中小型外貿(mào)企業(yè)融資問題探究分析

摘 要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小型外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)成為我國對外貿(mào)易的主體，在目前全球經(jīng)濟并不景氣的狀況下，市場份額也在不斷萎縮，中小外貿(mào)企業(yè)要想在未來的競爭中不被淘汰或者有所發(fā)展，就必須加快融資促進(jìn)轉(zhuǎn)型，通過什么方式來獲取資金，成為中小外貿(mào)企業(yè)面臨的能否生存發(fā)展的難題。本文就中小型外貿(mào)企業(yè)融資問題進(jìn)行探究。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；外貿(mào)企業(yè)；融資

改革開放以來，中小型企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的重要力量，中小型外貿(mào)企業(yè)作為中小企業(yè)群體中較為特殊的一類，其自身的經(jīng)營方式和業(yè)務(wù)特點決定了這類企業(yè)對資金的依賴程度。但受制于我國金融體系的不夠完善和市場型金融活動發(fā)展的緩慢，銀行貸款仍然是中國企業(yè)融資的主要方式，而對于中小型外貿(mào)企業(yè)來說，其發(fā)展受到了融資渠道狹窄的巨大制約，導(dǎo)致中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和擴張受到嚴(yán)重阻礙，而資金問題，直接決定了中小型外貿(mào)企業(yè)能否持續(xù)穩(wěn)定的生存與發(fā)展。

一、中小外貿(mào)企業(yè)的融資特點

（一）融資難度大

融資難是當(dāng)前外貿(mào)企業(yè)融資狀況的又一突出的特點。外貿(mào)企業(yè)融資難體現(xiàn)在如下三個方面：首先是足額難，即外貿(mào)企業(yè)的資金缺口很難單靠一家銀行或其他金融機構(gòu)足額募集。銀行經(jīng)常會通過設(shè)定一些限制條件來保證降低風(fēng)險，如資本金、擔(dān)保物、抵押等方面的規(guī)模，但大部分企業(yè)是不能滿足所有要求的，所以最終談判達(dá)成妥協(xié)的解決方案來實現(xiàn)的一部分融資的目的；其次是手續(xù)復(fù)雜，外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)部通常會設(shè)置專人負(fù)責(zé)辦理融資手續(xù)，甚至單設(shè)部門來處理融資的問題，就是因為辦理融資的手續(xù)十分繁瑣。最后，突破現(xiàn)狀較為困難，盡管外貿(mào)企業(yè)近年來得到了長足的發(fā)展，但大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)融資仍然遵循老辦法而不去創(chuàng)新，這顯然是不適用的。這跟企業(yè)多年固守的工作組合、融資專業(yè)人才不足、出于成本效益的考慮、銀行新產(chǎn)品宣傳力度不夠等等都有關(guān)系。

（二）融資方式單一

對于大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)來說，融資途徑本就不是很多，企業(yè)的融資計劃缺乏戰(zhàn)略性已成為外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀的特點之一。目前，國內(nèi)各家銀行所辦理的業(yè)務(wù)除了傳統(tǒng)的簽發(fā)進(jìn)口開證，押匯以及出口打包貸款以外，也逐漸開始開展一些更復(fù)雜的保理、福費廷、出口信用保險和擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，融資的方式方法逐漸變得復(fù)雜多樣，國際融資形式開始被使用，在二級市場上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也 始出現(xiàn)。但由于外貿(mào)企業(yè)尤其是中小外貿(mào)企業(yè)自身的缺陷，且外貿(mào)企業(yè)融資專業(yè)性較強等，我國外貿(mào)企業(yè)運用融資產(chǎn)品來發(fā)展自身的業(yè)務(wù)缺乏策略性，這嚴(yán)重阻礙了外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。

二、影響民營中小外貿(mào)企業(yè)融資的因素

（一）融資風(fēng)險的大小

融資風(fēng)險主要是指融資過程中由利率不穩(wěn)定和收益率不確定所帶來的風(fēng)險。它包括兩個層次：一是企業(yè)可能喪失償債能力的風(fēng)險；二是由于舉債而可能導(dǎo)致企業(yè)股東利益受損的風(fēng)險。融資方式不同，其融資風(fēng)險也不同。一般而言，債務(wù)性融資的風(fēng)險高于權(quán)益性融資的風(fēng)險。因此在其他條件相同的情況下，企業(yè)融資負(fù)債的比例越高，其面臨的風(fēng)險也將越大。就債務(wù)融資而言，各種融資方式還本付息風(fēng)險從大到小的順序依次為：商業(yè)信用、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行債券、信托資金、銀行貸款等。

