京津金融一體化發展SWOT分析

李建琴

【摘要】SWOT分析法目前已被廣泛應用于各個領域，在實踐中具有良好的運用機制。文章運用SWOT分析法，對北京、天津兩地金融一體化的發展優勢、發展劣勢、發展挑戰及發展機遇等四方面展開綜合分析，最終論證了京津兩地金融一體化發展的前景，指出按照這四個方面的要求，京津金融一體化的可行性，及未來建成區域化國際金融中心的可能性。

【關鍵詞】京津 金融一體化 SWOT

【中圖分類號】F832.7? ? ? ? ?? 【文獻標識碼】B

SWOT分析法又稱態勢分析法，最早是在20世紀60年代由美國哈佛商學院教授安德魯斯提出來的，是一種能夠客觀衡量一個事件或者個體所具備的內部條件以及所面對的外部環境的分析方法。SWOT分析把組織內外環境所形成的機會、風險、優勢、劣勢四個方面的情況結合起來進行分析，最終得出最佳的發展戰略與策略方法。SWOT分析法目前已被廣泛應用于各個領域，在實踐中具有良好的運用機制。本文通過對京津金融一體化進行SWOT分析，論證兩地金融一體化發展的前景，可以建成區域化的國際金融中心。

發展優勢（Strengths）

經濟基礎穩固。巴黎、紐約等之所以能成為金融中心，都是因為這些國家經濟的快速增長和經濟實力的不斷增強為其奠定了雄厚基礎。近年來，我國經濟高速增長，一直領先于全球大部分國家，而且北京、天津的經濟發展速度也在總體上高于全國其他市區，自2007年到2012年的6年中，北京市經濟基本上保持了兩位數的增長，近幾年受到國際經濟形勢以及我國經濟發展模式轉型的影響，增速有所放緩，但均也達到了9.98%。天津后來居上，自1999年以來，連續十多年保持了強勁的增長勢頭，正好可以給北京作很好的補充。

擁有豐富的金融資源。近年來，北京金融業發展迅猛，成為了第三產業中的支柱行業。據北京市金融局統計數據顯示，2012年北京市金融業實現增加值2592.5億元，同比增長14.4%，占地區生產總值的比重為14.6%。金融業對全市經濟增長的貢獻率達到24.7%，居各行業首位。金融業依然是帶動北京市經濟增長和財政收入增長的第一支柱產業。可見，金融業以其近年來迅猛發展為北京經濟的發展作出了極大的貢獻，也已經成為了使得北京經濟處于全國前列的原動力。天津作為我國重要的二線城市之一，雖然從金融規模上看暫時還難以和北京媲美，但是其經濟和金融正悄然崛起，金融業也已然成為天津的重點扶持行業。

在金融機構方面，北京擁有“一行三會”，各大銀行、證券和保險機構云集于此，作為全國的金融決策與監管的中心，這里集聚著所有宏觀調控部門和金融監管部門，具有其他城市無法比擬的信息優勢，能夠在第一時間獲得有關金融方面的監管政策與法規的出臺與調整。同時，眾多的外資銀行、保險以及投資公司等金融機構也對北京情有獨鐘，選擇把自己的總部駐扎于此。截至2013年，北京法人金融機構凈增40家，達到630家，居全國首位。另外，北京幾乎囊括了所有“中”字頭的央企的總部和管理機構，這些大型央企的資產總額占到了全國所有央企的60%以上，他們所帶動的資金流對整個經濟體系的運轉至關重要。①目前，天津擁有總行級金融機構2家、財務公司3家、信托公司2家、外資銀行3家，2011年末，天津市銀行業金融機構資產總額2.8萬億元，同比增長17.4%，連續3年保持高速增長;負債總額 2.7萬億元，同比增長16.8%。

