歐佩克的“囚徒困境”

創始人阿方索帶給OPEC的是自強和協作精神，亞馬尼曾經提出“建立國際經濟新秩序”的宏圖偉愿，在風云跌宕之際，深陷“囚徒困境”的OPEC有必要回頭重拾過去的智慧。

近期，國際油價一路下跌，對石油生產者打擊巨大，很多人寄望于OPEC（石油輸出國組織，又稱歐佩克）采取行動扭轉油價下跌趨勢。但OPEC的主力沙特阿拉伯不但沒有像人們預想的那樣急于減產保價，反而顯得有些無動于衷，行為頗讓人覺得反常。故而有關的陰謀論調不脛而走，坊間出現兩種猜想：或認為沙特是在配合美國控制油價以打擊俄羅斯，并拿出上世紀80年代油價下跌一幕作為佐證；也有人說沙特的意圖在于，調低油價以對抗美國頁巖氣快速發展所帶來的沖擊，搶奪被蠶食的市場份額，沙特官員放出“一兩年內能接受80美元油價”的言辭似乎更坐實了這種猜想。

作為世界石油生產的重要調節國，不管沙特的真實意圖怎樣，它的高冷態度事實上已經成為油價的利空因素。人們在想，在世界油氣供需格局較為寬松的當下，如果沒有沙特為首的OPEC國家出手救市，油價走低的趨勢很難逆轉。為此，近日在維也納召開的OPEC會議將做出什么樣的生產決策，備受石油界人士關注。

從目前來看，OPEC內部對于減產的積極性不高，即便在減產上達成共識，規模可能也達不到能對油價產生影響的程度，在全球石油需求依然疲軟，以美國頁巖氣為代表的非OPEC石油產量繼續增長的情況下，OPEC能發揮作用的空間也有限。因此OPEC能否減產，減產多少，能否見到預期效果，都在未定之天。這一局面透射的深層涵義在于，歷盡滄桑且曾經呼風喚雨的OPEC組織，如今深陷“囚徒困境”當中，已無法如臂使指地影響油價，難以擔當世界油市“定海神針”之重任。

前車之鑒

成立于1960年的OPEC，最早是在石油生產國與西方跨國石油公司的斗爭中誕生和成長的，這一非國家行為體的誕生，在跨國石油公司構筑的鋼鐵合圍的石油體系中打開了缺口，改變了石油寡頭們控制世界石油市場的局面。作為世界上第一個原料生產國的聯合體，OPEC使用石油作為武器維護自身權益，在世界石油市場上掀起了滔天巨浪。

在OPEC成立前后，中東產油國共同斗爭，不斷擴大自己的權益范圍，打出了一系列的“組合拳”，迫使跨國石油公司一步步退縮。兩次石油危機的發生，更直接地展示了OPEC的巨大威力。通過采取減產、提價、禁運等手段，OPEC獲得了世界石油市場的控制權，終結了國際石油巨頭卡特爾壟斷原油價格的時代。OPEC的成立成為世界石油發展過程中的戰略轉折點。

成立之初，OPEC就主張建立一種“生產調節”制度，通過原油生產配額的分配來控制市場供需和價格走勢。但這一構想一直都只停留在計劃上，直到上世紀80年代石油價格高漲又驟然下跌的驚險過程中，為了抵擋油價下跌的沖擊，1982年3月，OPEC正式對成員國實施配額限制，但很快它們就發現，OPEC缺乏自律的缺點使得生產配額制只是一個美好設想。

沙特作為OPEC組織的領導者，為了鞏固生產配額這一新體系，當時主動扮演“機動生產者”角色，不斷調整產量以彌補其他成員留下的缺口。但是其他成員國并不愿真正遵守配額制，要么是表面上遵守，實際上卻悄悄地超額生產，要么甚至明目張膽地降價以爭奪市場占有率。生產過剩導致價格一路下跌，OPEC成員之間相互指責，隨后整個OPEC又開始集體譴責非OPEC產油國，說它們利用OPEC采取生產政策時搶占了市場份額。

在惡劣的市場情形下，只有沙特在獨撐危局，不斷緊縮生產以支持價格，但獨立承擔這樣的壓力讓沙特不堪重負，即便產量從1980年的每天1050萬桶降到1985年5月的每天220萬桶，也無法讓價格有所起色。再也無法忍受的沙特在1985年以“凈值回推法”的價格公式銷售石油，掀起又一輪橫掃市場的石油巨浪，油價進一步狂跌導致石油市場一片哀鴻。曾經樂見并力促石油價格下降以打擊蘇聯的美國也坐不住了，代表獨立石油商利益的副總統布什對沙特施壓，但這時局面完全失去了控制，沙特也已經無力回天。