（二）融資機動性的好壞

機動性是指能否迅速通過融資來及時滿足中小型外貿(mào)企業(yè)所需要的流動性，而不需要資金時能夠及時還款。顯而易見，用這一標(biāo)準(zhǔn)來衡量，各種融資方式的機動性從優(yōu)到差的順序為：商業(yè)信用，商業(yè)票據(jù)，股票，銀行貸款，信托貸款，債務(wù)等。

（三）融資時機的選擇

從企業(yè)內(nèi)部看，要選準(zhǔn)經(jīng)營、 發(fā)與發(fā)展的關(guān)鍵時機，配合以適度、及時的資金到位。而從企業(yè)的外部來看，要及時運用銀行等金融機構(gòu)推出的最新金融產(chǎn)品，以優(yōu)化企業(yè)的融資環(huán)境。

三、解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難的措施

（一）發(fā)揮中小銀行對民營中小外貿(mào)企業(yè)的融資作用

雖然目前可以通過體制改革和業(yè)務(wù)創(chuàng)新促來使國有商業(yè)銀行增加向中小外貿(mào)企業(yè)的貸款，但大銀行從性質(zhì)上說就很難成為中小外貿(mào)企業(yè)融資的主要渠道。以目前銀行業(yè)的發(fā)展趨勢和經(jīng)營特點來看，中小銀行在中小外貿(mào)企業(yè)融資中還是具有獨特的優(yōu)勢。國外研究發(fā)現(xiàn)，銀行的規(guī)模與銀行對中小外貿(mào)企業(yè)的貸款比率之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即小銀行還是比大銀行更傾向于向中小外貿(mào)企提供貸款。雖然大銀行的資產(chǎn)規(guī)模較大，從數(shù)量上看，大銀行對中小外貿(mào)企業(yè)提供的貸款仍然多于小銀行提供的貸款，但無論在對中小外貿(mào)企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)比率還是在對中小外貿(mào)企業(yè)貸款占全部工商企業(yè)貸款的比率上，小銀行的指標(biāo)還是要高于大銀行。

（二）積極改革對中小外貿(mào)企業(yè)貸款的經(jīng)營機制和經(jīng)營方法

鑒于目前中小外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)管理狀況并不令人滿意，提高貸款保障水平十分重要。一方面要加強借款人的信用意識，另一方面要抓緊建立健全簡便而有效的企業(yè)信用等級評定辦法，貸款督察應(yīng)減少對企業(yè)報表的過分依賴，突出實地檢查，重點是掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、利稅完成等情況，以及時防范和化解貸款風(fēng)險。由于中小外貿(mào)企業(yè)良莠不齊，選擇恰當(dāng)?shù)目蛻糁陵P(guān)重要，應(yīng)把科技含量高、業(yè)績較好、產(chǎn)品有市場，但因某些次要原因造成銷售困難的企業(yè)作為主要融資對象；或者是處于起步階段的科技型中小外貿(mào)企業(yè)。這主要是因為科技含量較高的企業(yè)其產(chǎn)品往往具有一定的壟斷性，從而可獲得優(yōu)厚的投資回報，具有成長性。與此同時銀行應(yīng)該倍加關(guān)注這些起步企業(yè)的資金投入、產(chǎn)品研制和開發(fā)周期，進(jìn)行仔細(xì)分析和研究，還要強化貸后跟蹤監(jiān)測，及時把握貸款資金運用情況，可以讓信貸人員對貸款企業(yè)進(jìn)行定期的檢查，并及時與客戶聯(lián)系，落實不良資產(chǎn)的處置措施，從而真正發(fā)揮事后監(jiān)督、有效控制風(fēng)險的作用。

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作者簡介：谷慧（1988—），女，江西南昌人，英國林肯大學(xué)碩士研究生，主要研究方向：應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)。endprint