銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的幾點思考

袁福華

中共十八屆三中全會通過了《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，指出“要加快推進(jìn)利率市場化，建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”。對于身處轉(zhuǎn)型大潮中的銀行業(yè)而言，現(xiàn)在是“老革命遇到了新問題”，比如利率市場化的推進(jìn)、金融脫媒的加速、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊等等。

銀行業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)，探索全新業(yè)務(wù)模式？如何進(jìn)行科技創(chuàng)新，提升客戶體驗？毋庸置疑，所有這些問題給銀行業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也是其加快轉(zhuǎn)型升級的重要推動力。

為什么要轉(zhuǎn)型

近十年來，中國商業(yè)銀行在體制改革、穩(wěn)健經(jīng)營和審慎監(jiān)管方面取得了巨大的進(jìn)步，但不容忽視的是，中國經(jīng)濟正步入高速增長的“新常態(tài)”，隨著利率市場化加速推進(jìn)、制度改革不斷深入、金融脫媒不斷加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融不斷沖擊，主要依靠貸款拉動經(jīng)營規(guī)模的盈利模式面臨著越來越大的挑戰(zhàn)，這些變革將迫使商業(yè)銀行迅速轉(zhuǎn)型，尋求新的盈利增長點。

第一，利率市場化收窄高息差。隨著利率市場化改革進(jìn)一步推進(jìn)和市場競爭加劇，客戶的金融意識逐漸增強，銀行業(yè)凈息差有進(jìn)一步收窄的壓力，依賴于存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式將受到挑戰(zhàn)，以該模式為主的商業(yè)銀行盈利能力將會持續(xù)減弱。

第二，制度改革注入新活力。銀行業(yè)的制度改革如火如荼，存款保險制度、民營資本進(jìn)入、銀行退出機制等加速推進(jìn)，金融調(diào)控也從單一的行政手段直接控制向市場化運作機制調(diào)整，這些制度改革將銀行打造成自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體的同時，加大了銀行業(yè)的競爭程度。

第三，金融脫媒搶奪大客戶。隨著金融市場的不斷深化，金融脫媒現(xiàn)象逐漸增多，一些業(yè)績優(yōu)良的大型集團公司對商業(yè)銀行貸款的依賴度逐漸降低，通過股票或債券市場直接融資的比例逐漸提高，使得銀行眾多優(yōu)質(zhì)客戶不斷流失。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊舊模式。憑借創(chuàng)新基因、信息民主化和平臺優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，形成了新的金融市場生態(tài)環(huán)境。其中，大數(shù)據(jù)、移動化、社交網(wǎng)絡(luò)等顛覆性創(chuàng)新技術(shù)都是新生態(tài)市場發(fā)展的關(guān)鍵能動因素。新的商業(yè)模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)在支付渠道、資產(chǎn)構(gòu)成、負(fù)債來源等方面產(chǎn)生劇烈沖擊。

通過上述分析可知，目前商業(yè)銀行經(jīng)營所面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變革，所有這些變革都預(yù)示著傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式難以為繼，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型迫在眉睫。隨著銀行業(yè)市場化改革的深入，銀行的高利潤將慢慢終結(jié)，逐漸步入薄利多銷的時代。

轉(zhuǎn)型方向

銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心目標(biāo)是要再造發(fā)展模式和盈利模式，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)多元化。同時，轉(zhuǎn)型必須緊緊圍繞實體經(jīng)濟這個服務(wù)對象，離開了實體經(jīng)濟，銀行業(yè)就會成為無源之水、無本之木。尤其在當(dāng)前中國經(jīng)濟進(jìn)入“三期”疊加的復(fù)雜形勢下，迫切需要銀行業(yè)從服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求出發(fā)，充分發(fā)揮資源配置的功能作用，努力提升服務(wù)質(zhì)量和效率，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟的共生共榮，有效助力實體經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。

1.資產(chǎn)負(fù)債多元化。隨著利率市場化、金融市場多元化、金融產(chǎn)品多樣化、客戶金融需求個性化程度的不斷深入，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)正在發(fā)生根本性變化，積極主動實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債多元化和盈利多元化是商業(yè)銀行的明智選擇。

一方面，堅持資產(chǎn)多元化目標(biāo)。一是優(yōu)選客戶、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，做“精”信貸業(yè)務(wù)；二是在風(fēng)險與收益并重的前提下，實現(xiàn)投資產(chǎn)品、投資渠道多元化，增加信托、券商資管、銀行理財、有價證券等投資規(guī)模，做“強”投資業(yè)務(wù)；三是充分利用新型金融工具特點，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，做“巧”資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；四是適應(yīng)客戶直接融資需求變化，為客戶發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券，為客戶提供并購融資一攬子方案，做“大”投資銀行業(yè)務(wù)；五是通過銀行業(yè)務(wù)與各類非銀行業(yè)務(wù)的跨界合作，利用資產(chǎn)業(yè)務(wù)租賃化、信托化等手段，做“活”各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)。特別是在“大資管”時代背景下，實現(xiàn)商業(yè)銀行向廣義資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型。

