我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型

◎徐立群

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我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型

◎徐立群

金融危機(jī)的爆發(fā)，使人們看到金融市場潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)也暴露出金融監(jiān)管方面存在的問題，針對在此次全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)顯露出的問題，巴塞爾委員會重新修訂了巴塞爾協(xié)議，出臺“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。

我國商業(yè)銀行理論結(jié)構(gòu)和盈利現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行利息收入現(xiàn)狀。我國商業(yè)銀行主要就是通過利差獲得收益，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀利差收入占銀行總收入的80％以上，在世界上排名第一。但隨著我國金融市場監(jiān)管政策的不斷實(shí)施，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的監(jiān)管愈加嚴(yán)格，同時(shí)利率也逐漸走向市場化道路，這就使得我國商業(yè)銀行依靠利差收入發(fā)展的道路受阻，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代金融市場的發(fā)展。我國商業(yè)銀行的利差收入主要是依靠存貸款利差獲得的收入，這是商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵點(diǎn)。但是依靠利差獲得收入的多少也代表了銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴性。通過對全國3900家銀行機(jī)構(gòu)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，很多銀行的貸款業(yè)務(wù)比重仍比較大，所占比例要超過銀行資產(chǎn)總額的一半。而且商業(yè)銀行的主要收入來源仍是利息收入。通過對16家上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，利息收入總額整體呈上升趨勢，利息收入的組成部分包括貸款、證券投資、存放央行等。其中，所占比重最大還是貸款和墊款利息收入，占到利息收入總額的70％左右。而利息收入占比情況又有所不同，研究發(fā)現(xiàn)我國四大國有商業(yè)銀行中農(nóng)業(yè)銀行的利息收入占比最大，已經(jīng)超過80％，而其它三家商業(yè)銀行利息收入占比也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50％。中國銀行最低，這主要與中國銀行的國際業(yè)務(wù)有關(guān)，其余的商業(yè)銀行中浦發(fā)銀行和華夏銀行的利息收入占比最高，已經(jīng)達(dá)到了90％。

我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。隨著我國金融體制改革工作的不斷深入，各個(gè)商業(yè)銀行已經(jīng)意識到依靠傳統(tǒng)的盈利模式已經(jīng)不能滿足長期發(fā)展的目標(biāo)，而更加嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度也促使商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到中間業(yè)務(wù)上，努力提高商業(yè)銀行的非利息收入，轉(zhuǎn)變銀行的盈利模式。中間業(yè)務(wù)是銀行非利息收入的主要來源，隨著我國商業(yè)銀行非利息收入比例的不斷提高，中間業(yè)務(wù)的地位也不斷提高，很多商業(yè)銀行都將中間業(yè)務(wù)作為銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的切入點(diǎn)。中間業(yè)務(wù)包括的內(nèi)容較多，按照相關(guān)文件的規(guī)定，可以將中間業(yè)務(wù)劃分成不同的種類。如銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)類業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)等等。其中有些中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)類銀行業(yè)務(wù)，如銀行卡業(yè)務(wù)，有些中間業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新型銀行業(yè)務(wù)，如資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)。當(dāng)然，每種類型的中間業(yè)務(wù)中又包括許多具體的項(xiàng)目，本文不再詳細(xì)地介紹。通過對上市商業(yè)銀行的調(diào)查研究發(fā)展，從2007年開始我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)規(guī)模、增長率以及占收入比重等呈現(xiàn)逐漸增長的趨勢，中間業(yè)務(wù)收入成為我國商業(yè)銀行非利息收入的主要組成部分。這表明我國商業(yè)銀行已經(jīng)開始重視中間業(yè)務(wù)的拓展，并積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。而在上市商業(yè)銀行中，國有四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重要比股份制商業(yè)銀行高。而在四大國有銀行中工商銀行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重最高，中國銀行最低。在股份制上市商業(yè)銀行中招商銀行最高。

我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性。一方面是由于外部環(huán)境的改變迫使銀行轉(zhuǎn)變盈利模式。關(guān)于外部環(huán)境的改變迫使銀行轉(zhuǎn)變盈利模式分析主要是從下述五個(gè)方面進(jìn)行的:利率市場化的發(fā)展趨勢使得傳統(tǒng)銀行盈利模式的利差空間被壓縮;金融脫媒化將會蠶食商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場。同時(shí)，脫媒化時(shí)代的到來也會改變銀行擁有更多信息的優(yōu)勢。脫媒化時(shí)代的信息傳遞會更加迅速，交易雙方能快速獲得相關(guān)的信息，不需要依托銀行的信息系統(tǒng)，銀行自身優(yōu)勢的喪失以及獲得收益渠道的減少就會促使銀行改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)形式，進(jìn)行盈利模型轉(zhuǎn)變;信息技術(shù)的發(fā)展將改變銀行傳統(tǒng)工作流程和工作方式;銀行監(jiān)管愈加嚴(yán)格影響了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式;金融危機(jī)對國際商業(yè)銀行盈利模式產(chǎn)生了較大的影響。美國次貸危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)全球金融危機(jī)，這一全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)讓人們看到了現(xiàn)有金融模式背后潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國受到金融危機(jī)的沖擊比較小，但進(jìn)行商業(yè)銀行盈利模式改革也是迫在眉睫。

