靈活理財，還是離不開“寶寶們”

來信點評：《IT時代周刊》總第293期，“封面故事”，《中國銀行業向“寶寶們”學習什么》

讀者觀點：如果想要靈活性，就選擇互聯網理財；如果資金較多，追求安全性和整體規劃，最好選買銀行理財產品。

今年上半年，由于央行連續兩次啟動定向降準政策，商業銀行的資金緊張局面大為緩解，相對寬松的銀行間資金流動性讓“寶寶”們大為受傷，7日年化收益逐步下探，相繼“破6”、“破5”，曾經風頭十足的余額寶現在僅有4.2160%的收益率（7月6日數據），除了取款靈活性，在利率上和定存相比沒有太大優勢。

當然，“寶寶”的失勢，并不意味著銀行理財產品客戶還能繼續獲得高收益。目前又逢一年中最重要的銀行攬儲考核時點，進入6月以來，銀行理財產品收益率雖然比前幾個月有所上浮，但與去年同期相比大幅下降，預期年化收益率基本在4%-5%，此時已值6月末，預期收益率再大幅攀升的可能性已經不大。

理財產品收益率走低不是個別月份的偶然現象，今后恐將成為常態，銀行業的利率中樞不斷下沉，資金面回歸相對寬裕，將使得資金市場趨于平穩，未來無論是銀行理財產品還是互聯網基金的各種“寶寶”都難覓超高收益率。

值得注意的是，互聯網貨幣基金類“寶寶”和銀行理財產品不是一個類型的，作為現金管理工具，“寶寶”更具靈活性和便捷性。因此，如果想要靈活性，就選擇互聯網理財；如果資金較多，追求安全性和整體規劃，最好選買銀行理財產品。

——朱嘉寶 （廈門）

廈門銀行