另一方面，堅持負(fù)債多元化目標(biāo)，由被動負(fù)債為主向主動負(fù)債、被動負(fù)債合理配置轉(zhuǎn)變。一是通過豐富存款、理財、私人銀行產(chǎn)品線，為客戶提供資金管理、融資顧問、委放資金托管等綜合服務(wù)，拓展存款客戶資源；二是開展主動型資產(chǎn)負(fù)債配置，用好同業(yè)負(fù)債，發(fā)行同業(yè)存單；三是積極拓展主動負(fù)債業(yè)務(wù)，通過申請央行定向借款、直接發(fā)行債券等方式，提高負(fù)債的穩(wěn)定性、流動性和增長性，在風(fēng)險、回報平衡的前提下做好資產(chǎn)負(fù)債總量、期限匹配，促進(jìn)銀行整體價值最大化。

最終，通過資產(chǎn)負(fù)債多元化帶來盈利的多元化，進(jìn)一步增強商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力，在更好地服務(wù)實體經(jīng)濟、促進(jìn)實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)健康發(fā)展。

2.零售業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，越來越多的銀行家和監(jiān)管者意識到互聯(lián)網(wǎng)將給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來革命性的影響。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，尤其是零售業(yè)務(wù)呈現(xiàn)逐漸互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢，現(xiàn)在的銀行形態(tài)也將會逐漸“升級”到網(wǎng)絡(luò)銀行形態(tài)，并提供更全面、更有效地金融服務(wù)。

從發(fā)展趨勢看，網(wǎng)絡(luò)銀行靈活強大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，不僅可延伸改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還將不斷設(shè)計業(yè)務(wù)新品種，創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式，實現(xiàn)對客戶資金流、信息流、物流的三流合一管理，并通過不斷升級換代，拓展技術(shù)創(chuàng)新空間和領(lǐng)域，為客戶提供更加全面、豐富、多元化服務(wù)，更好地滿足客戶需求。

從風(fēng)險控制角度看，網(wǎng)絡(luò)銀行通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，提供客戶全方位信息，同時通過分析和挖掘客戶交易和消費信息掌握客戶消費習(xí)慣，準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使銀行在營銷和風(fēng)控方面更加有的放矢。

從成本節(jié)約的角度看，互聯(lián)網(wǎng)能夠在很大程度上替代銀行的物理網(wǎng)點，更能突破金融服務(wù)的時空局限，大幅降低業(yè)務(wù)成本，從而在創(chuàng)設(shè)費用、服務(wù)成本、維護(hù)成本、交易費用以及邊際交易費用等方面具有比較優(yōu)勢。

3.公司金融投行化。在中國，間接融資始終是銀行業(yè)的主導(dǎo)。但隨著金融格局的重塑以及金融脫媒不斷加劇，單一的信貸業(yè)務(wù)已不能滿足客戶融資需求，直接金融將逐漸成為中國金融的重要力量，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)，也是滿足優(yōu)質(zhì)客戶金融服務(wù)需求的必然選擇。

優(yōu)質(zhì)客戶需要銀行提供融資組合、資金管理、發(fā)債擔(dān)保、銀團貸款、兼并重組、利率匯率避險、財務(wù)顧問等綜合服務(wù)；需要通過債券、股權(quán)投資、短期融資券等成本更低的方式解決各類資金問題。因此，商業(yè)銀行必須為優(yōu)質(zhì)客戶提供“一攬子金融服務(wù)方案”，將傳統(tǒng)銀行和投資銀行功能合二為一。這一過程也有助于銀行通過投行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“協(xié)同效應(yīng)”，增加中間業(yè)務(wù)收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少對資本的依賴，同時可以更全面地了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營行為，有針對性地確定整體風(fēng)險偏好和行業(yè)投資策略，有效控制各類風(fēng)險。

轉(zhuǎn)型保障

銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，是堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟為基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，除了增強改革意識、創(chuàng)新體制機制、提升信息化水平、加強人才儲備等之外，最為關(guān)鍵的，要完善金融功能。

一方面，要不斷優(yōu)化完善網(wǎng)上銀行、支付平臺、銀企直聯(lián)、手機銀行、電話銀行、短信通知平臺以及自助銀行機具為支撐的電子銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；另一方面，要不斷豐富金融服務(wù)的內(nèi)涵和外延，不斷豐富金融功能，提高與客戶的緊密度。要不斷推進(jìn)綜合化經(jīng)營，逐步取得資產(chǎn)托管、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商等各類跨業(yè)業(yè)務(wù)的資格和牌照，并積極與保險、基金等非銀行金融機構(gòu)聯(lián)手，延伸服務(wù)觸角，更好的滿足社會投資多元化的需求。此外，在互聯(lián)網(wǎng)時代如何改造已有的物理網(wǎng)點，使其更適應(yīng)客戶便捷性、高效性的金融需求，這也是值得思考的。