發展劣勢（Weaknesses）

兩地經濟金融發展差距較大。從總體上看，近年來北京與天津經濟整體運行良好，增長勢頭強勁，但由于兩地政治地位、歷史背景以及城市化水平等因素不同，導致兩地經濟、金融發展不均衡，天津的經濟發展水平嚴重落后于北京，這也給兩地區的一體化發展帶來一定的困難。雖然兩地都在穩步增長，但從總量上看，北京的水平還是遠遠高于天津的。從產業結構方面看，北京市2012年的三次產業結構比為 0.8∶22.8∶76.4，天津市三次產業結構比為1.3∶51.7∶47.0，②從這里可以發現，北京產業結構已經完成升級，達到了發達城市的水平，但是天津還是第二產業比較發達，包括金融業在內的第三產業的占比和北京還有一定的差距。而且，從經濟總量來看，北京與天津在全國的占比還是比較低的，不斷提高自身經濟與金融發展水平仍是任重道遠。

在金融發展方面，相較于北京，天津的金融發展還難以望其項背，發展比較緩慢，坐落于此的金融機構總部比較少，幾乎沒有可以輻射全國的總部，金融機構的數量、規模以及輻射能力與北京、上海等國內的金融發達城市還有很大的差距，這也進一步制約了天津整個金融體系的規模。不少國內外的金融機構都比較看重北京所具備的獨特的總部優勢，都把經營機構甚至總部設立在北京，這也大大推動了北京金融業的發展。而對于天津，由于其總體經濟、金融發展比較滯后，再加上沒有明確的政策支持其發展，導致其在銀行、保險、證券三大行業中與北京有明顯的差距。

缺少成熟的全國性綜合交易所。北京至今沒有一家全國性交易中心（如證券交易所、期貨交易所等），這嚴重制約了北京的金融體系發揮其交易功能，而且缺乏較為完善的金融市場體系，金融市場的功能受到了極大的限制。而從國際經驗（倫敦、紐約等國際金融中心）來看，具備完善的交易功能，是一個城市或者區域想要發展成為國際金融中心首先要達到的。相較北京，天津在金融市場建設方面走得更遠些。2011年3月18日，天津濱海柜臺交易市場股份公司，即“天津OTC市場”舉行揭牌開業儀式，正式成立。天津OTC市場揭牌運營以來，以中小企業特別是科技型中小企業融資服務為重點，不斷密切與各類投融資機構的戰略合作關系，著力完善企業宣傳展示、融資上市培育、融資服務對接等三大功能，累計掛牌企業總數達到215家，并與全國21省47市的地方政府部門簽署監管備忘錄與合作協議，在國內形成了場外市場的先發優勢。但是，從發展規模來看，天津OTC市場還處于起步階段，在短時間內還無法與上交所以及深交所相提并論，達到后者的發展水平還需時日，因此，全國性綜合交易所的缺位也在一定程度上限制了京津兩地金融一體化發展。

國有經濟比重高，市場化程度低。國有經濟比重過高，市場化程度低，經濟結構失衡一直是我國經濟發展過程中的一大問題，也是我國經濟改革的一大重點與難點。對于京津地區來說，由于受傳統計劃體制以及行政區劃影響較深，大部分國有企業聚集在此區域內，導致環渤海經濟圈內國有經濟比重比國內其他城市都要高，政府對企業干預比較大，市場機制難以發揮作用，市場化程度較低。在固定投資中，國有經濟投資的比重，天津市高達 86.74%，北京市也在 40%以上，相比長三角與珠三角兩大區域，京津區域民營經濟發展明顯相對滯后。2013年，中國經濟改革研究基金會國民經濟研究所公布了《中國市場化指數年度報告》，報告顯示，在市場化程度總體排名中，北京與天津分別排名第6位、第7位，落后于上海、廣東與浙江等地，這也導致相對于“長三角”與“珠三角”，北京與天津兩地的市場機制作用不充分。北京與天津的一體化發展過程中要克服國有經濟比重大的缺陷，多調動市場機制的作用，促進兩地更好的合作。

