試論BT項目實(shí)施過程中的合同風(fēng)險管理

管　榮

(鎮(zhèn)江市交通工程建設(shè)管理處，江蘇　鎮(zhèn)江　212005)

試論BT項目實(shí)施過程中的合同風(fēng)險管理

管榮

(鎮(zhèn)江市交通工程建設(shè)管理處，江蘇鎮(zhèn)江212005)

摘要：隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，大量的公路基礎(chǔ)設(shè)施工程正在修建。目前，許多地方政府為了有效減輕財政和建設(shè)資金壓力，擴(kuò)寬項目建設(shè)資金的籌集來源，采用了BT模式進(jìn)行項目的建設(shè)，BT模式逐漸成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的主要融資模式。在BT項目的實(shí)施過程中，由于法律制度、市場、參與主體等不同因素的影響，合同風(fēng)險管理具有一定的難度，容易產(chǎn)生諸多的問題。本文就BT模式的概念、合同風(fēng)險管理的特點(diǎn)、風(fēng)險因素及其識別、合同風(fēng)險管理的措施等問題進(jìn)行討論，以提升交通公路工程BT項目的建設(shè)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：BT模式；交通公路工程；合同風(fēng)險管理；措施

公路工程是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，大規(guī)模的公路建設(shè)項目一方面滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的同時，另一方面也帶來了項目資金需求大和建設(shè)管理難度高的問題。隨著BT融資模式的出現(xiàn)以及興起，在有效提升交通公路工程的建設(shè)質(zhì)量、增加管理效益、抑制各方面風(fēng)險因素以及減輕政府的財政資金壓力等方面起到了重要的作用。合同風(fēng)險管理是BT項目實(shí)施過程中的重要一環(huán)，有利于協(xié)調(diào)各個參與主體的權(quán)責(zé)關(guān)系、減少項目建設(shè)過程的風(fēng)險因素、維護(hù)投資單位和建設(shè)單位的合法權(quán)益。在市場風(fēng)險因素增加以及合同內(nèi)容不斷復(fù)雜的情況下，有必要對合同風(fēng)險管理中的不確定因素進(jìn)行分析和研究，以便為BT項目的實(shí)施提供堅實(shí)的保證。

1.BT模式概述

1.1 BT模式概念

BT模式是在傳統(tǒng)的BOT融資模式基礎(chǔ)上變革發(fā)展起來的，政府為了完成項目的建設(shè)，可以通過項目發(fā)起、招標(biāo)競標(biāo)等不同的形式來確定項目建設(shè)的投資方，并簽訂有關(guān)項目建設(shè)的合同和特許協(xié)議，項目投資方可以對項目的實(shí)施過程進(jìn)行管理、監(jiān)督以及開展投融資活動，并承擔(dān)BT項目實(shí)施中的各項風(fēng)險，同時必須在協(xié)議規(guī)定的時間內(nèi)完成所有子項目的建設(shè)，并交由政府部門或者其他授權(quán)單位進(jìn)行質(zhì)量驗(yàn)收，驗(yàn)收合格后，政府或者項目發(fā)起方就會通過不同的支付方式對建設(shè)項目進(jìn)行回購，從而完成基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)任務(wù)。所以BT項目本身是一種服務(wù)于項目建設(shè)的融資模式，隨著國家經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公益性建設(shè)項目等領(lǐng)域逐漸發(fā)展、推廣開來，尤其是在交通公路等投資大、建設(shè)周期比較長的項目中其作用和優(yōu)勢日益顯現(xiàn)。

1.2 BT模式的優(yōu)缺點(diǎn)分析

隨著BT模式的逐漸發(fā)展和應(yīng)用，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在優(yōu)化融資模式、合理分散項目建設(shè)風(fēng)險、提升建設(shè)過程中的管理和運(yùn)作水平、推動建筑行業(yè)整體的變革發(fā)展等。其中最為突出的是有利于分散項目建設(shè)實(shí)施的各項風(fēng)險、降低項目管理和關(guān)系協(xié)調(diào)的經(jīng)濟(jì)成本。但是由于制度、市場、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，BT項目在實(shí)施過程中也會產(chǎn)生以下幾個弊端：由于發(fā)展和完善的時間比較短，相關(guān)的法律制度和政策法規(guī)存在不規(guī)范以及缺失的情況，在項目建設(shè)出現(xiàn)問題時，不能獲得有效的制度保障；投資單位相對于作為項目發(fā)起方的政府來說，承擔(dān)的風(fēng)險要大，對企業(yè)的抗風(fēng)險能力、綜合管理能力以及融資能力等具有較高的要求；政府在BT項目實(shí)施過程中發(fā)揮的主要作用是項目決策，因此在項目建設(shè)實(shí)施之前，政府會因?yàn)闆Q策不當(dāng)面臨較大的決策風(fēng)險以及經(jīng)濟(jì)損失。

