中小企業籌資難與解決對策

周炳根

摘 要：中國經濟社會隨著改革開放的三十多年的發展，中小企業在經濟發展和解決就業問題上都貢獻巨大，但中小企業由于自身規模較小一直處于籌資難的困境，解決中小企業籌資難問題十分重要和迫切。

關鍵詞：中小企業；籌資難；對策

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）33-0093-02

一、中小企業籌資現狀

中小企業，顧名思義是企業的資金和經營規模相對較小，企業的職員人數也相對較少的企業。中小企業籌融資難一直是一個困擾中國中小企業發展的難題。據調查，中國的中小企業主要通過以下的方式來籌集資金：銀行信貸資本是中小企業籌集資金時的主要資金來源，但銀行信貸是需要一定的擔保和抵押，中小企業因為自身力量薄弱，在獲得銀行信貸資金的數量上有了限制；中小企業可以通過股權融資，但是條件限制高，成本也很高，雖然2004年5月中國成立了深圳中小企業版，2009年10月23日設立創業板，但很多中小企業達不到通過中小板和創業板融資應具有的基本條件；中小企業可以通過借助金融機構發行債券籌資，但同樣也是門檻很高，大部分中小企業無法辦到；民間資金借貸對幫助中小企業在急需資金渡過難關時具有重要意義，近年來民間資金借貸也引起廣泛關注，其中溫州民間資金借貸就受到了全國的關注，這其中的法律問題和風險問題也還在探討中，中小企業通過民間資金借貸來籌資具有籌資成本高，不受法律保護的風險，但畢竟這籌集的資金數額是有限的；政府財政資金也有對中小企業的支持，比如在一些農業行業，但其他行業的中小企業很難獲得財政資金。

二、中小企業籌資難的原因

1.中小企業自身籌資能力弱。中小企業籌集資金困難和中小企業自身的現狀密切相關，中國的中小企業競爭力不強，相比大企業而言，資金規模小，很難吸引到高級人才，產品相對也技術含量較低。中小企業受國家政策變化，市場形勢調整，國際形勢變動等大的社會經濟環境影響大，容易出現資金斷裂，急需籌融資的情況，比如在2008年金融海嘯時沿海地區很多的外貿型中小企業就遭到了致命打擊，資金斷裂，急需籌融資緩解困境。由于中小企業本身規模小，吸引到的人才在質量和數量上都遠不及大企業，因此中小企業存在著內部組織結構不健全，自身財務管理水平低，缺乏籌融資方面的專業人才的情況。中小企業組織結構不健全就會出現內部分工不明確，比如存在任人唯親的現象，比如一家人辦的企業，出現財務危機時就顯得十分混亂不堪。銀行在做出銀行信貸時要審理企業的財務情況，中小企業的財務管理水平低，財務管理不規范或者企業賬簿混亂的情況直接影響了銀行信貸對中小企業資金的支持。同時很多中小企業自身缺乏籌融資方面的專業知識，只知道向銀行貸款或者民間資金借貸，但我們中小企業獲得資金的途徑是多種多樣的，而且國家也頒布了許多政策規定來幫助中小企業的籌資和發展，但我們的一些中小企業卻并不了解。

2.銀行對中小企業的支持力度不夠。商業銀行的信貸資金是中小企業獲得資金的重要途徑，但是伴隨著商業銀行的改革，中小企業從商業銀行獲得信貸資金變得越來越困難了。目前國有商業銀行因為追逐自己的利益，更多的是把資金貸給大中型企業，因為相對而言大中型企業財務制度更健全，會計信息更真實準確，有良好的資產做擔保抵押，貸款的資金數額也相對比較大。但相對而言的中小企業貸款數量小，而且貸款次數多，財務信息不健全，企業資產少缺乏有力的擔保。國有商業銀行也自然而然地選擇能顧客更多便捷，更多獲利的大中型企業進行貸款，這使得中小企業籌集信貸資金變得更加困難。

3.缺少為中小企業服務的金融機構。民生銀行在建立時的初衷是為民營企業和中小企業服務的，但從目前的情況來看也和其他商業銀行無異。近年來民間借貸之所以會如此火熱，在很大原因上就是因為中小企業有很大的融資需求，但是缺乏金融機構的資金服務。近年來小額貸款公司，擔保公司也是發展勢頭良好，也是因為中小企業有著資金需求但在銀行那里無法獲得資金滿足。當前為中小企業服務的金融機構在數量上和規模上都還很難跟上需求，使得不少中小企業仍不能解資金的燃眉之急，以致于有的去民間借貸，最后“跑路”的情況發生。

三、中小企業籌資難的解決對策

1.全力促進中小企業的發展。要解決中小企業籌資難問題，首先從中小企業自身入手，要發展好中小企業。國家應當鼓勵中小企業的發展，中小企業對一國的經濟和社會發展帶來的益處是有目共睹的，因此要在法律、法規上將中小企業與大企業同等看待，獲得同等的發展機會。國家應當鼓勵個人創業，為創業初期的企業提供一些支持，比如資金、技術、管理方面的指導。從中小企業自身而言，要加強財務管理，確保會計信息真實可靠。中小企業不要因為自己的規模小就忽視了財務信息的重要，只有確保財務信息真實可靠，及時做好籌資、投資和理財的決策，確定合理的籌資渠道和方式，才能實現最優的資金籌集。同時中小企業要學習和更新自己的籌融資方面的專業知識，更好地拓展自己的籌資渠道。當中小企業發展到一定規模時，可以通過創業板和中小板上市獲得資金籌集，這對于中小企業的發展具有深遠意義。

2.拓寬籌資渠道，完善籌資機制。企業在籌集資金時不能單純依靠商業銀行貸款，根據規定中國加入WTO的規定，中國中小企業還可以通過吸收外資來籌集資金，而且外資銀行進入中國市場，中小企業還可以向外資銀行貸得資金。當前的小額貸款，擔保公司也越來越被中小企業接受。商業銀行尤其是一些地方的城市商業銀行擴展中小企業貸款的業務，這對中小企業籌資也是起到了積極作用。政府應當進一步規范當前的小額貸款市場和擔保市場，可以考慮組建小型銀行來針對性解決中小企業貸款難問題；加快金融創新，加大資本市場對中小企業投資的促進作用，在當前創業板、中小板的背景小讓更多的中小企業能實現在資本市場上獲得資金。

四、結論

中小企業對中國經濟社會發展起著很大的積極作用。解決好中小企業籌資難問題是一個復雜龐大的系統工程，需要企業、國家政策、金融機構等多方面的共同促進。解決好中小企業籌資難問題不僅能促進中小企業發展，促進社會經濟進步，還能促進就業，促進社會和諧穩定！

參考文獻：

[1] 張馳衡.中國中小企業籌資困境的成因及解決對策研究[D].景德鎮：景德鎮陶瓷學院，2012.

[2] 王春艷.中小企業籌融資難與解決對策[J].中外企業家，2013，（9）.

[責任編輯 陳丹丹]endprint