1 見索即付保函的轉(zhuǎn)讓和款項讓渡

文/萬成文 編輯/韓英彤

1 見索即付保函的轉(zhuǎn)讓和款項讓渡

文/萬成文 編輯/韓英彤

編者按

隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，以及“走出去”戰(zhàn)略的大力推進(jìn)，我國的對外經(jīng)濟(jì)交往不斷擴(kuò)大。銀行出具的國際保函因其獨立性、單據(jù)性、不可撤銷性等特點，契合了國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展及“走出去”各方當(dāng)事人的需要，成為我國國際擔(dān)保的主流和趨勢，為企業(yè)“走出去”提供了極大的便利。但國際保函也因涉及到不同的國家和法域，保函交易變得更加復(fù)雜，使國內(nèi)企業(yè)與銀行面臨不同的風(fēng)險。對此，本刊特約幾位專業(yè)人士就保函風(fēng)險論道，以期深化銀行業(yè)內(nèi)對保函風(fēng)險的認(rèn)識，為同業(yè)敲響警鐘。

正確認(rèn)識URDG758規(guī)則的轉(zhuǎn)讓和讓渡條款，有助于銀行在國際保函實務(wù)中對見索即付保函進(jìn)行創(chuàng)新運用。

見索即付保函作為一種國際金融工具已被世界上多數(shù)國家采用，從一般貿(mào)易、經(jīng)營租賃、國際工程，到發(fā)行債券、境外投融資等都有它的身影。伴隨著我國“一帶一路”、“南南合作”等戰(zhàn)略的推進(jìn)，境內(nèi)企業(yè)在國際承包工程、境外投資并購等項目中的保函運用激增。由于這類項目金額較大，且周期較長，境外業(yè)主需進(jìn)行項目融資，并先期支付部分款項給境內(nèi)企業(yè)。出于風(fēng)險考慮，境外融資機(jī)構(gòu)可能會通過境外業(yè)主要求境內(nèi)企業(yè)開立可轉(zhuǎn)讓的見索即付保函。對于這種保函受益人有可能進(jìn)行保函轉(zhuǎn)讓或款項讓渡的保函，保函擔(dān)保人(如果有，也包括反擔(dān)保人)該如何防范所面臨的風(fēng)險呢？

逐條釋析URDG758 ARTICLE 33

ARTICLE33.A款：A GUARANTEE IS TRANSFERABLE ONLY IF IT SPECIFICALLY S T A T E S T H A T I T I S“TRANSFERABLE“, IN WHICH CASE IT MAY BE TRANSFERRED MORE THAN ONCE FOR THE FULL AMOUNT AVAILABLE AT THE TIME OF TRANSFER,A COUNTER-GUARANTEE IS NOT TRANSFERABLE.（只有在特別說明其是“可轉(zhuǎn)讓”時，保函才是可以轉(zhuǎn)讓的，在此情況下保函可以按照全部可使用金額轉(zhuǎn)讓多次。反擔(dān)保函是不可以轉(zhuǎn)讓的。）

釋義：見索即付保函是應(yīng)申請人的要求，由擔(dān)保人向受益人開立的一項書面承諾，保證在保函確定的最高金額內(nèi)，憑與保函規(guī)定條款相符的索賠，向受益人支付其索賠的款項。在大多數(shù)涉外項目中，可能會出現(xiàn)至少四方保函當(dāng)事人（反擔(dān)保人、國外轉(zhuǎn)開的擔(dān)保人、申請人、受益人）。反擔(dān)保人、擔(dān)保人出于操作層面和風(fēng)險管理的考慮，多數(shù)不愿意開立可轉(zhuǎn)讓形式的保函，尤其是不確定的風(fēng)險因素極高的允許多次轉(zhuǎn)讓的保函。對此筆者建議，保函中應(yīng)明確限定受讓對象，并規(guī)定允許轉(zhuǎn)讓的次數(shù)及轉(zhuǎn)讓前需征得擔(dān)保人的同意。

