵而來的外力沖擊嚴(yán)重擠壓了錢莊的生存空間。因戰(zhàn)爭簽訂的條約賠款導(dǎo)致銀兩儲備不足，銀兩開始無法適應(yīng)經(jīng)濟的快速增長，錢莊發(fā)展難以維系。為謀求自身的發(fā)展，錢莊開始突破傳統(tǒng)的貨幣兌換業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向經(jīng)營存款和放款，并發(fā)行一定的兌換券，即莊票，可見票即付或到錢莊兌換，成為真正意義上的信貸機構(gòu)。在國內(nèi)貿(mào)易中，它為國內(nèi)商人提供放款，促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展；在對外貿(mào)易中，它為外國商人鑒定金銀、兌換貨幣、清算財務(wù)等，日漸成為經(jīng)濟生活中必不可少的機構(gòu)。清朝各資本帝國用堅船利炮打開了我國國門，由此我國經(jīng)濟處于開放經(jīng)濟體系下，錢莊也同時兼營匯兌業(yè)務(wù)，對我國對外貿(mào)易的資金在國際間的轉(zhuǎn)移提供了便捷。從簡單的貨幣兌換到經(jīng)營存貸款，再到兼營匯兌業(yè)務(wù)，錢莊的金融功能逐步完善，成為我國古代金融職能最為先進的金融機構(gòu)。

2 金融機構(gòu)創(chuàng)新與錢莊經(jīng)營體系

隨著我國近代商品經(jīng)濟的新陳代謝，經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)錢莊日益發(fā)展，不僅業(yè)務(wù)功能逐步完善，組織制度發(fā)展也較為先進，出現(xiàn)了錢莊業(yè)的自我管理組織機構(gòu)——錢業(yè)公會。這些機構(gòu)功能分工日益明確，地域分布也十分廣泛，初步形成了我國金融體系的雛形。

在近代發(fā)展過程中，錢莊業(yè)已出現(xiàn)了匯劃莊、挑打莊、拆兌莊、零兌莊四種組織機構(gòu)。其中，匯劃莊資金實力最為雄厚，可出具莊票，加入錢業(yè)公會，在匯劃會總員中可進行資金劃款轉(zhuǎn)賬，避免了資金清算的復(fù)雜過程。挑打莊在資本額總量上相比匯劃莊要少，經(jīng)營范圍受到限制，與其往來的款項多通過匯劃莊收解。拆兌莊和匯兌莊的資本規(guī)模相比前兩者要少的多，其主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)是少量金額的貨幣兌換，并不承攬存放款業(yè)務(wù)。如此，錢莊發(fā)展經(jīng)營有了更明確的市場細(xì)分和目標(biāo)人群，各不同錢莊之間在競爭與合作中穩(wěn)定發(fā)展，減少了各組織利益沖突和經(jīng)濟事件的爭執(zhí)。

在錢莊產(chǎn)生以后的很長一段歷史時間里，政府勢力較弱，錢莊業(yè)并沒有受到來自政府的監(jiān)管。為維持錢莊業(yè)良好發(fā)展，當(dāng)時出現(xiàn)了錢莊業(yè)的自我管理組織——錢業(yè)公會。錢業(yè)公會按照商業(yè)慣例制定了行業(yè)行為規(guī)范，各錢莊共同遵守規(guī)則，保證了錢莊發(fā)展的可持續(xù)性。第一，錢業(yè)公會制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入制和退出制，不僅對進入錢莊業(yè)的經(jīng)營者信譽進行盡職調(diào)查，還對經(jīng)營不善退出錢莊業(yè)的錢莊進行破產(chǎn)清算，以盡量減少損失。第二，錢業(yè)公會制定了明確的機構(gòu)獎懲制度，對于失信的錢莊會進行聯(lián)合抵制，這使得公會成員的利益得到保護，也更加促進了錢莊業(yè)自覺約束自身行為。第三，錢業(yè)公會業(yè)對于金融風(fēng)險的防范和經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)揮了重要作用，尤其是在1923年銀根緊缺時，錢業(yè)公會集銀數(shù)百兩，組織各錢莊進行資金融通，起到了“銀行的銀行”的作用，成為金融市場防范金融風(fēng)險的有效緩沖機制。

