基于財(cái)務(wù)分析視角的銀行信貸し縵帳侗鷙頭婪堆芯

李傳奎

摘要：近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，銀行信貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，同時(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷增大。信貸風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不僅關(guān)系著銀行自身的經(jīng)營(yíng)，而且還關(guān)系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著財(cái)務(wù)管理機(jī)制的逐漸規(guī)范化，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況分析為銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供了參考資料，同時(shí)也增強(qiáng)了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的實(shí)際可操作性。本文將對(duì)我國(guó)銀行現(xiàn)存的信貸風(fēng)險(xiǎn)及構(gòu)成進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述，進(jìn)而結(jié)合財(cái)務(wù)分析的方法對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及方法的具體方法做出探究，旨在加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力，降低銀行不良信貸比例。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析法；銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別；防范；研究

風(fēng)險(xiǎn)是銀行的基本屬性，有效防范風(fēng)險(xiǎn)是銀行得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵，在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，信貸的風(fēng)險(xiǎn)最大，其中不良貸款成為實(shí)質(zhì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要形式。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)現(xiàn)實(shí)，2012年底，國(guó)內(nèi)銀行不良貸款余額就超過(guò)了4900億元，因此銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，成為資產(chǎn)質(zhì)量提高、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)鞏固的重要手段。

1我國(guó)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及構(gòu)成

現(xiàn)如今，我國(guó)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要集中在國(guó)有商業(yè)銀行之中。根據(jù)相關(guān)方面資料研究發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，由于政府采用了積極的措施加大了對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行不良信貸的處理，從而大大降低了不良信貸的比率。盡管如此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率和不良貸款余額并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)大幅度降低，得到有效控制。反而隨著我國(guó)銀行放貸量的增加而急劇增長(zhǎng)，不良貸款率極有可能進(jìn)一步持續(xù)增加，從而加大銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行的貸款主要由企業(yè)貸款、個(gè)人貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)和海外貸款四部分構(gòu)成。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行之中，企業(yè)貸款占據(jù)了貸款構(gòu)成的主體，相比較其他諸如個(gè)人貸款而言占據(jù)了銀行貸款總額的70%以上。由此可見(jiàn)，銀行不良貸款大多源自企業(yè)貸款，因而企業(yè)貸款質(zhì)量的好壞直接影響了銀行貸款的整體質(zhì)量。然而，企業(yè)的貸款又是銀行貸款構(gòu)成中最為薄弱的一環(huán)，其貸款的機(jī)率及額度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他幾種貸款的種類。

2財(cái)務(wù)分析對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的作用

信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)不僅對(duì)商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理具有關(guān)鍵作用，而且對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行以及人民群眾的穩(wěn)定生活具有十分重要的意義。另外，伴隨著我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的逐漸規(guī)范，對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況的分析為商業(yè)銀行分析和管控信貸風(fēng)險(xiǎn)提供了可靠的數(shù)據(jù)資料，也增強(qiáng)了商業(yè)銀行管控信貸風(fēng)險(xiǎn)的可行性與可操作性。財(cái)務(wù)分析方法成為基層支行識(shí)別和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)最重要、最常用的方法。根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的和要求，財(cái)務(wù)目標(biāo)導(dǎo)向也存在著較大的差異性，比如信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)上財(cái)務(wù)分析，其主要是站在銀行的視角，對(duì)現(xiàn)金量、經(jīng)營(yíng)成果等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的分析和研究，對(duì)借款人的還款能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小等進(jìn)行判斷，以便為銀行授信、資產(chǎn)分類和資產(chǎn)保全方面的決策提供參考依據(jù)。實(shí)踐中常用的財(cái)務(wù)分析法主要有三種，即杜邦體系分析法、現(xiàn)金流量分析法以及沃爾評(píng)分法，本文主要對(duì)杜邦體系分析法進(jìn)行研究。所謂杜邦體系分析法，即美國(guó)杜邦公司在其發(fā)展過(guò)程中提出的一種實(shí)用性非常強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率分析方法，通過(guò)對(duì)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系、內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性探析，對(duì)經(jīng)營(yíng)效益和財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析和評(píng)估。杜邦財(cái)務(wù)分析法以凈資產(chǎn)收益率這一綜合型的評(píng)價(jià)指標(biāo)為切入點(diǎn)，采用資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等相關(guān)指標(biāo)，對(duì)未來(lái)的盈利能力和發(fā)展前景進(jìn)行探究，該種研究方法的核心公式為：權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù)；其中總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)；權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)/平均股東權(quán)益=1/（1—資產(chǎn)負(fù)債率），具體詳見(jiàn)圖1。