發展機遇（Opportunities）

天津濱海新區金融創新改革先試先行。天津在金融改革和金融創新方面享有先試先行的特權，這種特權主要集中在天津的濱海新區建設上。2006年上半年，國務院首次對濱海新區的建設出臺了相關的政府文件，意見中指出，在金融業務、金融市場以及金融開放等金融改革與金融創新領域，可以在濱海新區先試先行，自此，被視作濱海新區成為國家“新特區”的身份認定。2008年3月，國務院批復了《天津濱海新區綜合配套改革實驗總體方案》，在金融改革創新方面明確基于天津濱海新區先試先行的特權。在之后的發展過程中，天津緊緊圍繞濱海新區建設，利用其先試先行的優勢，進行了多項改革與創新，金融服務體系有了很大的完善。比如，濱海新區建立了私募基金體系、產業金融服務體系，對外匯改革進行了創新，為給濱海新區內的金融企業創造更好的金融環境，還建立了特有的金融發展環境體系。目前，濱海新區的經濟發展呈現出了平穩較快運行的態勢。北京在與天津的一體化發展過程中，可以充分利用天津在政策上的優勢，抓住這個絕佳的發展機遇，更好的合作。

環渤海經濟圈加速崛起。環渤海地區以半導體、造船、汽車、家電和石油化工為主導產業，被認為是全中國科技文化實力的聚集地，單從北京與天津來看，這里就聚集著全國近1/4的高校與研究院，可謂人才濟濟。此外，環渤海地區屬資源型經濟區域，在全國具有舉足輕重的地位，比如，從數量上看，原油產量與煤炭儲量分別占到了全國總產量與總儲量的 43%與60%以上，從種類上看，礦產資源也達到了100多種。同時，農業發展穩定，產值保持穩定增加，有豐富的海洋資源和漁業資源。2012年，環渤海經濟圈社會消費品總額占全國的 27.5%，出口額占全國的18.7%，其經濟總量相當于長江三角洲的45.3%，珠江三角洲的90%，有巨大的發展空間。③北京與天津這兩個中心城市要把握住“環渤海經濟圈”發展潛力巨大的機遇，充分發揮自身的優勢，在促進區域發展的同時不斷推動自身的發展，更好地促進兩地的一體化合作。

發展挑戰（Threats）

2008年，自美國開始的次貸危機向全球蔓延，演變成一場全球的金融危機，世界一些國家和地區的金融市場動蕩不安，甚至遭受嚴重的損失，如今，雖然此次危機已經暫時告一段落，發達國家通過各種救市措施也漸漸走出金融危機的沖擊與陰影，但是不可否認的是，“世界經濟的一個黃金時期確實已經漸行漸遠”。對于大多數西方國家來講，他們中的很大部分都已經高度發達，現在進入了階段性的發展迷茫期，而對于以中國為首的發展中國家，他們自身的發展還有一定的困難，因此世界經濟處在了一個尷尬期。當前世界經濟持續疲軟的情況也給我國經濟增長提出了更高的要求。金融危機的蔓延，首當其沖的就是我國的對外貿易，出口嚴重下降，這進而加大了我國經濟的下行壓力，就業問題一年比一年突出，系統性風險陡升。但是，此次危機既是挑戰又是機遇。我國只有加快產業結構升級、提高自主創新的水平，在外需不足的情況下拉動內需，才能抓住此次機遇，在世界經濟領域提高自己的競爭力。

