我國上市公司2013年財務報告し俏薇Ａ羯蠹埔餳分析

車亞飛

摘要：首先分析了我國上市公司2013年年報審計意見的總體情況并重點分析了非無保留意見的具體情況，其次從非無保留意見的項目來源和上市公司特征、事務所特征等方面詳細分析了非無保留審計意見的分布。研究發現，2013年上市公司財務狀況和經營成果在不斷改善。同時，我國注冊會計師的獨立性有所提高，勇于對不符合合法性和公允性的事項發表非無保留審計意見。

關鍵詞：上市公司；財務報表；非無保留審計意見

1引言

注冊會計師的審計意見，一方面是對上市公司過去一個會計年度經營管理活動的綜合評價，并且也是所有的財務報告使用者密切關注用以進行未來各種決策的重要信息。另一方面，它直接關系到注冊會計師審計的風險。通過橫向和縱向對比分析研究上市公司的審計意見的分布及與其相關的各種因素，不僅可以深入了解上市公司的經營狀況，更有利于引導上市公司和廣大投資者正確決策。

《中國注冊會計師審計準則第1502號——非標準審計報告》中指出非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告（包括保留意見、否定意見和無法表示意見）。審計報告的強調事項段僅用于提醒財務報表使用者關注，并不影響已發表的審計意見。故本文將重點研究2013年非無保留意見的具體情況。非無保留審計意見會對上市公司帶來明顯的負面效應，不僅會引發投資者的猜疑，也容易引起監管者的關注。

2我國上市公司2013年財務報告審計意見的總體分析

截止2014年4月，共有2534家上市公司披露了會計師事務所為其出具的財務報告審計報告，其中不包括3家未如期披露2013年年報的上市公司（分別為博匯紙業、ST成城和*ST國恒）。在2534份審計報告中，標準審計報告共計2450份，占比9669%；帶強調事項段的無保留意見審計報告57份，占比225%；非無保留審計意見共計27份，占比107%。具體如表1所示：

表2中列示了2011年至2013年我國上市公司年報審計報告意見類型的分布情況。從中可以看出，標準無保留意見的數量和占比都呈逐年上升的趨勢。與此相反，帶強調事項段的無保留意見等在數量和比例方面都呈現出顯著的下降趨勢。同時，各類非標意見的數量和比例的變化沒有明顯的趨勢。2011年非無保留意見23家，占比097%；2012年18家，占比073%，2013年27家，占比107%。可以看出2013年非無保留意見相較于前兩年數量有小幅增加。

3非無保留審計意見項目分析

2013年沒有上市公司獲得否定意見，故下面將分別對保留意見和無法表示意見進行分析。

31 保留意見分析

2013年共有22家上市公司被出具了保留意見，其中萬福生科（300268）被出具了帶強調事項段的保留意見。通過對這22家上市公司審計報告中導致保留意見的事項進行分析，本文發現這些項目的來源可以歸納為以下六類：

第一，有11家公司存在重大不確定事項，主要包括證監會的立案調查尚未結束、應收賬款的可收回性不確定、訴訟糾紛正在處理、司法機關認定結果尚未下發以及尚未合理預計負債、股權交易尚未完成、股權轉讓款的可收回性不確定。第二，有8家公司無法獲取充分、適當的審計證據以判斷某項會計處理及其交易事項的合理性和真實性，主要包括預付款項的處理、沖減應收賬款、往來賬的處理、提取減值準備、前期差錯更正。第三，有7家公司無法獲取充分、適當的審計證據以核實某項資產或負債的存在性和公允性，主要指結算價格尚未協商一致、無法認定存貨、固定資產未見實物、應收賬款未得到確認、股權收購未披露。第四，有3家公司無法獲取充分、適當的審計證據以判斷關聯方交易、擔保等的準確性、完整性，主要包括無法判斷擔保是否構成關聯交易、關聯方交易的準確性和完整性。第五，有2家公司無法判斷內部控制制度存在的缺陷對財務報表的影響程度，主要包括貨幣資金管理的內控制度和關聯方關系內控制度。第六，有1家公司因其主營業務終止無法按照持續經營假設編制財務報表。

從上述歸納中可以看出，“存在重大不確定事項”是保留意見報告涉及最多的事項，并且所涉及的11家公司中共有6家上市公司被證監會立案調查，影響最大。同時，對會計處理和會計要素的無法判斷也是保留意見的主要因素。

32 無法表示意見分析

2013年共有5家上市公司被出具了無法表示意見的審計報告，分別為ST新都，ST霞客，ST超日，退市長油和ST國創。在5家上市公司中，有3家涉及因為虧損導致持續經營能力存在重大的不確定性。其余提及的事項為關聯方違規擔保，借款逾期，或有事項，無法對境外子公司實施審計，應收賬款的收回不確定以及融資事項的真實性。