生產配額制的失敗，帶來的是幾敗俱傷的結局。西方發達國家經濟遭受重創，前蘇聯的經濟由于油價暴跌瀕臨崩潰，并在幾年后最終解體，OPEC國家也損失慘重，石油收入大幅縮水。由于沙特國王對石油政策的不滿，德高望重的OPEC主事者、沙特石油部長亞馬尼黯然去職。1986年年底，油價下跌的趨勢才稍微得到遏制。而OPEC的“黃金歲月”從此一去不復返了。

“囚徒困境”

生產配額管理這一起源于美國得克薩斯鐵路委員會、被“OPEC之父”阿方索最早倡議、亞馬尼大力推行于OPEC的體系，已經成為西方經濟學中關于卡特爾聯盟失敗的典型案例。博弈論中的“囚徒困境”理論，在OPEC身上體現得格外明顯。

從OPEC作為一個整體來說，它在空間和時間兩個維度上都面臨兩難困境。從空間維度說，在OPEC之外還有非OPEC生產國，在石油需求相對穩定的情況下，雙方在市場份額上此消彼長，如果OPEC產量低了，市場份額會被侵蝕；但產量太高導致供過于求，價格下降，也會帶來經濟損失。由于OPEC產油國和非OPEC產油國之間沒有建立協調機制，OPEC限量保價就難以奏效。而且產油和用油兩大集團之間也會圍繞價格展開博弈，用油集團通過庫存擁有對石油價格一定的話語權。

從時間維度來說，與石油競爭的是成本更高的其他能源品種，油價太高容易刺激新領域油氣和新能源發展，這是OPEC不愿看到的；價格太低則相當于把地下資源更廉價地出售了。在地下石油儲量一定的情況下，當下多產油能更快地變現，但也更多承擔了未來資源枯竭的風險；現在少采油則可以將資源留待以后獲取更高收益，但也承擔了未來石油被替代因而失去價值的風險。

總而言之，OPEC減產促價可以取得價格上的最大化，增產壓價可以取得市場份額的最大化，但價格穩定和市場份額的“魚與熊掌”難以兼得，而且這兩種做法在中長期都可能帶來不利。因而OPEC明智的做法是以追求石油收入為核心目標，選擇穩妥方式尋求價格穩定，在產量和價格這兩個變量上維持動態平衡，兼顧短期與長期，實現價值最大化。

而從OPEC內部來說，這個組織的一大痼疾就是結構松散，凝聚力和紀律約束性不強，這種無組織性導致集體行動常常失效。在約定履行減產義務時，每個成員國都不知道其他國家是否會遵守紀律，生怕別人偷取集體減產的成果，同時每個成員國都希望別人減產，自己能擴大出口，于是就有了不遵守承諾的逐利沖動，于是陷入了“囚徒困境”當中。

OPEC內部存在比較激進的“鷹派”和相對溫和的“鴿派”兩股力量，“鷹派”強調石油是戰略武器，“鴿派”則更多地把石油產業當作國家經濟支柱，兩種派別形成互相牽制，這樣導致集體行動上效率低、內耗多，即便是在第一次石油危機時期，OPEC的集體行動也是以海灣六國的AOPEC（阿拉伯石油輸出國組織）為“主力”實現的。2004年12月的開羅會議上OPEC也曾制定減產計劃，但數月后公布的產量數據顯示，除沙特阿拉伯之外，OPEC其他成員國的日產量總共只減少了10萬桶。作為OPEC“領導者”的沙特，“獨自減產”早已成為其不能承受之重。

OPEC國家大多位于中東，得天獨厚的地理條件使得中東石油的開采成本極低，但由于原油出口是這些國家的主要收入來源，社會投資和國民福利也要折算到石油綜合成本當中，這使得OPEC國家石油的真實成本并不低。對石油的依賴在這些國家經濟中體現得非常明顯，石油的興盛導致了其他產業的落后。阿方索曾經不無憂慮地說：“石油是魔鬼落下的糞便”，有識之士均對OPEC國家的“石油詛咒”現象深感擔憂，但要讓這些國家放棄石油尋找別的生財之道顯然并不現實，在還擁有非常可觀的石油儲量情況下，OPEC國家在生產石油賺取財富上有著極強的動力，這也是生產配額制度難以產生足夠約束力的內在原因。

