資產減值與盈余管理的博弈、動因及影響

張穎

一、資產減值和盈余管理的博弈關系

資產的可收回金額低于其賬面價值，稱之為資產減值。《企業會計準則第8號—資產減值》規定：在資產負債表日，企業應當判斷其資產是否存在可能發生減值的跡象。若資產存在減值跡象，應當進行減值測試，并估計其資產的可收回金額。資產減值作為一項具體準則出現在企業會計準則體系中，是我國會計準則體系進一步完善、成熟、趨同國際的重大體現，這有利于企業更加穩健地確認收益、計量資產，更加客觀地反映企業財務狀況和經營成果。

盈余管理（Earnings Management）是企業經營管理當局在會計政策和會計制度許可的范圍內，為實現其企業價值最大化或自身效用最大化而對其相關會計數據進行策略性調整的一種行為。適當的盈余管理有助于企業樹立穩定發展的良好形象，同時也有利于增強企業對社會投資的吸引力、聚合資本擴大生產經營規模，對公司未來生存、獲利及長遠發展有良好地促進作用。但超過限度的盈余管理就會使會計信息失去可靠性，造成會計信息質量下滑，輕則使企業利益受損，重則影響整個社會資源的合理配置，甚者阻礙社會資本市場的健康和可持續發展。

企業會計準則是國家從利益相關者的利益出發，為保護股東、債權人、政府機關、社會公眾等與企業之間達成的一種規范。企業會計準則的制定機構、證券監管部門及企業的利益相關者是該規范的堅定維護者，反對一切違反規范的行為，而企業管理當局從自身利益出發，經常在遵守規范的損益與破壞規范的損益中進行權衡。在利益最大化的驅動下，時常會作出破壞規范，操縱盈余的行為，因此會計準則和盈余管理形成博弈關系。資產減值準則在實際應用中同樣體現了會計準則與盈余管理的抗衡。這在我國資產減值會計準則的發展歷程中反映出來，現行會計準則的修訂正是這種矛盾斗爭的結果，是追求會計信息的相關性和可靠性之間的權衡。

二、企業利用資產減值進行盈余管理的動因

（一）利用資產減值進行盈余管理的內因。企業管理層利用資產減值進行盈余管理的內因就是其追求自身利益的最大化。企業管理層也就是企業會計信息的提供者，通常比企業會計信息使用者了解更多的企業內部信息，因而必然導致企業會計信息不對稱，信息提供者會為了其自身的利益，在確認、計量和報告會計盈余信息過程中，作出對自己有利或對自己和委托人均有利的盈余管理行為。

同時，現代公司治理結構使得企業所有權與經營權相分離，這就使得企業控制權和剩余收益索取權相互分離。由于并不擁有剩余收益的索取權，因此管理層不會有動力去利用他們的權力追求股東收益的最大化，而更關注于其自身收益在其聘任期內的最大化，因此管理層必然會想方設法探尋各種對自身有利的盈余管理行為。

（二）利用資產減值進行盈余管理的外因。（1）資產可收回金額的計量難度較大。資產預期為企業帶來經濟利益的確認是計提資產減值準備的關鍵。但是目前市場價格機制尚不健全，各項資產的可回收金額的合理確定有較大的困難。現有準則使用的計量屬性包括有歷史成本、重置成本、公允價值、現值、可變現凈值等，它們在不同的準則中又各有表述，標準多，難掌握。現行會計準則引入了“資產組”和“總部資產”等概念，雖克服了原會計制度的缺陷，但操作起來過于復雜。 （2）資產減值過多地依賴職業判斷。對各項資產減值準備的計提，準則僅原則上進行了規定，計提的標準和計提的比例則需要依賴會計人員的職業判斷，這在客觀上為企業通過計提資產減值準備調節企業盈余提供了可能。例如，現行會計準則中資產的可收回金額是按“資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之中的較高者”確定。其中“資產的公允價值”、“處置費用”、和“預計未來現金流量的現值”都取決于會計人員的職業判斷。存貨可變現凈值、固定資產可回收金額和長期投資可回收金額等資料是企業確認和計量資產減值準備的基礎。其中可回收金額與可變現凈值，在一定程度上更取決于會計人員的主觀判斷。可回收金額中預計未來現金流量現值的確定需要預計未來一定期間的現金流入量和貼現率，其不確定性則更加明顯。（3）外部監管缺乏權威性。由于資產減值準備的計提有一定的隨意性，又沒有既定的衡量標準，且缺乏有效的制約手段，所以資產減值準備的確認缺乏統一性和權威性。同時，企業的外部人員對企業資產的性狀特征，使用價值等又很難詳盡地獲取，這使得會計事務所、審計等部門對企業的資產減值進行再確認就缺乏標準性和權威性。

