我國小微企業財務風險問題及對策分析

夏海清

(景德鎮陶瓷學院，江西景德鎮333001)

改革開放以來，我國小微企業蓬勃發展，在國民經濟和社會發展中的作用和地位不斷增強，是國民經濟和社會發展的重要基石，對擴大就業、增加國家稅收等方面始終保持著較高的貢獻率。然而，我國大多數小微企業是勞動密集型產業，具有經營管理靈活，但產品質量管理缺失、財務管理不完善等特點。加之小微企業資金和各種資源匱乏、技術落后、管理水平低、缺少專業財會人員和企業信息化率嚴重不足等問題，制約了小微企業的可持續發展。當前提高經營管理水平、防范和規避財務風險是小微企業生存與發展的核心問題。

一、我國小微企業財務風險問題分析

財務風險指企業的經營活動在一定時期和一定范圍內因某項財務活動中的一些難以控制及預料的因素，造成最終財務成果與既定目標發生偏離，給企業帶來損失的不確定性和盈利的不確定性。因此，企業的財務活動貫穿于整個生產經營活動，各項財務業務處理都有可能產生財務風險。

1.融資難，內源融資仍是主要融資渠道

小微企業主要集中于對科技水平缺乏依賴的勞動密集型產業，伴隨著企業高速發展的還有高不確定性和高破產率，企業生存的時間短，持續經營能力差，這就需要獨特的融資方式與其經營特征相匹配。信息不對稱性和小微企業在成本和核算方面的特殊性始終是普通金融機構難以克服的弊病，因此小微企業在發生資金困難時很難從外部金融機構獲得資金支持，金融市場對小微企業金融供給嚴重不足，致使小微企業發展受阻。小微企業發展過多地是依賴內源融資。內源融資是指企業在發展過程中，不斷進行資金積累，通過留存收益轉化為資本等方式進行資金的籌集，主要包括家庭積累及親友借貸資金、企業留存收益與折舊等資金。內源融資成本低，方便快捷，因而頗受小微企業青睞。但內源融資是以企業的持續獲利能力為前提，限制了資金的供給。

2.投資比率低，投資風險小

小微企業因自身資金匱乏，難以實現通過對外投資來增加企業自身的收益，而企業自身也需要資金來應對經營中的不確定因素。相對于其他類型企業，小微企業自有資金所占比率低，資產負債率較高;流動資產占總資產的比率也相對較低，難以形成對外長期股權投資。

3.資本結構不合理，營運資金管理水平低

由于小微企業自有資金所占比率低，抵抗財務風險能力差，時常會出現資不抵債的現象，使企業日常的生產經營活動受到嚴重影響。有些小微企業因高負債率而難以從金融機構獲取貸款，甚至因資金短缺而走到破產清算的邊緣。小微企業會因自身缺乏合理、有效的財務管理計劃，使企業資金大量閑置，難以盤活或資不抵債。

4.財務風險具有單一性

矛盾是對立統一的，風險中有機遇，機遇中包含著風險，其他類型企業是風險和機遇共存，然而小微企業當遇到財務風險時，會遭受重大損失，或瀕臨破產。因而，小微企業財務風險具有單一性，在經營管理決策中會盡量地規避財務風險，在財務風險形成時不會考慮風險帶來的潛在收益。

二、我國小微企業財務風險產生的原因

小微企業面臨的財務風險具有很多表現形式，財務風險產生的原因也很多，不同的財務管理與其產生的原因緊密關聯。

1.宏觀環境具有多變性和復雜性

財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境和政治環境等，這些外部環境因素制約著小微企業的經營活動，影響小微企業正常發展。由于一些小微企業管理體系無法對外部環境的變化作出及時反應，由此產生財務管理風險，給企業的經營和發展帶來不利影響。

2.對財務風險的客觀性認識不足

由于資金匱乏，一些小微企業為了降低成本，不愿聘請具有較高財務管理能力的專業人才，所聘財務人員只能做簡單的會計賬務處理工作，缺乏財務風險防范意識及幫助企業控制財務風險的能力。大部分小微企業的財務人員都將主要精力放在核算產品的成本和銷售收入上，只關心企業的利潤率，輕視企業自身財務風險。

3.內控制度不完善，會計資料不完整

有相當一部分小微企業，注冊資本規模相對較小，不設立會計機構，人員混崗嚴重，會計內控制度不完善，會計資料不完整且缺乏規范，編制的會計報表數據不詳盡，致使報表反映的內容失真，容易產生會計造假舞弊的現象。