“剩余產能”之惑

目前OPEC國家占有全球石油儲量的60%以上，石油產量的近40%和石油出口量的一半多。而OPEC能影響石油價格的關鍵在于，它手中掌握一部分剩余產能（又稱閑置產能），這是能用來機動調節石油供給、影響市場預期，進而對油價產生作用的一種手段。

非OPEC國家的石油產能基本接近滿負荷生產，OPEC剩余產能的多少，喻示著世界石油供應的緊張程度。有了上世紀80年代和90年代末兩次油價下跌的慘痛經歷后，OPEC國家意識到盲目增加產量只是“搬起石頭砸自己的腳”，OPEC的剩余產能最高時一度將近1000萬桶每天，而近年來，盡管一些OPEC成員國由于國內政治局勢動蕩未完全恢復生產，OPEC的剩余產量據統計，目前也只有每天200萬到300萬桶之間。

從油田開發規律來看，產能實際上是現有油井的最大生產能力，對特定油田或油井而言，所處開采周期、地質狀況、開采技術和投入等不同，都會給產能帶來很大的不確定性。但石油產能不是靜止不變的，通過提高現有油井的操作強度、增加生產油井數量，產能是不斷變化的。從一般經濟規律上看，高油價必然會刺激石油勘探力度加大，從而為新增油井建設提供更大空間，而依托原有生產設施，在已開發油田增加生產油井數并不需要太長的時間。所以從理論上講，剩余產能的緊張狀況可能在短時間內存在，但很難長時間存在。無論從靜態還是動態上看，所謂石油剩余產能長期緊張是站不住腳的。

新世紀以來，OPEC把穩定高油價作為核心目標，為此多次約定減產，在這一思路下，也就不難理解OPEC對增加產能的消極態度。而前些年高油價帶來的巨額收益，也使OPEC國家具備了抵制產能誘惑的基礎。由于OPEC的消極不作為，目前剩余產能規模偏低，能夠調節的空間有限，加之前面所說的“囚徒困境”難以擺脫，寄希望于OPEC成為緩解油價下跌的“降落傘”并不現實。

當然這并不等于OPEC對油價毫無影響。從國際油價生成機制來看，非OPEC國家的石油生產邊際成本和OPEC國家所需的社會綜合成本，共同構成了油價的門檻，這也意味著國際油價不會跌到太低。

OPEC的自我救贖

OPEC在早期被視為“危險”組織，一度成為最成功的壟斷聯盟。上世紀80年代的石油價格暴跌導致其作用松弛。亞洲金融危機之際OPEC再次判斷失誤，造成油價狂跌。1999年在納伊米帶領下，OPEC力圖實現復興，此后其行事方式變得更加實事求是，更多地考慮和尊重其他市場要素，致力于避免價格大幅波動。

隨著石油金融化的深入發展，市場參與力量的日益增多，當前的國際油價呈現多方定價的市場化格局，已經不是哪一個因素能單獨決定的了。除了供需基本面之外，國際軍事集團制造的地緣政治危機、以華爾街為代表的金融投資力量、國際貨幣體系和石油美元結算機制、跨國公司依然牢牢把控的煉制銷售體系以及鉆探核心技術、非OPEC國家向高難度油氣領域的進軍、消費國國家石油公司的國際化、非化石能源的發展等等因素，都在對石油價格產生或大或小的影響，相形之下OPEC的影響力大不如前，對油價“過山車”式的大起大落，以穩定石油價格為己任的OPEC愈來愈顯得力不從心，英國《金融時報》的評論稱，“OPEC的力量正在像石油一樣慢慢減少”。彭博社則稱，2013年OPEC通過調節產量對布倫特原油的影響還不及2008年的1/10。

確保石油市場供需平衡和價格穩定，讓石油價格處于合理區間，既是石油消費國的愿望，也是石油生產國的利益所在。作為石油生產國集體利益的代表，OPEC面臨的挑戰是巨大的，無論是與各大石油消費國和非OPEC產油國之間戰略合作對話機制的缺失，還是高度信賴石油出口這一經濟模式的不可持續，都要求OPEC尋求新的突破，由單純的石油供應組織向更加多元化的國際合作組織轉變，為石油市場穩定和世界經濟發展貢獻更有益的價值，參與重建世界能源治理新秩序。

創始人阿方索帶給OPEC的是自強和協作精神，亞馬尼曾經提出“建立國際經濟新秩序”的宏圖偉愿，在風云跌宕之際，OPEC有必要回頭重拾過去的智慧，向兩位先賢的思想回歸。如此，OPEC留在歷史上的就不僅僅是兩次石油危機的“輝煌戰績”，還有胸懷與遠見。畢竟，這個世界上最強大的除了武器的力量，還有思想和道義的力量。