反擔(dān)保函是反擔(dān)保人與擔(dān)保人之間的一份委托合同，不會因轉(zhuǎn)開保函的轉(zhuǎn)讓而改變反擔(dān)保人和擔(dān)保人的委托關(guān)系，故反擔(dān)保函不必轉(zhuǎn)讓。反擔(dān)保函的法定轉(zhuǎn)讓，比如反擔(dān)保人和另一人的合并而產(chǎn)生的轉(zhuǎn)讓，不在URDG758涵蓋的范圍內(nèi)。

ARTICLE33.B款 ：EVENIFA GUARANTEE SPECIFICALLY STATES THAT IT IS TRANSFERABLE, THE GUARANT OR IS NOT OBLIGED TO GIVE EFFECT TO A REQUEST TO TRANSFER THAT GUARANTEE AFTER ITS ISSUE EXCEPT TO THE EXTENT AND IN THE MANNER EXPRESSLY C O N S E N T E D T O B Y T H E GUARANTOR.（即使保函特別說明其是可以轉(zhuǎn)讓的，除非擔(dān)保人對轉(zhuǎn)讓的范圍和方式明確表示同意，否則擔(dān)保人沒有義務(wù)在保函開立后執(zhí)行有關(guān)轉(zhuǎn)讓保函的要求。）

釋義：由于見索即付保函較之跟單信用證更趨于合理的實務(wù)思維——只要索賠單據(jù)相符即需付款，因而存在一定的操作風(fēng)險和信用風(fēng)險。如果保函不經(jīng)擔(dān)保人同意就可以自由轉(zhuǎn)讓，勢必會使擔(dān)保人面臨極大的風(fēng)險：他不知何時會有一個聲稱是新受益人的國外家伙來索賠，也不清楚保函究竟轉(zhuǎn)讓了多少次。如此還有誰敢來擔(dān)保呢？基于此，URDG758規(guī)則特別設(shè)立了這一條款對此加以規(guī)范，以給擔(dān)保人一種合理的自我保護(hù)和自由選擇的權(quán)利。

ARTICLE33.C款：A TRANSFERABLE GUARANTEE MEANS A GUARANTEE THAT MAY BE MADE AVAILABLE BY THE GUARANTOR TO A NEW BENEFICIARY (“TRANSFEREE“) AT THE REQUEST OF THE E X I S T I N G B E N E F I C I A R Y (“TRANSFEROR“).（可轉(zhuǎn)讓保函意指可以由擔(dān)保人在既有的受益人〔“轉(zhuǎn)讓人”〕要求之下轉(zhuǎn)給新的受益人〔“受讓人”〕兌用的保函。）

釋義：本款正是對可轉(zhuǎn)讓保函的定義。在實務(wù)中，保函受益人出于某方面的考量，有可能將相關(guān)項目轉(zhuǎn)讓給他人，同時把對應(yīng)的保函轉(zhuǎn)讓給他人，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卣f，是將項目的可有索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。擔(dān)保人同意轉(zhuǎn)讓后，將以受讓人為新的受益人，開立一份新的保函。如果允許保函轉(zhuǎn)讓，擔(dān)保人有必要進(jìn)行自我保護(hù)，降低保函轉(zhuǎn)讓帶來的風(fēng)險。比如，在保函中特別約定：保函轉(zhuǎn)讓前受益人應(yīng)書面通知擔(dān)保人，或是擔(dān)保人不放棄針對保函原受益人提出的抵銷、反訴等任何抗辯或權(quán)利主張。

ARTICLE 33.D款：THE FOLLOWING PROVISIONS APPLY TO THE TRANSFER OF A GUARANTEE:

I.ATRANS FERRED GUARANTEE SHALL INCLUDE ALL AMENDMENTS TO WHICH T H E T R A N S F E R O R A N D GUARANTOR HAVE AGREED AS OF THE DATE OF TRANSFER; AND

Ⅱ. A GUARANTEE CAN ONLY BETRANS FERRED WHERE, IN ADDITION TO THE CONDITIONS STATED IN PARAGRAPHS (A), (B) AND (D)(I) OF THIS ARTICLE, THE TRANSFEROR HAS PROVIDED A SIGNED STATEMENT TO THE GUARANTOR THAT THE TRANSFEREE HAS ACQUIRED THE TRANSFEROR S RIGHTS AND OBLIGATIONS IN THE UNDERLYING RELATIONSHIP.

