金融支持江蘇中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑選擇

龔靜

摘要：中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是其成長(zhǎng)過(guò)程中的必然。結(jié)合江蘇中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中面臨的融資難、品牌意識(shí)差、發(fā)展后勁不足等問(wèn)題，提出了充分發(fā)揮政策性銀行的作用、建立多層次的資本市場(chǎng)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等金融支持路徑。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；轉(zhuǎn)型升級(jí)；金融支持；路徑

中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）11-0143-01

一、江蘇中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨的主要問(wèn)題

（一）融資難、渠道窄、成本高

中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制，其融資主要依靠銀行貸款、民間借貸、內(nèi)部集資。盡管近年來(lái)中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、銀行間非金融企業(yè)債務(wù)融資發(fā)展都十分迅速，但總體來(lái)說(shuō)直接融資的門(mén)檻還很高，能夠達(dá)到直接融資標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)非常少，絕大部分中小企業(yè)很難在資本市場(chǎng)上籌集到發(fā)展資金，尤其是處在成長(zhǎng)期的中小企業(yè)要想獲得發(fā)展資金，更是困難重重。中小企業(yè)在貸款過(guò)程中一般需要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、抵押登記費(fèi)和公證費(fèi)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)、銀行的貸款利息等費(fèi)用，致使許多中小企業(yè)融資成本很高。

（二）品牌意識(shí)差、產(chǎn)品知名度小

中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，由于受資源、資金、人才等因素制約，品牌建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于大企業(yè)，加上已經(jīng)建立起來(lái)的許多品牌又缺乏知名度，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一直處于劣勢(shì)。其根本原因是：品牌同質(zhì)、特色不鮮明；品牌管理不力；品牌宣傳媒介單一、形式簡(jiǎn)單、傳播方法落后等。大部分中小企業(yè)只重視廣告投入，輕視營(yíng)銷策略，認(rèn)為只要加大廣告宣傳力度，就可以提高品牌知名度，輕視營(yíng)銷渠道建設(shè)，這在很大程度上制約了中小企業(yè)品牌的積累。

（三）發(fā)展后勁不足，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略缺乏

中小企業(yè)一直在國(guó)際跨國(guó)公司、國(guó)內(nèi)大型企業(yè)及個(gè)體工商戶等夾縫中求生存和發(fā)展的，管理落后、利潤(rùn)率低、規(guī)模小等不利因素，迫使其不得不依賴企業(yè)外部資金。一旦經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，其影響程度可想而知。以“家族式”管理為主的中小企業(yè)，決策機(jī)制高度集中，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)計(jì)劃混淆不清，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略缺乏前瞻性、全局性與綜合性，加上缺乏企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施受到嚴(yán)重制約；絕大多數(shù)中小企業(yè)幾乎沒(méi)有較完善的預(yù)算體系，即使有些中小企業(yè)有預(yù)算，大多是流于形式，編制不嚴(yán)密，根本談不上預(yù)算約束，嚴(yán)重削弱了財(cái)務(wù)預(yù)算在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中的重要作用。

（四）企業(yè)家能力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制先天不足

盡管從當(dāng)前狀況看，江蘇的中小企業(yè)家素質(zhì)雖總體好于浙江等省，但從企業(yè)轉(zhuǎn)型的角度講，多數(shù)企業(yè)家的文化水平素養(yǎng)、專業(yè)素質(zhì)比較欠缺，視野不夠開(kāi)闊，宏觀思維能力不夠強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不夠科學(xué)，人才隊(duì)伍建設(shè)相對(duì)滯后。

二、金融支持江蘇中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑選擇

（一）充分發(fā)揮政策性銀行的作用

一是政策性銀行應(yīng)盡可能降低中小企業(yè)貸款利率，確保貸款優(yōu)惠政策落到實(shí)處。二是加大中小企業(yè)的擔(dān)保支持力度。三是要充分利用政府和政策性銀行的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建由組織平臺(tái)、融資平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)、社會(huì)公眾平臺(tái)和信用協(xié)會(huì)構(gòu)成的“四臺(tái)一會(huì)”統(tǒng)貸模式。四是政策性銀行要充分利用小貸公司的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建小貸公司轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)模式，向小貸公司統(tǒng)一授信，小貸公司負(fù)責(zé)挑選客戶、貸款審批、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，以一定比例的資金價(jià)格轉(zhuǎn)貸給中小企業(yè)，加強(qiáng)與小貸公司的合作。五是加快建立專為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，為中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的資金支持。

（二）建立多層次的資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

現(xiàn)階段，股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)仍然是我國(guó)企業(yè)直接融資的主要渠道。但是，通過(guò)股票市場(chǎng)融資比較難，企業(yè)發(fā)行股票的條件十分嚴(yán)格，中小企業(yè)普遍難以達(dá)到證券管理所要求的上市規(guī)模及投資回報(bào)等。能夠順利上市的中小企業(yè)寥寥無(wú)幾，幾乎是被主板證券市場(chǎng)忽略不計(jì)的。2004年在深圳交易所啟動(dòng)了中小企業(yè)融資板塊，但也只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問(wèn)題，且收到的效果不容樂(lè)觀。目前，我國(guó)的證券市場(chǎng)集中在深圳和上海證券交易所，所規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格對(duì)于江蘇中小企業(yè)而言，條件太苛刻、門(mén)檻太高、手續(xù)太繁雜。對(duì)于很多的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)籌集資金，仍然是一種奢望。因此需要建立一個(gè)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的多層次資本市場(chǎng)體系，從而拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。

（三）發(fā)揮民間金融市場(chǎng)的積極作用

江蘇中小企業(yè)面廣量大，資金需求缺口大，正規(guī)金融根本無(wú)法滿足其需求，民間金融市場(chǎng)的特點(diǎn)恰好適應(yīng)了中小企業(yè)的融資需要，中小企業(yè)選擇民間金融作為一種重要的融資途徑，是金融主體自身內(nèi)在的要求，也是中小企業(yè)外部資金供給不足的情況下的無(wú)奈選擇。民間金融市場(chǎng)日趨活躍，形式多樣，有直接借貸、向社會(huì)集資、以互助會(huì)的形式集資等等。對(duì)待民間金融市場(chǎng)要辯證地看待，既要看到他們?cè)趲椭行∑髽I(yè)融資、彌補(bǔ)正規(guī)金融不足和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革、培育社會(huì)信用方面等發(fā)揮了積極作用的一面，也要看到民間金融市場(chǎng)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)民間金融市場(chǎng)不能強(qiáng)行打壓，必須要規(guī)范民間金融市場(chǎng)，使民間金融市場(chǎng)規(guī)范有序地運(yùn)行，促進(jìn)民間金融市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。發(fā)揮民間金融市場(chǎng)的積極作用，為中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的金融支持。

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[責(zé)任編輯：文 筠]