圖1 杜邦財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)架圖

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善和相關(guān)法律法規(guī)尤其是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，國(guó)有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)和中外合資企業(yè)能夠按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制報(bào)表，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行專業(yè)、公允的外部審計(jì)，從而能夠?yàn)殂y行信貸人員提供相對(duì)規(guī)范的 數(shù)據(jù)和素材。由于借款人作為第一還款來(lái)源，他的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿瓦€款能力構(gòu)成了對(duì)貸款安全性最直接的影響，因此，本文認(rèn)為要有效地識(shí)別與防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，為貸款決策者或管理者提供明確的判斷依據(jù)，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析法的運(yùn)用。

3銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范存在的局限性

隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，雖然銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平有了一定程度的提升，但在諸多不確定的因素影響，當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控過(guò)程中，依然存在著一些問(wèn)題。

31 財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性所在

（1） 財(cái)務(wù)報(bào)表信息不全面

銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)情況的分析主要是通過(guò)其財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別的，因而財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和局限性往往會(huì)對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷產(chǎn)生一定程度的影響。倘若企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出來(lái)的信息不全面，因而無(wú)法從整體上對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)行狀況形成一定的識(shí)別，進(jìn)而會(huì)影響到銀行信貸的選擇。現(xiàn)如今企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表大多只是對(duì)企業(yè)在一定時(shí)間范圍內(nèi)財(cái)務(wù)信息的反映，而對(duì)于諸如企業(yè)股東背景以及行業(yè)的情況和企業(yè)人力資源的管理發(fā)展等因素難以如實(shí)全面的反映出來(lái)，但是這些非貨幣因素卻對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生著較大的影響，從而造成財(cái)務(wù)報(bào)表信息的局限性。

（2）財(cái)務(wù)報(bào)表信息存在個(gè)人判定的差異

財(cái)務(wù)報(bào)表信息需要在原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)人工的不斷分析與加工。這樣一來(lái)便容易出現(xiàn)個(gè)人職業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及想當(dāng)然的判斷性處理，從而造成主觀程度上財(cái)務(wù)判斷性，不同的人在不同的情況背景下對(duì)于相同的信息便容易做出不同的分析結(jié)果。可見(jiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)信息帶有一定程度上的主觀色彩，其結(jié)果的準(zhǔn)確度和精準(zhǔn)度有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

（3）財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏一定的橫向?qū)Ρ刃?/p>

我國(guó)的企業(yè)大多是根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際狀況選擇自己的會(huì)計(jì)核算方法，并在此基礎(chǔ)上加以不斷分析調(diào)整。因而在不同的企業(yè)中存在不同的會(huì)計(jì)核算方式。這樣一來(lái)便使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏統(tǒng)一的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，從而加大了銀行對(duì)信貸對(duì)象的選擇難度。

32 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)及方法的局限性

上文中我們所提及的杜邦財(cái)務(wù)分析體系具有簡(jiǎn)單清晰便于操作等諸多優(yōu)點(diǎn)，盡管如此它也存在的種種缺陷性問(wèn)題。首先，在對(duì)“總資產(chǎn)”和“凈利潤(rùn)”的計(jì)算中容易出現(xiàn)不匹配的情況，這種投入和產(chǎn)出之間的不匹配不能如實(shí)的將回報(bào)率反映出來(lái)；其次，對(duì)于有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債沒(méi)有明確的劃分，因而不利于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的明確化指標(biāo)判斷。針對(duì)以上種種缺陷性問(wèn)題需要我們對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)做出相應(yīng)的改進(jìn)，從而加強(qiáng)銀行信貸識(shí)別能力，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4改進(jìn)財(cái)務(wù)分析，增強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范管理