（以下規(guī)定適用于保函的轉(zhuǎn)讓：

I.已轉(zhuǎn)讓的保函包括轉(zhuǎn)讓人和擔(dān)保人到轉(zhuǎn)讓當(dāng)日為止已經(jīng)同意的所有修改；及

Ⅱ.除本條A、B款和D款i條的規(guī)定之外，只有轉(zhuǎn)讓人已經(jīng)向擔(dān)保人提供了經(jīng)受讓人簽署的表明其已經(jīng)獲得了基礎(chǔ)關(guān)系項下權(quán)利和義務(wù)的聲明時，保函才可以被轉(zhuǎn)讓。）

釋義：本款是見索即付保函轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵要素。一份保函進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，勢必會影響各當(dāng)事人的權(quán)益，故需有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌才藕图s定，應(yīng)能同時滿足以下五點：

（1）保函已注明是可轉(zhuǎn)讓的；

（2）保函擔(dān)保人已明確在一定的范圍和方式下同意轉(zhuǎn)讓；

（3）轉(zhuǎn)讓應(yīng)包括保函申請人(即轉(zhuǎn)讓人)和擔(dān)保人在此之前已經(jīng)同意的所有保函修改；

（4）保函申請人(即轉(zhuǎn)讓人)向擔(dān)保人提出轉(zhuǎn)讓的書面要求；

（5）保函申請人(即轉(zhuǎn)讓人)必須向擔(dān)保人提供一份經(jīng)受讓人簽署的表明其已經(jīng)獲得了基礎(chǔ)關(guān)系項下權(quán)利和義務(wù)的聲明。

ARTICLE 33.E款：UNLESS OTHERWISE AGREED AT THETIME OF TRANSFER, THE TRANSFEROR SHALL PAY ALL CHARGES INCURRED FOR THE TRANSFER.（除非在轉(zhuǎn)讓時另有約定，轉(zhuǎn)讓人將支付所有的轉(zhuǎn)讓費用。）

釋義：見索即付保函在轉(zhuǎn)讓前后會涉及原、新受益人的權(quán)益和費用劃分，對此該條款規(guī)定，通常情況下，因轉(zhuǎn)讓引起的相關(guān)費用由轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)并支付。什么是除非轉(zhuǎn)讓時另有同意或約定呢？比如說原、新受益人是關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司或是在基礎(chǔ)合同中有其他利益的補(bǔ)充，轉(zhuǎn)讓人在申請轉(zhuǎn)讓的書面申請中注明轉(zhuǎn)讓費用由受讓人承擔(dān)，這也合乎實務(wù)的邏輯。這一款同時也是對ARTICLE 33.DⅠ的呼應(yīng)，保函本身就是一份自由契約的合同，允許擔(dān)保人和申請人選擇或修改條款。

ARTICLE 33.F款：UNDER A TRANSFERRED GUARANTEE, A D E M A N D A N D A N Y SUPPORTING STATEMENT SHALL BE SIGNED BY THE TRANSFEREE. UNLESS THE G U A R A N T E E P R O V I D E S OTHERWISE, THE NAME AND THE SIGNATURE OF THE TRANSFEREE MAY BE USED I N P L A C E O F T H E N A M E AND SIGNATURE OF THE TRANSFEROR IN ANY OTHER DOCUMENT.（在已轉(zhuǎn)讓的保函項下，索償要求和任何支持聲明將由受讓人簽署。除非保函另有規(guī)定，其他單據(jù)上可以用受讓人的名稱和簽字替代轉(zhuǎn)讓人的名稱和簽字。）

釋義：保函在轉(zhuǎn)讓后，已是一份由擔(dān)保人和新的受益人構(gòu)建的新保函，因此如果有索賠事由發(fā)生，類似索償要求、支持聲明以及其他保函原先要求由轉(zhuǎn)讓人簽署的單據(jù)，情理之中應(yīng)改為由受讓人簽署，除非另有規(guī)定。

ARTICLE33.G款：WHETHER OR NOT THE GUARANTEE STATES THAT IT IS TRANSFERABLE, AND SUBJECT TO THE PROVISIONS OF THE APPLICABLE LAW:

I.THE BENEFICIARY MAY ASSIGN ANY PROCEEDS TO WHICH IT MAY BE OR MAY BECOME ENTITLED UNDER THE GUARANTEE;

Ⅱ.HOWEVER, THE GUARANTOR SHALL NOT BE OBLIGED TO PAY AN ASSIGNEE OF THESE PROCEEDS UNLESS THE GUARANTOR HAS AGREED TO DO SO.