在經濟危機的初期，北京與天津金融業的發展也受到了一定的沖擊。2008年前三季度，北京市金融業實現增加值 1062.07億元，同比增長6.8%，低于去年同期2.3個百分點。金融危機通過價格效應與收入效應，也對北京的出口產生了不利的影響。在國際金融危機收入效應和價格效應作用下，北京外貿出口增速下降加快。2008年前三個季度，北京市出口額為 430.6億美元，雖然同比增長了22.4% ，但是增速同比卻下降 9.5%，實際利用外商直接投資46.4億美元，同比增長29.9%，增速降低21.7%，高新技術產業發展出現下滑，影響著整個工業的發展。同時，天津的出口貿易也快速下降，外貿進出口轉為逆差，從2008年10月開始出現下降，到2009年2月開始徹底轉為逆差，12月份逆差達到了8.9億美元。在當前國際經濟疲軟，我國經濟轉型與下行壓力過大的形勢下，北京與天津的一體化發展面臨著巨大的壓力與挑戰，能否順利突出重圍，穿越迷霧，將成為兩地國際金融中心建設的關鍵。

京津金融一體化發展的前景

通過前文的SWOT分析，可以將區域性國際金融中心定位為京津兩地發展的最終目標與方向。但具體實踐起來是一項非常艱巨、復雜的系統工程，并不能一蹴而就，需要精心設計建設步驟，同時需要兩城市的協調、配合。因此，京津金融一體化發展應當采取“三步走”發展戰略，沿著“完成兩地資源整合，完善北京作為中心的功能—天津通過擴展業務，輔助北京成為全國金融中心—實現京津向發達的區域性國際金融中心的轉變”這一路徑穩步向前推進。

完成兩地資源整合，完善北京作為中心的功能。正如上文所述，北京在京津金融一體化發展中占有優勢，并且從全國來看，毫無疑問也是全國的金融決策中心、金融信息發布中心、資金調度中心，但是，從目前來看，北京的金融業還存在許多不完善不健全的地方，距離發達的、完善的國際金融中心還有很大距離。所以，作為“三步走”戰略中的第一步，首先要完成北京與天津在資源上的配置，做好資源的優化、整合，北京大力發展總部金融，進一步完善國家金融管理中心職能，聚集和發展總部金融機構，構筑服務、輻射全國并且鏈接世界的金融組織體系。同時，可以把一些后臺運營中心放到天津發展，這樣不僅能帶動天津金融業乃至第三產業的發展，同時也能減輕北京的運營壓力，更好地發展總部金融。

天津通過擴展業務，輔助北京成為全國金融中心。缺少一家全國性金融交易市場一直是北京最大的軟肋，這也導致了北京與其主要對手上海相比，交易功能相距甚遠，雖然剛剛推出了新三板，但是無論從規模還是從質量上來看，目前對北京整個市場體系的貢獻度還比較小。而且，從紐約、倫敦等國外建設國際金融中心的經驗來看，強大且便捷的交易功能也是成為金融中心不可或缺的基本條件之一，沒有這個作為支撐，一個城市或區域不可能成為永久的國際金融中心。相較北京，天津在金融市場建設方面走得更遠些。2008年，天津市濱海新區按照國務院通過的《天津濱海新區綜合配套改革實驗總體方案》，重點進行六項金融改革創新，建立全國性的場外交易市場，即OTC市場就是重點事項之一。因此，“三步走”發展戰略的第二步主要就是北京抓住天津建設OTC市場的機會，在一體化發展過程中完善自己的市場體系，成為名副其實的金融中心。

實現京津向發達的區域性國際金融中心的轉變。京津金融一體化的最終定位和建設目標是真正的、發達的區域性國際金融中心，因此，“三步走”發展戰略的第三步毫無疑問應當是在不斷向周邊國家和地區輻射的基礎上，最終實現向發達的區域性國際金融中心的轉變。

（作者為中國礦業大學（徐州）管理學院博士研究生）

【注釋】

①秦杰：“淺談建立京津金融一體化問題”，《中國統計》，2013年第12期。

②趙樹佼：“京津金融一體化發展的制約因素及相關建議”，《征信》，2014年第7期。

③路偉：“京津金融一體化的理論與實證研究”，《時代金融》，2013年第35期。

責編 / 張蕾