3 錢莊的被迫變革與衰敗

任何事物的發(fā)展都應(yīng)該適應(yīng)社會環(huán)境，如果無法滿足變化的經(jīng)濟社會的需要，那么事物必將遭到滅亡。對于錢莊來說，它從古代經(jīng)濟發(fā)展而來，在發(fā)展過程中發(fā)揮了巨大作用。但是近代中國是一個動態(tài)的、被迫開放的社會，外國金融機構(gòu)的進入和本國金融外部環(huán)境的巨變都對我國本土金融機構(gòu)的發(fā)展造成了巨大威脅，錢莊在被迫變革中發(fā)展、完善，也在變革中最終走向終結(jié)。

總體來說，錢莊在發(fā)展中大致經(jīng)歷了兩段較大沖擊的歷史歷程。

第一個階段發(fā)生在清朝末期，錢莊短暫衰落。當(dāng)時戰(zhàn)爭頻發(fā)，社會經(jīng)濟活動一片蕭條，一些富商富豪為避免戰(zhàn)亂紛紛逃至租界，于是錢莊也紛紛遷入。這些富商中不免有從事對外貿(mào)易的大買辦商。在買辦的溝通下，錢莊轉(zhuǎn)向外資銀行進行拆款，以彌補自身吸收存款能力的不足。錢莊自身資金力量薄弱，大量資金來源于外資洋行，這使得錢莊不得不依附洋行，錢莊面對戰(zhàn)亂尋求了新的發(fā)展方式，但這卻成為錢莊后期發(fā)展過程中的危機所在。由于戰(zhàn)亂頻發(fā)，洋行意圖控制我國經(jīng)濟發(fā)展命脈，它抽離對錢莊的借款。由于錢莊資金周轉(zhuǎn)不靈，向企業(yè)收回貸款又存在時滯，所以錢莊發(fā)展舉步維艱。而由于企業(yè)留存資金歸還貸款，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，貸款無法收回，貨物價格瘋漲，爆發(fā)了數(shù)次金融風(fēng)潮。雖然后期錢莊又依賴于新式銀行的借款，但歸根結(jié)底錢莊始終沒有掌握吸收資本的主動權(quán)。

第二個階段發(fā)生于民國政府時期，錢莊走向了快速而全面的衰敗歷程。此次衰敗與第一階段不同，它受到來自本國政府的控制和打壓，包括行政手段、立法規(guī)范的約束及行業(yè)競爭的排擠，由于未能及時改組，錢莊在此過程中基本大多消失或少數(shù)生存下來的錢莊轉(zhuǎn)型為小型銀行。首先，當(dāng)時世界銀價上漲，作為銀本位制的中國首當(dāng)其沖。而我國銀價低于世界銀價，為應(yīng)對套購銀元的情況，政府當(dāng)局“廢兩改元”，但銀兩價格仍是很高。于是政府接連推出法幣政策。錢莊銀兩儲備不足，環(huán)境巨變，既不能像新式銀行一樣得到政府的資助，又收不到來自商業(yè)民間的貸款，同時還受到新式銀行的排擠，錢莊業(yè)一落千丈，各地錢莊接連倒閉，迅速走向了全面衰敗。但錢莊真正意義上的滅亡，是發(fā)生在建國以后，社會主義改造將所有民族工商業(yè)收歸國有，在歷史的長河中，存在四百多年的錢莊走向了終結(jié)。

4 金融深化與金融發(fā)展的啟示

任何事物都有其發(fā)展和消亡的歷史，錢莊在其興盛和衰落的歷程中，對現(xiàn)代金融發(fā)展具有較大的啟示。特別是目前我國開始逐步放開金融領(lǐng)域，這為解決我國開放經(jīng)濟條件下的各種金融問題提供了現(xiàn)實的借鑒意義。