（無論保函是否說明其可轉(zhuǎn)讓，都可以根據(jù)適用的法律規(guī)定：

I.受益人可以讓渡保函項下其可能有權(quán)或可能成為有權(quán)獲得的款項；

Ⅱ.但是除非擔(dān)保人已經(jīng)同意，否則其沒有義務(wù)必須支付這些款項給受讓人。）

釋義：這一款是關(guān)于保函款項讓渡的約定。無論保函是否注明可轉(zhuǎn)讓，在適用的法律下，受益人可以將他有權(quán)或?qū)⒂袡?quán)獲得的款項讓渡給保函之外的受讓人，當(dāng)然，這需要取得擔(dān)保人同意方可。

雖然無論保函是轉(zhuǎn)讓還是讓渡，受讓人都可能獲得某方面的權(quán)益（索賠權(quán)、請款權(quán)），但兩者仍有很大差別。轉(zhuǎn)讓情況下，保函原受益人（轉(zhuǎn)讓人）已退出保函關(guān)系，受讓人是一份新保函的當(dāng)事人，擁有基礎(chǔ)關(guān)系下的權(quán)利和義務(wù)，有權(quán)享有保函下的索賠和請款，并可依據(jù)合同法、擔(dān)保法獲得保護(hù)；而保函讓渡，受讓人的權(quán)益則受限于諸多因素，包括保函受益人是否相符索賠、擔(dān)保人針對受益人行使抵銷權(quán)后款項是否有凈額、擔(dān)保人是否愿意將索賠款項支付給受讓人、保函受益人是否撤銷了讓渡、有無其他有優(yōu)先權(quán)的受償者、適用法律有無限制性或排他性的約定等。尤其需要強(qiáng)調(diào)的是，讓渡關(guān)系下的受讓人不是保函當(dāng)事人，他沒有交單索賠的權(quán)利，只是享有保函下的部分款項。

雖然無論保函是轉(zhuǎn)讓還是讓渡，受讓人都可能獲得某方面的權(quán)益（索賠權(quán)、請款權(quán)），但兩者仍有很大差別。

保函案例

2015年3月1日，我國A公司與印尼B公司簽訂了一國際工程合同，由A公司承建一城市商業(yè)綜合體，總造價為2000萬美元。工程款項將根據(jù)工程進(jìn)度，由印尼業(yè)主B公司分批以電匯方式支付給A公司，由此需要A公司從國內(nèi)D銀行開立以B公司為受益人的可轉(zhuǎn)讓形式預(yù)付款保函、履約保函、質(zhì)量保函。因為工程款項金額巨大，B公司向印尼E銀行申請貸款，以B公司其他物業(yè)抵押及法人無限責(zé)任作為擔(dān)保，在2015年4月20日獲得了該筆貸款。我方企業(yè)于4月25收到該項目訂金后，在5月1開立了預(yù)付款保函和履約保函，并約定保函轉(zhuǎn)讓需事先取得D銀行同意，同時明確規(guī)定只允許轉(zhuǎn)讓一次。