2.BT項目合同管理的特點(diǎn)

2.1 合同時間跨度大，參與建設(shè)主體多

BT項目合同管理的時間跨度大主要體現(xiàn)在：合同管理過程在BT項目建設(shè)的整個生命周期內(nèi)都連續(xù)存在，無論是項目合同的規(guī)劃和確立階段以及項目合同的履行和變更階段都存在合同管理的工作，因此BT項目合同管理是周期性比較長的持續(xù)過程。在合同管理以及BT項目實(shí)施的過程中，必須依據(jù)實(shí)際情況和實(shí)際條件的變化對管理方法、管理內(nèi)容和管理重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以及改變，來滿足項目建設(shè)的實(shí)際需求。同時BT項目在投資、建設(shè)、管理等不同環(huán)節(jié)中存在數(shù)量眾多的參與主體，例如：政府機(jī)構(gòu)、投資方、銀行、設(shè)計公司、施工方等。由于參與建設(shè)的主體比較多，所以合同管理的復(fù)雜程度以及難度比較大，在合同風(fēng)險管理時，不同主體之間的關(guān)系協(xié)調(diào)以及責(zé)任明確存在一定的困難。

2.2 風(fēng)險因素多，風(fēng)險控制難度大

由于BT項目建設(shè)過程中涉及眾多的參與主體，合同風(fēng)險管理所涉及的權(quán)責(zé)關(guān)系以及事故責(zé)任的歸屬變得非常復(fù)雜，就不同項目的單個合同管理而言，就已經(jīng)涉及了許多復(fù)雜的合同事件，所以就BT項目整個的合同管理工作和體系來說，涉及的管理內(nèi)容更加繁雜，在每一個管理環(huán)節(jié)上都可能產(chǎn)生若干風(fēng)險因素，風(fēng)險因素的增加提升了合同風(fēng)險管理的難度。同時，從BT項目投資建設(shè)的每一個階段來看，項目合同的談判決策階段、融資階段、施工建設(shè)階段以及回購階段都會產(chǎn)生合同風(fēng)險，因此研究和確定BT合同管理的風(fēng)險的種類，例如：法律和政策風(fēng)險、建設(shè)過程風(fēng)險、技術(shù)性風(fēng)險以及管理風(fēng)險等，及時完善合同風(fēng)險防范和風(fēng)險應(yīng)對的機(jī)制，對合同風(fēng)險的規(guī)避、合同風(fēng)險的轉(zhuǎn)移等都有重要的意義。

3.BT項目實(shí)施過程中的風(fēng)險識別和風(fēng)險因素

3.1 政策性風(fēng)險因素

對于采用BT模式建設(shè)的交通公路工程項目而言，其政策性風(fēng)險主要包括：政府的誠信水平、公共政策與法律法規(guī)的連續(xù)性和穩(wěn)定性以及政府的財政狀況、財政支付能力等。BT模式是在政府特許授權(quán)基礎(chǔ)上進(jìn)行建設(shè)的，項目本身并沒有經(jīng)營性的利潤和收入，因此政府是否有足夠的財政能力和支付水平對項目進(jìn)行回購對投資者來說關(guān)系重大。在BT項目建設(shè)的過程中，相關(guān)政策的調(diào)整和變化、法律法規(guī)的改變、政府換屆、政府的財政收入情況等都會影響投資是否能夠及時收回。例如：BT模式的交通公路項目建設(shè)周期比較長，項目投資比較大，地區(qū)性以及國家層面的政策變革和法律法規(guī)調(diào)整是有一定可能的，在這種情況下，原先項目合同中規(guī)定的各個條款以及政府對投資者的承諾就有可能產(chǎn)生一定的變化，在政策性風(fēng)險因素的影響下，項目的投資以及工程款收回就可能受到一定的影響。