4非無保留審計意見特征分析

現階段在我國，上市公司被出具非無保留審計意見是由很多方面共同作用的結果，下面將從公司特征和事務所特征兩個方面來具體分析影響審計意見的因素。

41 非無保留審計意見與公司規模

公司規模主要指一家公司在財力、物力、人力方面所具有的質量和數量。公司的規模越大，表明公司在過去的經營活動中呈現出良好的發展態勢，也表明它在今后的發展中能更好的處理遇到的阻力，未來的發展前景良好。公司規模較小，則表明其正處于發展階段，各方面都處于不穩定的狀態，也更容易出現各類治理結構不完善，內部控制薄弱等狀況，面臨能否持續經營和經營失敗問題的可能性較大。所以，公司規模與審計意見之間有很大的相關性。

2013年被出具非無保留意見的27家公司中總資產的最小值為159億，最大值達到240億，平均值5069億。并且，有18家公司的總資產低于平均值，占6667%。但是總資產超過100億的公司有5家，占1852%。因此可以發現，規模較小的公司，更有可能被出具非無保留意見。

42 非無保留審計意見與公司績效

公司績效是對公司財務狀況和經營成果的衡量。不論是對于投資者、債權人，還是公司的管理層，有關于公司績效的信息都會得到最重要的關注。審計報告是注冊會計師對被審計單位財務報表及財務報表附注實施審計程序和獲取審計證據后，發表的審計意見。因為公司的績效主要反映在其財務報表及附注中，所以非標準無保留審計意見的出具和公司績效有很大關系。

2013年被出具非無保留審計意見的公司凈資產收益率普遍較低，其均值都為負值。并且，審計意見為無法表示意見的公司，其凈資產收益率呈現出嚴重的虧損狀況。本文發現，2013年被出具無法表示意見的上市公司全部為ST類公司。上述結果驗證了，財務狀況惡化、經營績效不佳的公司更有可能被發表非無保留審計意見。

43 非無保留審計意見與事務所特征

注冊會計師出具非標準無保留意見意見，取決于其專業勝任能力和獨立性。2013年的2534份上市公司審計報告由共計40家會計師事務所出具，其中有17家事務所出具了非無保留審計意見，占審計服務機構的425%。表3中按照2013年度事務所承接的上市公司財務報表審計業務數量進行統計排序，并展示了其出具非無保留審計意見的數量。

首先從審計的業務量方面看，我國審計市場的集中度較高。2013年前十大會計師事務所的業務總量占市場總額的6796%，其中立信會計師事務所居于首位，占比1484%。這很可能是近年來會計師事務所強強合并的結果，有助于增強事務所的獨立性并實現規模經營。

其次，從表3中可以看出27份非無保留審計意見中有16份由客戶數量前十名的會計師事務所出具，占比約60%。因此，事務所的規模越大，其獨立性就越高，其出具非無保留審計意見的可能性也就越高。這主要是因為事務所的客戶數量越多，其收入來源就更為分散，來自一個特定單位的審計費用占總收入的比例會降低，同時如果因屈從于某一被審計單位而帶來的損失也就越大。

最后，前十名會計師事務所出具的非無保留審計意見占其總業務數量的比例基本一致，大都在1%左右的比例。在事務所獨立性不斷提高的現狀下，這說明上市公司在不斷地提高自身水平，規范經營服務，2013年總體上呈現出較好的發展趨勢。

5結論與建議

51 結論

通過對2013年上市公司財務報表審計意見總體分析及重點對非無保留審計意見進行具體分析后，本文得出以下幾點結論：

第一，相較于前兩年，2013年標準無保留意見的數量和占比呈繼續上升的趨勢，帶強調事項段的無保留意見顯著下降，這說明2013年上市公司財務狀況和經營成果在不斷改善。第二，非無保留審計意見較2011年和2012年有所上升，主要是因為保留意見的數量小幅增加。這表明我國注冊會計師的獨立性有所提高，勇于對不符合合法性和公允性的事項發表非無保留審計意見。第三，非無保留審計意見更有可能出現在規模較小的公司和經營績效不佳的公司。并且無法表示意見的審計意見全部集中在ST公司。第四，我國注冊會計師的獨立性進一步提高。事務所“強強聯手”造成其規模逐漸擴大，審計質量隨之提高。事務所的規模越大，越有可能出具非無保留審計意見。

52 建議

一方面，注冊會計師在實施審計程序的過程中，應繼續秉承謹慎性原則以獲取充分適當的審計證據。注冊會計師在遇到與管理層在被審計單位會計政策的選用、會計估計的作出或財務報表的披露方面存在分歧或者審計范圍受到限制時，應當履行注冊會計師的責任，發表非無保留審計意見。

另一方面，公司規模的擴大和良好的盈利及發展能力有助于其提高在市場上的競爭力，更有助于公司規范經營和良好運作。對于上市公司來說，提高經營績效、不斷增強公司實力是獲得滿意審計意見的關鍵。

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