項目開工半年后，B公司由于在其他板塊的投資失敗，經(jīng)營狀況惡化，公司董事會9月1日決議，將上述商業(yè)綜合體轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)厝A商集團(tuán)C公司。就此，我國A公司、印尼B公司和印尼C公司簽訂了項目承建合同變更協(xié)議，以使受讓人能獲得其在交易項下的權(quán)利和義務(wù)。隨后B公司向D銀行提出保函轉(zhuǎn)讓申請，D銀行在對各方面的利弊權(quán)衡考量并與A公司進(jìn)一步溝通后，于9月10同意將相關(guān)保函連同之前關(guān)于有效期的修改一并轉(zhuǎn)入C公司。值得指出的是，由于B公司在基礎(chǔ)關(guān)系下有違約之嫌，故此，在辦理基礎(chǔ)合同變更和保函轉(zhuǎn)讓中，我方企業(yè)利用基礎(chǔ)合同下取得的優(yōu)勢和保函擔(dān)保人（D銀行）對是否轉(zhuǎn)讓的決定權(quán)利，為基礎(chǔ)關(guān)系下合同后續(xù)執(zhí)行爭取了新的有利條件。

保函轉(zhuǎn)讓分析：本案表明，我國企業(yè)與境外公司洽談國際工程項目之際，應(yīng)該就該客戶資信狀況、項目投資回報率、項目技術(shù)、建筑原成本、當(dāng)?shù)厝斯べM用和勞動法規(guī)、建設(shè)周期、涉外法律和仲裁、目標(biāo)國的經(jīng)濟(jì)狀況及外匯政策等方面做系統(tǒng)的風(fēng)險分析；當(dāng)境外客戶要求我方提供可轉(zhuǎn)讓保函時要格外小心，其中往往會隱含極大的履約風(fēng)險、信用風(fēng)險、保函操作風(fēng)險等，需要我方企業(yè)會同國內(nèi)擔(dān)保銀行共同商議對策；在確實需要開立可轉(zhuǎn)讓保函時，依據(jù)URDG758 ARTICLE 8、13、33.A、33.B等條款，應(yīng)該在保函文本中對可能的風(fēng)險事項加以約束，如在保函中列明保函生效條件、逐步減額條件，還可預(yù)先約定觸發(fā)轉(zhuǎn)讓的可考慮因素以及可能的受讓人名稱，并強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)讓需征得擔(dān)保人同意才可辦理，以此達(dá)到風(fēng)險可控。

在上述案例中，為B公司辦理項目融資的印尼E銀行，并非所涉保函的當(dāng)事人；但為覆蓋該項目的融資風(fēng)險，E銀行曾在4月20日要求B公司將保函項下部分權(quán)益讓渡給自己。對此，擔(dān)保人D銀行在5月1日開立的保函條款中約定，如果項目承包方A公司發(fā)生違約事件，D銀行將根據(jù)受益人B公司的相符索賠，應(yīng)B公司的讓渡要求，支付給E銀行一筆具體約定的讓渡款項。為避免可能產(chǎn)生的風(fēng)險，保函特別標(biāo)明禁止連續(xù)讓渡。這里需要說明的是，在9月10日擔(dān)保人（D銀行）應(yīng)B公司要求將保函轉(zhuǎn)讓出去后，E銀行可能很難在轉(zhuǎn)讓后的新保函中繼續(xù)享有讓渡權(quán)益，具體將視其在相關(guān)適用法律下的訴求。

保函讓渡分析：依據(jù)URDG758 ARTICLE 33.G款，保函讓渡時，受讓人不是當(dāng)事關(guān)系人，只是根據(jù)適用的法律，享受部分的保函索賠款項，而且這種受款權(quán)還受到諸如保函受益人是否相符索賠、擔(dān)保人是否行使抵消權(quán)、有無其他優(yōu)先受償者、是否禁止讓渡等因素的影響。對于我國廣大“走出去”的企業(yè)來說，需要注意的是：在涉外保函中，如果事先知曉境外業(yè)主的資金狀況和項目投融資結(jié)構(gòu)，需預(yù)判保函日后讓渡的可能性，如可能性較大，應(yīng)提前在保函文本中做出明確約定，列明可能的讓渡受讓人，并禁止連續(xù)讓渡。

通過以上對見索即付保函轉(zhuǎn)讓和讓渡的闡述，希望有助于國內(nèi)銀行保函從業(yè)者、保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)理和企業(yè)相關(guān)人員形成對URDG758規(guī)則的正確認(rèn)識，進(jìn)而在廣泛的國際保函實務(wù)中創(chuàng)新運用。

作者單位：廣州達(dá)意隆包裝機(jī)械股份有限公司