第一，政府應(yīng)完善市場競爭機制，禁止行政壟斷。行政壟斷具有強制性，壟斷效益幾乎為零，帶來的負(fù)面影響巨大，因此應(yīng)堅決禁止行政力量對金融市場的壟斷行為，對金融市場的管理，政府應(yīng)發(fā)揮金融監(jiān)管的宏觀調(diào)控作用，而不應(yīng)參與市場經(jīng)濟的具體運作。在民國政府時期，政府為增強金融集權(quán)，實行戰(zhàn)時“統(tǒng)制政策”，形成了“四行二庫一局”的金融體系，控制了全國的經(jīng)濟命脈。雖然戰(zhàn)時“統(tǒng)制政策”對戰(zhàn)時經(jīng)濟有積極的作用，但政策實施中后期壟斷資產(chǎn)多由四大家族控制，導(dǎo)致官僚資本的金融壟斷。一方面，壟斷導(dǎo)致市場資源配置效率低下，社會福利損失；另一方面也滋生了官官相護、權(quán)錢交易的腐敗現(xiàn)象，對國家發(fā)展極為不利。對于我國目前經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r而言，政府應(yīng)深入進行金融深化改革，放開對金融市場的過分管制，讓利率和匯率真正反映市場經(jīng)濟的實際供求狀況，以營造金融發(fā)展的良好外部環(huán)境。

第二，完善金融機構(gòu)組織和管理機制。一方面，錢莊自身發(fā)展的內(nèi)部機制存在重大缺陷，影響了錢莊的發(fā)展；另一方面，經(jīng)濟社會中對于錢莊約束機制少，行為規(guī)范缺乏有效監(jiān)督。

從內(nèi)部組織機制看，近代錢莊多采取個人獨資和合伙制開設(shè)，一般合伙人數(shù)為2至10人，股東承擔(dān)無限責(zé)任。因此，錢莊股東人數(shù)有限，規(guī)模較小，而股東多為家族近親或世交，人事安排上任人唯親，帶有濃厚的家族色彩和封建性質(zhì)。這種情況更是加劇了錢莊資本運營的不規(guī)范性。首先，錢莊自有資本極少，資金來源不穩(wěn)定，依賴于票號、外資洋行、新式銀行的拆款。其次，錢莊資金積累少，錢莊每年的盈利并不做公積金，而是每年將利潤全部分給股東。再者，錢莊資本的使用極不合理，錢莊經(jīng)理和職員的收入可以進行透支，資金浪費嚴(yán)重。從外部管理機制來看，由于從明末至北洋政府時期，政府勢力較弱，缺乏有效的政府監(jiān)管機構(gòu)，因此錢莊業(yè)存在某些市場不規(guī)范行為。如錢莊不采取抵押貸款，而多采用信用放款，進行超過存款數(shù)量的放款，資金鏈脆弱不穩(wěn)定。

因此，對于我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行發(fā)展，尤其是對經(jīng)濟發(fā)展不發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，應(yīng)注重銀行內(nèi)部組織機制的建構(gòu)，避免內(nèi)部管理混亂。還應(yīng)注意對商業(yè)銀行發(fā)展進行合理必要的監(jiān)管，建立防范風(fēng)險的金融機制，營造金融發(fā)展的良好外部環(huán)境。

5 結(jié)語

任何金融機構(gòu)的發(fā)展都需要穩(wěn)定的金融環(huán)境、健全的金融體系和完整的立法規(guī)范，我國目前金融市場發(fā)展雖然已取得了較為矚目的成績，但是其中仍不乏存在一些立法缺陷和管理漏洞。政府應(yīng)當(dāng)采取積極的措施，避免金融波動對于經(jīng)濟發(fā)展的不良影響。而作為個體來說，我們應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)則，而不濫用規(guī)則漏洞，杜絕惡性投機行為；主動認(rèn)識當(dāng)下的金融環(huán)境，掌握發(fā)展的必然規(guī)律，為我國的經(jīng)濟發(fā)展貢獻一份力量。

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中圖分類號：F832

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298（2015）06（c）-090-03