借錢(qián)給陌生人，你敢嗎？

歐陽(yáng)曉紅+張明

借錢(qián)給陌生人，你敢嗎？在大數(shù)據(jù)時(shí)代，這正在成為一種可能。這個(gè)問(wèn)題直抵中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心。

如果你知道一個(gè)陌生人的消費(fèi)習(xí)慣、品味習(xí)性，大概不會(huì)介意借錢(qián)給他，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)留下了這個(gè)人生活與工作細(xì)節(jié)的所有記錄。

只對(duì)小微世界感興趣的阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)（籌）去掉了“籌”字，變身螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)，“芝麻信用”是其重要內(nèi)容之一。

阿里金融不“籌”了，但互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的惡化逾發(fā)讓監(jiān)管層犯“愁”。

“前海征信中心目前正在籌建，放在平安金融科技公司名下。”10月22日，一位平安公司內(nèi)部人士稱。

據(jù)央行接近人士透露，首批個(gè)人征信牌照已獲得央行批準(zhǔn)，但尚未公布。諸如芝麻、平安前海征信等可能拔得頭籌，獲征信牌照。

揭秘個(gè)人征信

“芝麻信用”們可以怎樣調(diào)查陌生人？

這看起來(lái)像個(gè)謎。但不難理解。按照阿里小微金服品牌與公眾溝通部公關(guān)專家葛瑞超的話說(shuō)，阿里金融的構(gòu)想是創(chuàng)辦一個(gè)純網(wǎng)絡(luò)銀行，基本原理是利用十幾年來(lái)電子商務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上積累的龐大數(shù)據(jù)，還原個(gè)體消費(fèi)者及小微企業(yè)的信用狀況，并據(jù)此為他們提供金融服務(wù)。

于2014年6月11日更名之后的螞蟻金融，經(jīng)營(yíng)范圍包括接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)服務(wù)外包，金融業(yè)務(wù)流程外包等。而“芝麻信用”大數(shù)據(jù)項(xiàng)目是螞蟻金融的最新玩法，其設(shè)想是建立個(gè)人信用檔案。

阿里螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO彭蕾給信用貼上財(cái)富的標(biāo)簽。她說(shuō)，信用等于財(cái)富，金融面前人人平等。傳統(tǒng)金融因種種原因做不到，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融可以做到。

由此，也許可以從阿里小貸為保障上述產(chǎn)品線形成的分層次、內(nèi)外有機(jī)聯(lián)動(dòng)的征信體系看出芝麻信用調(diào)查陌生人的線索。

阿里小貸分層次體現(xiàn)在針對(duì)不同客戶群定制征信體系。由于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程均在阿里系平臺(tái)上完成，已形成閉環(huán)，其經(jīng)營(yíng)狀況、商家信息登記、與客戶的互動(dòng)信息等已十分詳盡，因此其信用評(píng)級(jí)主要基于阿里體系各平臺(tái)的信息，而央行征信數(shù)據(jù)則為輔。

芝麻信用們的機(jī)會(huì)來(lái)了

現(xiàn)在，又掌舵又劃槳、糾結(jié)的央媽終于“松口”，允許征信市場(chǎng)多元化。上述央行接近人士稱，首批個(gè)人征信機(jī)構(gòu)牌照已經(jīng)獲央行批準(zhǔn)，尚未公告，但很快會(huì)下發(fā)。其實(shí)，這是一個(gè)涉及5億人的征信生態(tài)體系建設(shè)，也是事關(guān)信貸資源配置改良的系統(tǒng)工程。于是乎，其中的大商機(jī)亦悄然而至。

一位地方央行人士解釋，決策層的心態(tài)的確很復(fù)雜，但這又是不可逆轉(zhuǎn)的大勢(shì)。只有與銀行發(fā)生了信貸關(guān)系的個(gè)人或企業(yè)才能進(jìn)入央行的征信系統(tǒng)；但在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，這些數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

這位地方央行人士認(rèn)為向市場(chǎng)放開(kāi)個(gè)人征信牌照無(wú)疑是利好。央行征信管理與征信業(yè)務(wù)最早混一起，特別是省級(jí)以下均沒(méi)有分開(kāi)，等于是又掌舵又劃槳。

而隨著征信市場(chǎng)空間的進(jìn)一步打開(kāi)，專家預(yù)測(cè)僅個(gè)人征信市場(chǎng)的收入有望達(dá)到1000億元左右。屆時(shí)，不同的征信機(jī)構(gòu)將在產(chǎn)業(yè)鏈上扮演不同角色，各自尋找自己擅長(zhǎng)的利基市場(chǎng)。

當(dāng)然，“征信市場(chǎng)多元化是必然趨勢(shì)，構(gòu)建以央行征信系統(tǒng)為主，市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)為輔，但商業(yè)化需求起主導(dǎo)作用的征信體系。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說(shuō)。他認(rèn)為，一些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，積累數(shù)據(jù)很多，有優(yōu)勢(shì)做征信。像芝麻有海量客戶與數(shù)據(jù)，包括大數(shù)據(jù)處理的云計(jì)算等。“解決征信問(wèn)題對(duì)小微信貸業(yè)務(wù)有支撐作用，且減少不良率。互聯(lián)網(wǎng)金融代表著未來(lái)金融的發(fā)展方向。”

