嘉實攜手美國嘉信共議高凈值人群財富管理

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日前，嘉實基金旗下專業財富管理品牌——嘉實財富與美國知名金融服務公司嘉信理財（Charles Schwab）在京舉辦了高端客戶沙龍，雙方就國內外高凈值人群在財富管理過程中遇到的問題和解決方案，與現場60余位高端客戶進行了探討與交流。嘉信理財創始人Charles Schwab之女、嘉信理財主席成員Carrie Schwab-Pomerantz，嘉信理財執行副總裁James McCool，嘉實財富副董事長、嘉實證券籌備組負責人戴京焦等出席了活動。

嘉信理財是美國個人金融服務市場的領導者，也是全球最大的網上理財交易公司。1986年嘉信理財通過合并旗下的證券、銀行、財務管理和金融咨詢服務等多個分支機構最終成立了嘉信理財，截至2013年底，嘉信理財資管業務規模達2.4萬億美元。嘉信理財的成功一直被國內券商作為效仿研究的典范，該公司在上世紀70年代率先降傭金并開發網絡渠道；互聯網的興起引領嘉信理財開創了將電子商務與傳統零售業務相結合的增值新模式，成為最大的網上理財交易商。統一網上網下收費標準，網上提供快捷交易方式，網下提供復雜的支持和咨詢，以網上網下客戶任意轉換的方式來增加客戶對其平臺的依賴度。此后，嘉信聚焦于資產管理業務，通過多樣產品和特色服務打造個性化專業“資管平臺”，實現差異化競爭。

在北京的活動中，嘉信理財主席成員暨嘉信基金會主席、嘉信消費者教育資深副總裁 Carrie Schwab-Pomerantz談到，她是伴隨著嘉信理財一起成長起來的，從她的父親身上學到了如何管理自己的財富。她提到財富管理中最重要的三個原則是了解自己進行管理的目標并且設置合理的路徑來達到這個目標，要重視投資的重要性，投資中需要分散再分散。

嘉實財富量化研究中心負責人周靜博士在活動中表示，目前國內高凈值客戶在資產配置方面遇到了困惑，量化對沖產品因其低風險中等回報的特征，逐步成為有效解決方案。據其介紹，嘉實財富旗下的“金阿爾法”是采用量化對沖策略的產品，即以量化多因子模型的方式構建股票組合，同時利用滬深300指數期貨進行對沖，以消除股票組合的市場系統風險。因此這個產品的特點就是不會跟隨股票市場的上下波動，風險收益特征是低風險具有中等收益，適合高凈值財富人群保本并且適當增值的需求。

而嘉實財富量化研究中心的另一款產品“金貝塔”，則通過量化的方式將一些投資的思想以及邏輯構建成組合產品，每一個金貝塔本身都代表了一個投資理念或者當前市場熱門的主題。盡管金貝塔是不對沖市場風險的，但其具有相對更高風險更高收益的特征，諸如“高管增持策略”的金貝塔產品仍頗受與會高凈值投資者的關注。一同參與本次活動的嘉信理財香港董事總經理孫晨就曾經表示過，中國投資者相對美國投資者較為進取。

對于嘉信理財在中國市場的發展戰略，Carrie Schwab-Pomerantz 表示：“嘉信理財進入中國將是一個漫長過程，首要工作是進行財富管理的投資者教育。”此次活動的主辦方之一嘉實財富與其母公司嘉實基金在中國擁有較高的品牌影響力和客戶基礎，極有可能成為嘉信理財進入中國市場的合作伙伴之一。