另一方面現(xiàn)存盈利模式的問題需要通過轉(zhuǎn)變解決?，F(xiàn)存盈利模式的問題主要從收入構(gòu)成角度和業(yè)務(wù)角度進(jìn)行分析。首先，從收入構(gòu)成角度來看，我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題主要表現(xiàn)在下述幾點(diǎn)：商業(yè)銀行收入中利息收入所占比重過高，而非利息收入所占比例多低。通過和國外發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行收入構(gòu)成比對我們不難發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行收入中往往是非利息收入比重較大而利息收入比重較小;我國商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)方面的競爭比較激烈，利息收入大部分來源于貸款業(yè)務(wù)。其次，從業(yè)務(wù)角度對商業(yè)銀行盈利模式存在的問題進(jìn)行分析。過分關(guān)注零售業(yè)務(wù)。四大國有銀行因具有先天優(yōu)勢在零售業(yè)務(wù)發(fā)展上存在的問題還比較少，但其它股份制銀行也盲目拓展零售業(yè)務(wù)，往往會對其收益產(chǎn)生嚴(yán)重影響；對于對公業(yè)務(wù)的處理不當(dāng)。城市商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的地區(qū)優(yōu)勢，在進(jìn)行對公業(yè)務(wù)定位時(shí)要做好調(diào)研工作，不要盲目進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展。

我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)路徑

差異化運(yùn)作，培養(yǎng)自身核心業(yè)務(wù)。差異化運(yùn)作是指不同類型的商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況確定盈利目標(biāo)，進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。根據(jù)我國商業(yè)銀行的類型，可以分成三種情況。第一，是國有商業(yè)銀行進(jìn)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。國有商業(yè)銀行的主要優(yōu)勢集中于零售業(yè)務(wù)方面。國有商業(yè)銀行在制定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)要緊緊把握零售業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，投入更多的資本，開展多元化的業(yè)務(wù)。對于沒有太多競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)盡量不要占用太多的資源，如公司業(yè)務(wù)方面；第二，是股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。股份制商業(yè)銀行在進(jìn)行盈利模型轉(zhuǎn)型的過程中要避免過分追求業(yè)務(wù)形式上的多和全，而是應(yīng)集中人力、物力發(fā)展自己的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，平均化的發(fā)展方式并不能提高股份制商業(yè)銀行的利潤，反而會分散資源。

輕資產(chǎn)經(jīng)營，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式是通過資產(chǎn)獲得利息收入，經(jīng)營業(yè)務(wù)模式較為單一，這樣的經(jīng)營方式不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，同時(shí)也是帶有很大的風(fēng)險(xiǎn)性。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以改變現(xiàn)有的局面，減輕商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)壓力，同時(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以豐富商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)形式，分散風(fēng)險(xiǎn)。

建立人才與品牌，保障產(chǎn)品供應(yīng)。分析國際上較為成功的商業(yè)銀行不難發(fā)現(xiàn)，國際性的大銀行都具有自己的品牌，都有明確的業(yè)務(wù)范圍，對于自身優(yōu)勢的發(fā)展比較重視。這是值得國內(nèi)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒的。我國商業(yè)銀行存在的一大弊病就是對自己的定位不清楚，總想全面發(fā)展但最終卻在哪一方面都不突出，沒有自己固定的客戶群。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)建立自己的品牌。此外，還應(yīng)加強(qiáng)對人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。人才是競爭的核心之一，很多國際大銀行都以高薪為誘吸引頂尖的人才，這正是我國商業(yè)銀行所欠缺的，我國商業(yè)銀行的人才隊(duì)伍還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際大銀行。

以客戶需求為主，提高科學(xué)定價(jià)水平。商業(yè)銀行是金融業(yè)的重要組成部分，也會為客戶提供金融產(chǎn)品，這也是商業(yè)銀行獲得收入的一種方式。商業(yè)銀行提供金融產(chǎn)品應(yīng)以客戶的需求為主，提前做好調(diào)研工作，明確金融產(chǎn)品的客戶群，這樣才能保證金融產(chǎn)品的銷售量。此外，進(jìn)行金融產(chǎn)品定價(jià)還要提高定價(jià)的科學(xué)性。定價(jià)包括內(nèi)部定價(jià)和外部定價(jià)兩個(gè)部分，要選用合適的模型進(jìn)行定價(jià)計(jì)算。

主動(dòng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)對我商業(yè)銀行的影響較小，但我們應(yīng)清楚的知道這并不代表我國的商業(yè)銀行盈利模式不存在問題，這主要與我國實(shí)施分業(yè)經(jīng)營的方式有很大關(guān)系。隨著未來我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍會不斷擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性也會增大，需要我們提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。此外，還要注意風(fēng)險(xiǎn)隔離，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的現(xiàn)象。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）