央媽的煩惱

不是嗎？看一看央媽是否還在犯愁。又是一輪定向?qū)捤桑y行間市場(chǎng)的資金利率已經(jīng)很低了，但貸款利率還是居高不下。

貸款利率緣何下不來(lái)？招行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮的邏輯是：客戶的貸款需求依然很高；隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的提高，貸款利率中隱含的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也在上升；包括已有政策效果傳導(dǎo)至貸款利率，需假以時(shí)日等。

其實(shí)，癥結(jié)在于“因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)一直在溢價(jià)。對(duì)放貸人來(lái)說(shuō)，看不清風(fēng)險(xiǎn)的情況下，要么不借，要么開(kāi)出近乎‘高利貸的利息。”國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜直言，她解釋，征信體系不完善，導(dǎo)致信用利差虛高，這才是小微企業(yè)融資難融資貴的關(guān)鍵。“金融的本質(zhì)是建立在信用基礎(chǔ)上，而信用的基礎(chǔ)是信息。”浙江省國(guó)際金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)浙江大學(xué)金融投資研究中心主任金雪軍稱，中小微企業(yè)為什么融資難？主要問(wèn)題出在信息不對(duì)稱。而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“大數(shù)據(jù)”正好為金融業(yè)提供了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)。

不過(guò)，監(jiān)管層中也有反對(duì)聲音。一位央行接近人士稱，電商提供的數(shù)據(jù)并不完整，不足以支撐信貸發(fā)放的條件要求；不能夸大電商的大數(shù)據(jù)。但這位人士從未上網(wǎng)購(gòu)物，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)思維的理解或有偏差。

林采宜主張參考“英美模式”。像英美個(gè)人征信市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵成功因素在于市場(chǎng)化運(yùn)作，從而形成成熟的商業(yè)模式。建議市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)依托不同的數(shù)據(jù)資源和行業(yè)特性，發(fā)展特色各異的征信產(chǎn)品和征信服務(wù)，和央行征信體系共同構(gòu)成立體的、全息化的社會(huì)征信體系。

不介意把錢(qián)借給陌生人的林采宜認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)最為真實(shí)、接地氣，互聯(lián)網(wǎng)征信服務(wù)甚至是未來(lái)金融的核心。

因?yàn)樵谏鐣?huì)化商業(yè)時(shí)代，用戶以網(wǎng)的形式存在。現(xiàn)實(shí)中人的生活、人的關(guān)系完整呈現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，對(duì)信息溝通和關(guān)系建立帶來(lái)變革。

美國(guó)個(gè)人征信體系發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)

大約在100多年以前，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物——消費(fèi)信貸首先產(chǎn)生在美國(guó)，其早期的主要形式是賒銷。最初，美國(guó)的賒銷商儀在各自熟悉的客戶群中開(kāi)展業(yè)務(wù)，隨著市場(chǎng)的擴(kuò)大，賒銷商為了占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)始將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到不熟悉的客戶群。此時(shí)，賒銷商為了保證其對(duì)客戶信用水平判斷的準(zhǔn)確性，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生了共享彼此消費(fèi)者信息的需求，于是，獨(dú)立、公正的第三者——個(gè)人征信機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

美國(guó)成熟的個(gè)人征信行業(yè)是以利益導(dǎo)向?yàn)楹诵牡氖袌?chǎng)化運(yùn)作模式，個(gè)人征信市場(chǎng)的啟動(dòng)和認(rèn)可完全依靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法則和運(yùn)作機(jī)制，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)在法律框架內(nèi)主要依靠自我管理發(fā)展壯大。

1970年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的《公平信用報(bào)告法》在一定程度上實(shí)現(xiàn)了保護(hù)個(gè)人隱私和滿足信用交易對(duì)數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和使用的需要之間的平衡，成為直接規(guī)范美國(guó)個(gè)人征信活動(dòng)的核心法規(guī)。除《公平信用報(bào)告法》之外，美國(guó)還出臺(tái)了一系列的配套法律，如《平等信用機(jī)會(huì)法》、《誠(chéng)實(shí)租借法》、《公平信用結(jié)賬法》、《電子資金轉(zhuǎn)賬法》、《破產(chǎn)法》、《隱私權(quán)法》以及《信息自由法》等等，這些法律直接規(guī)范的目標(biāo)都集中在規(guī)范授信、平等授信和保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)方面。

總體來(lái)看，美國(guó)的征信監(jiān)管體系可以分為行政監(jiān)管、司法監(jiān)管和行業(yè)自律管理三部分，其完備的征信監(jiān)管體系確保了征信法律法規(guī)的有效實(shí)施，使得征信各方主體的行為與法律要求相一致，保證了個(gè)人征信體系的健康有序運(yùn)行。endprint