基于以上分析，財(cái)務(wù)分析法在當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理過(guò)程中的作用是非常重要和有效的，為了有效應(yīng)對(duì)當(dāng)前銀行信貸中的各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可從以下幾個(gè)方面著手：

41 促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析的全面化

針對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表分析所存在的信息片面的情況，在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析研究時(shí)，在對(duì)其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行綜合性分析的基礎(chǔ)上，全面考核包括其企業(yè)股東身份、實(shí)際控制人的道德因素，企業(yè)所面臨的行業(yè)發(fā)展前景以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等方面的因素，力求企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的全面化，客觀反映企業(yè)的真實(shí)情況，以降低由于對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)運(yùn)作情況掌握不全面而出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

42 設(shè)立專門的信貸審核小組，確保財(cái)務(wù)分析的真實(shí)性

實(shí)際企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信貸審核工作或多或少會(huì)受到個(gè)人主觀因素的干擾，為了避免這一問(wèn)題的出現(xiàn)，有必要針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審核工作成立專門的信貸審核小組，對(duì)有信貸需求的企業(yè)的具體財(cái)務(wù)狀況加以專業(yè)化的評(píng)定審核。這種多人參與，多層次審核的方式在一定程度上保證了信貸審核工作的客觀和公正。至此，對(duì)于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別工作便實(shí)現(xiàn)了客觀審核，有助于防止在企業(yè)信貸審核過(guò)程中相關(guān)人員主觀性感情色彩的代入。這種信貸審核獨(dú)立小組的成立既保證了信貸審核程序的獨(dú)立性又強(qiáng)化了財(cái)務(wù)審計(jì)工作的客觀性，即便遇到比較情況比較復(fù)雜，規(guī)模較為龐大的信貸案例也可以將信貸資產(chǎn)部門和審核小組及時(shí)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別防范工作，從而便于潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)的有力防范和及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并且對(duì)于銀行資源的合理優(yōu)化配置具有積極的影響。

43 改進(jìn)杜邦財(cái)務(wù)分析法，加強(qiáng)內(nèi)審監(jiān)督

為了從財(cái)務(wù)分析的具體方法上彌補(bǔ)現(xiàn)行指標(biāo)體系的不足，我們可以從管理的角度對(duì)傳統(tǒng)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系加以有效合理地改進(jìn)。通過(guò)統(tǒng)計(jì)學(xué)的數(shù)據(jù)處理方式實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)中凈利潤(rùn)的具體影響因素進(jìn)行深層次化的量化分析。具體可以從以下三個(gè)方面入手分析：首先將凈利潤(rùn)率的財(cái)務(wù)情況評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為每股收益為中心的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定；其次在現(xiàn)有杜邦財(cái)務(wù)分析圖的基礎(chǔ)之上引入企業(yè)現(xiàn)金流量的具體指標(biāo)；最后，通過(guò)杜邦財(cái)務(wù)分析圖進(jìn)行企業(yè)項(xiàng)目延展性分析，從而對(duì)企業(yè)的多方面展開(kāi)有效地了解。

5小結(jié)

信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理是當(dāng)前國(guó)內(nèi)、國(guó)際銀行信貸管理中永恒話題，同時(shí)也關(guān)系著銀行信貸資金的安全性、運(yùn)作效率以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。因此，應(yīng)當(dāng)立足實(shí)際、明確問(wèn)題和成因，通過(guò)財(cái)務(wù)分析法的創(chuàng)新應(yīng)用，找到針對(duì)性的方法，使風(fēng)險(xiǎn)防范工作有的放矢，從而推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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