3.2 工程建設(shè)風(fēng)險因素

在BT項目建設(shè)和合同風(fēng)險管理的各個階段都存在許多風(fēng)險因素。例如：在合同確立和決策階段，投資單位對政府的項目建設(shè)需求理解錯誤或者不準(zhǔn)確以及受到其他因素的影響，都會導(dǎo)致在合同談判、合同決策等環(huán)節(jié)中出現(xiàn)失誤。決策風(fēng)險對BT項目有非常大的影響，往往會造成比較大的經(jīng)濟(jì)損失。在合同執(zhí)行和項目建設(shè)的階段，企業(yè)由于自身的技術(shù)水平不過關(guān)、施工能力和管理能力差等因素的影響，使BT項目在建設(shè)質(zhì)量、進(jìn)度管理、資金管理、成本控制方面出現(xiàn)一定的問題，造成合同管理中的風(fēng)險。企業(yè)在BT項目建設(shè)施工階段，可能會在技術(shù)、工藝流程、材料使用等環(huán)節(jié)的掌控上出現(xiàn)問題，從而造成工程事故或者質(zhì)量問題，這也給交通公路BT項目的合同管理帶來一定的風(fēng)險因素。例如：對于一些地質(zhì)條件比較復(fù)雜、施工技術(shù)要求高的交通公路工程來說，企業(yè)由于在施工建設(shè)前存在調(diào)研不足、設(shè)計欠缺等情況，導(dǎo)致BT項目不能按照合同的時間規(guī)定按期交付，這對項目投資收回和政府回購都會造成負(fù)面的影響。

3.3 管理和資金風(fēng)險

交通公路BT項目合同管理的內(nèi)容比較復(fù)雜，參與主體比較多，所以合同風(fēng)險管理的環(huán)節(jié)以及控制的細(xì)節(jié)對管理方法和管理體制要求比較高，許多企業(yè)在合同風(fēng)險管理以及控制體制方面的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)比較少，管理體系不完善，對風(fēng)險因素的識別和控制能力比較差。例如：許多企業(yè)在BT項目合同風(fēng)險管理時沒有考慮管理模式與BT項目的匹配和適用情況，從而導(dǎo)致BT合同模式的選擇不合理，造成企業(yè)對風(fēng)險管理的內(nèi)容和管理方法認(rèn)識模糊以及管理方案不規(guī)范。另外，資金是企業(yè)進(jìn)行建設(shè)活動的基本支撐，企業(yè)為了完成BT項目的建設(shè)任務(wù)，必須依靠一定的融資手段有效解決建設(shè)資金缺口。企業(yè)融資能力的大小在一定程度上也決定了企業(yè)在BT項目競標(biāo)中的實(shí)力。目前，企業(yè)受限于國內(nèi)資本市場的發(fā)展水平，往往只能采用單一的銀行貸款方式進(jìn)行融資，由于BT項目巨大的投資需求，一些企業(yè)在負(fù)債比例提升的同時也增加了合同管理中的風(fēng)險因素。例如：企業(yè)參與BT項目進(jìn)行融資時主要依靠自身的信譽(yù)水平和政府的回購擔(dān)保，如果企業(yè)的融資能力比較差，那么必須通過較高的資金周轉(zhuǎn)率進(jìn)行彌補(bǔ)，在進(jìn)行合同管理時，由于在融資合同中沒有對融資效率、信貸政策、融資不足時的融資協(xié)商等進(jìn)行周密的考慮，增加了企業(yè)在融資合同管理過程中的融資風(fēng)險。