三、資產減值對盈余管理的影響

（一）資產減值準則制約企業的盈余管理行為。主要體現在以下兩個方面： （1）規范了資產減值準備的計提時間及披露要求。資產減值準則規定，企業應當在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。據此，企業在對外報送中期財務報告時均應按照準則規定判斷各項資產或資產組是否存在減值跡象，以便確定是否計提減值準備。這樣可以有效遏制上市公司中期財務報告中不計提減值準備而在年底一次性計提減值準備的現象，這對投資者等報表使用者根據中期財務報告判斷企業的財務狀況和經營成果是有利的。同時，資產減值準則不僅對資產減值準備的計提金額、累計影響數，而且對資產減值準備計提的原因、原則、程序及方法等都作了詳細的規定，這樣不僅擴大了其披露的空間，同時也限制了企業會計政策的選擇和會計估計的范圍，有利于降低企業管理當局利用資產減值操縱利潤粉飾財務報告的可能性，有利于提高會計信息的質量。（2）限制轉回資產減值準備。以前許多上市公司經常通過計提資產減值或沖回資產減值來進行盈余管理。在企業經營狀況較好、盈利較多時，通過大幅度、大面積計提資產減值準備，以此來增加本年度資產減值損失，從而減少本年利潤、隱藏利潤；在企業經營狀況欠佳、盈利下降時，再沖減曾經計提的資產減值準備來增加利潤，造成會計信息失真，這樣的虛假會計信息便不能真實反映企業的實際經營狀況。所以，為了制約這種盈余管理行為、規避這種會計虛假現象，資產減值準則規定其中八項資產減值準備一經確認，在以后會計期間不得轉回。這樣企業就很難通過沖銷資產減值準備來迅速提升企業利潤，這便大大壓縮了企業利用“資產減值轉回”這一盈余管理手段來虛增虛假利潤的空間，使得企業在計提資產減值準備時會更加慎重，從而極大提高了會計信息的質量。

（二）資產減值準則為企業盈余管理提供了空間。（1）資產可收回金額依賴于主觀判斷，有較大的隨意性。資產的可收回金額在對資產減值的計量中，是極其重要的一部分。資產減值準則對資產的可收回金額給予了明確規定：可收回金額應根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。雖然資產減值準則對公允價值減去處置費用的凈額和資產預計未來現金流量做出了詳細說明，但是資產的可變現凈值、其預計未來現金流量以及折現率的選擇等很大程度上依然取決于會計人員的主觀職業判斷，具有較大的隨意性，因此企業利用資產減值準備進行利潤操縱、粉飾報表的隱患并未消除。同時，對于公允價值的應用，準則做了謹慎規范，國際會計準則為我們也提供了一些可借鑒的經驗，但是眾所周知，公允價值的定義相對抽象，計量也缺乏明確的可操作性。在我國現階段資產評估市場又不夠充分，所以準確、客觀地確認公允價值有較大難度，這樣也使得企業管理者可利用公允價值來進行有目的的盈余管理。（2）減值跡象的認定缺乏實際可操作性。企業在資產負債表日應當判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，雖然資產減值準則具體給出了資產減值跡象的判斷標準，但是它并沒有包括所有可能出現的減值跡象，而且缺乏現實可操作性。企業可以根據自身實際需要來認定其資產是否發生減值的跡象，來進行企業的盈余管理。

參考文獻：

[1] 紀金蓮.《新會計準則、資產減值與盈余管理》.會計之友，2013（2）

[2]韓晨，李學峰，張宇.《上市公司利用資產減值盈余管理的研究》.財會月刊.2014（8）endprint