4.財務舞弊現象嚴重，企業誠信度低

由于企業規模小、資本少和經營規模有限，難以調和資金需求和資金差額之間的矛盾，部分小微企業不能考慮從整體維護企業信譽，只注重利益得失，致使財務信息不規范、不透明且可信度低，舞弊現象屢禁不止，使企業的誠信度大大降低。

三、我國小微企業化解財務風險的策略

1.更新財務管理理念，加強財務人員隊伍建設

有些小微企業存在“重會計、輕財務”，“重核算、輕管理”的現象，企業的經營者和財務部門的負責人應提高自身應對財務風險的意識和執業能力，更新財務管理理念，加強財務風險管理體系建設，遵守國家相關法規和政策，建立完善的現代財務風險控制機制，發揮財務管理對企業經營決策提供參考的作用。

2.科學預測資金需求，合理選擇籌資方式，拓寬企業融資渠道

小微企業在完善外部條件的同時也要加強自身的經濟建設，通過科學預測資金需求，合理選擇籌資方式，拓寬企業融資渠道，增強企業發展后勁，提高資信度和維護企業信譽，充分認識自身的優缺點，準確定位自身的經營策略。一是摒棄家族式的粗放經營管理模式，建立完善、科學的企業管理制度;二是優化小微企業的產業結構，加強對高新技術的應用，不斷提高企業產品的附加值;三是樹立良好的企業形象和品牌形象。

3.建立企業財務風險識辨系統，防范流動性風險

企業的流動資產主要包含庫存現金、銀行存款、存貨、應收及預付賬款等。小微企業的發展時時刻刻離不開現金流量。小微企業在保證企業現金流量正常運轉的情況下，才能實現利潤的最大化。企業持有現金多少也是關乎成本的問題，手中持有現金過多就會大大提高企業自身的機會成本，手中持有現金太少則會使企業難以滿足日常生產經營的需要。所以，小微企業應保持適當的現金流量以備不時之需，提高企業的抗風險能力，進而實現企業利潤的最大化。

4.健全內部控制制度，保證會計資料完整準確

會計資料的真實與完整對企業的意義重大。如果會計資料不完整，不準確，反映的內容失真，依據會計信息做出的報表則難以提供準確的投資和管理信息，使小微企業的內部管理人員難以發現企業現實存在的財務風險，同時也會向外部投資者傳遞錯誤的信息。因此，加強小微企業內部控制，確保會計資料完整、真實、可靠，為小微企業制定經營決策提供重要依據。

5.優化企業資本結構

籌資活動是企業經營活動中不可或缺的部分，而籌資活動會帶來籌資風險，小微企業要結合自身的實際情況，優化企業資本結構，合理安排資金需求。不論企業采取怎樣的籌資結構，最終是要實現企業利潤的最大化，企業在借入資金后要合理安排和使用資金，要讓籌集資金的償還期與其相應的資產變現期相適應，使企業能按期償還貸款。企業的短期借款要用于流動資產的購買，產期負債要形成固定資產等長期資產，否則企業將要面臨債務危機。

6.科學規劃投資，加強風險管理

小微企業的發展離不開籌資，同樣也離不開投資，科學合理規劃投資、擴大企業規模也是企業可持續發展的重要途徑之一。投資必須充分考慮市場因素和需求變化，進行分散化投資，“切忌將雞蛋放在一個籃子里”，且要對資金的投資規模進行控制，建立標準化的投資模式，避免盲目多元化投資。實踐中，一方面應盡量避免采取長期的投資計劃，且要對企業的投資項目進行時時監控，不斷優化企業投資方案，科學地進行投資規劃。另一方面，投資應以內部投資為主。一是增強對新產品的資金支持，加快企業產品更新換代速度，加強對科學技術的應用，增加產品的附加值;二是企業應加大對固定資產的更新改造投資，這是長期的投資策略;三是注重人才培養，這也是一種長期投資。

小微企業要獲得可持續發展的動力，必須科學規劃投資，加強財務風險管理。只有在良好的管理監督體系保障下，才能不斷提高企業的經濟效益，獲得可持續發展。

［1］賀志東.中小企業財務管理就這么簡單［J］.廣東經濟出版社.2010.7.

［2］羅放華.中小企業資本風險管理［J］.湖南人民出版社.2010.11.

［3］王振家.國外小微企業生存狀態概覽［J］.2011(3). (責任編輯:劉潤婉)