4.BT項目實(shí)施過程中的合同風(fēng)險管理措施

4.1 完善合同管理組織和體系，提升風(fēng)險識別能力

合同風(fēng)險管理是BT項目中非常重要的基礎(chǔ)工作之一，在整個交通公路建設(shè)項目的管理工作中占有非常重要的地位。由于BT項目在實(shí)施的不同環(huán)節(jié)會涉及不同的技術(shù)分工、建設(shè)單位和工作程序，管理內(nèi)容和體系非常龐雜，因此企業(yè)為了提升風(fēng)險識別和管控能力，必須建立完善的合同管理組織結(jié)構(gòu)，同時要有比較專業(yè)的人員配備。例如：在交通公路BT項目中，企業(yè)在建設(shè)合同風(fēng)險管理部門時可以采用分層管理的結(jié)構(gòu)和模式，提升風(fēng)險管理和合同決策的效率，同時可以保證合同風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)具有統(tǒng)一的管理目標(biāo)以及協(xié)調(diào)的組織結(jié)構(gòu)，將風(fēng)險識別、風(fēng)險管理和風(fēng)險消除工作進(jìn)行有效的分解，保持良好的信息溝通和信息交流狀態(tài)，在未知風(fēng)險因素爆發(fā)時，可以保持較快的反應(yīng)能力，降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，有效協(xié)調(diào)和業(yè)主之間的關(guān)系。在合同風(fēng)險管理組織的工作中，最重要的是要明確風(fēng)險管控的目標(biāo)，一般來說，風(fēng)險管理目標(biāo)和內(nèi)容主要是圍繞交通公路BT項目的成本、質(zhì)量和進(jìn)度三個方面為主要內(nèi)容，因此合同風(fēng)險管理部門在開展工作之前，必須充分了解和認(rèn)識質(zhì)量風(fēng)險、進(jìn)度風(fēng)險和成本風(fēng)險之間的相互關(guān)系，然后在風(fēng)險管控目標(biāo)的指引下，對風(fēng)險因素有效的進(jìn)行分解，并通過一定的風(fēng)險防范措施有效將其消除。以大型交通公路工程建設(shè)為例，一般來說，都存在一定的分包風(fēng)險，由于不同項目施工單位的施工能力存在一定的差異，為了保證項目的進(jìn)度目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)必須做好充足的預(yù)備方案，在平衡各個施工單位施工能力的基礎(chǔ)上，科學(xué)分配施工任務(wù)，充分保證分包任務(wù)的合理性。

4.2 加強(qiáng)項目實(shí)施過程中的風(fēng)險控制，及時消除風(fēng)險因素

在BT項目實(shí)施過程中要加強(qiáng)風(fēng)險控制，及時消除風(fēng)險因素，尤其是潛在的風(fēng)險因素。首先，在對交通公路BT項目風(fēng)險因素進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上，要對各種不同風(fēng)險因素的責(zé)任承擔(dān)進(jìn)行詳細(xì)全面的分析研究。例如：對于項目中可能存在的新工藝和新技術(shù)風(fēng)險，我們認(rèn)為一般的交通公路BT建設(shè)項目采用的是比較成熟的技術(shù)和工藝，由于采用新技術(shù)和新工藝而產(chǎn)生的風(fēng)險因素，其責(zé)任承擔(dān)人是BT項目發(fā)起人。其次，企業(yè)要進(jìn)一步明確交通公路工程BT項目的工期要求、項目定價、融資成本、工程變更、項目計價的依據(jù)等內(nèi)容，防止因?yàn)閮?nèi)容不明確帶來潛在的風(fēng)險因素。其中，企業(yè)在設(shè)計項目的整體方案時就應(yīng)對材料價格調(diào)整或者因?yàn)樽匀灰蛩卦斐傻脑O(shè)計變更通過合同約定的形式對其固定下來，即使施工過程中發(fā)生了設(shè)計變更或者工程變更，企業(yè)的利益也可以受到保護(hù)。

4.3 重視合同風(fēng)險管理，提升風(fēng)險管理水平

重視合同風(fēng)險管理有利于形成規(guī)范的合同管理體系，也有利于提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平。BT項目簽訂的各個合同是明確權(quán)責(zé)關(guān)系、確保各個參與主體履行責(zé)任、協(xié)調(diào)利益關(guān)系的基本框架，在合同風(fēng)險管理工作中，企業(yè)要通過法律咨詢等不同方式保證簽訂的合同符合法律法規(guī)，通過專門的合同風(fēng)險管理組織制定合同管理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及技術(shù)流程，確保各種風(fēng)險因素在BT項目實(shí)施過程中具有一定的可控性。

5.結(jié)語

合同風(fēng)險管理是公路工程BT項目的重要工作環(huán)節(jié)，不僅僅包含各種工程合同的條款設(shè)計，同時還包含合同風(fēng)險管理方法、風(fēng)險管理模式、信息溝通和交流、管理組織等多個內(nèi)容。在合同簽署前要對項目建設(shè)的背景、方案等進(jìn)行認(rèn)真研究，項目實(shí)施過程中要圍繞質(zhì)量、進(jìn)度和成本設(shè)置合理的風(fēng)險管理目標(biāo)，確定風(fēng)險管理的各項應(yīng)對措施。同時企業(yè)要特別注重BT項目的回購風(fēng)險管理，通過完善風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制提升企業(yè)的風(fēng)險處理能力和管理水平。

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