銀行牽手P2P平臺 小微金融成趨勢

凡志喜

過去一段時間，最能激發公眾創業熱情的行業中，P2P無疑是其中一個。對于P2P行業來說，這是最好的時代，也是最糟糕的時代。

近一年來，P2P行業的發展可謂是冰火兩重天。一方面，P2P網貸平臺資金鏈斷裂、老板跑路的新聞不斷，讓行業監管迫在眉睫；另一方面，國資、銀行和上市公司紛紛進駐P2P領域，給P2P行業帶來了新的變化。其中，銀行系P2P以其專業的信貸背景和良好的信用保障，成為了P2P行業中的新寵。

銀行系P2P受熱捧

銀行紛紛駐足P2P也成為了今年新的亮點，除了最早進駐的中國平安旗下的陸金所以外，近期，包括招商銀行、國開行、民生銀行、包商銀行等都紛紛推出了各自的P2P平臺。

從銀行進駐P2P行業的模式來看，主要分為三種。

一種是銀行自建P2P平臺，如招商銀行的小企業e家。今年上線的包商銀行“小馬Bank”和民生銀行“民生易貸”也可歸作此模式。 “小馬Bank”是包商銀行于6月18日上線的P2P平臺，平臺上主要有項目投標產品“千里馬”和基金“馬寶寶”構成。而在7月15日上線的“民生易貸”則是民生銀行旗下的民生電商推出的P2P平臺。

第二種是由子公司投資入股新建獨立的P2P公司，如“開鑫貸”就是由國開行子公司國開金融和江蘇國有企業江蘇金農股份有限公司共同出資設立的P2P平臺。

第三種則是銀行所在集團設立的獨立P2P平臺，如平安集團旗下的陸金所。陸金所較早進入P2P市場，其平安集團的背景也讓它在發展中具備了一定的優勢。

銀行系P2P平臺的先天優勢

銀行系P2P確實有一些與生俱來的優勢，首先，相較于草根P2P平臺而言，銀行系P2P風險非常低，銀行從事信貸業務更專業，更可靠，投資者完全不用像投資草根P2P平臺一樣，擔心平臺跑路。

其次，客戶數量和標的供應量，銀行系P2P更有優勢。銀行客戶群龐大，幾乎不用擔心客戶資源和標的的問題。草根P2P平臺則需要以很高的年化收益率來吸引投資者。有許多P2P平臺背離了其平臺的中介屬性，靠高年化收益吸引投資，然后搞資金池自己發放貸款，一旦借款人不足，就很容易造成金融風險，導致跑路。銀行系P2P不用擔心此類問題。

第三，銀行系P2P在技術上也很有優勢。在金融安全方面經過多年的經營，具備了強大的防黑客及網絡流氓等風險的能力，而且由于工作人員素質相對較高，內部后臺管理員風險能夠控制在相對較低的范圍。而草根P2P平臺本身不具備這些能力，需要借助于其他的網貸安全系統。

總體上看，銀行系P2P開始顯現一些分化的端倪。一些銀行系P2P平臺試圖向P2P的核心價值靠攏：定位于撮合借貸交易的中介，以數據和技術發掘更大的市場和進行更精確的風險定價。目前受制于數據、技術和商業環境的客觀現實，這一目標的達成還需要更多時間。但有兩件事值得銀行系P2P考慮：一是優化投貸雙方的用戶體驗，二是完善信息披露。若能有所突破，銀行系P2P或能更快成長。

監管細則待落地

10月13日，蘇州銀行與點融網共同宣布，雙方將深度合作建立P2P平臺。“它的全稱是蘇州銀行互聯網金融事業部，是一個純互聯網化的獨立實體，蘇州銀行與點融網將在風控、項目開發、產品設計推廣進行深度合作，共擔風險，共享收益。目前設計的產品正在測試過程中。”點融網CEO郭宇航表示。

銀行本身具有吸納存款、使用自有資金放款的功能。“這種銀行與P2P平臺合作的新P2P平臺，可以避免過去的P2P平臺本身的類銀行業務造成資金池的可能違規行為。這種合作將具有銀行的屬性，在銀行的合規操作指導下完成。”郭宇航告訴記者。

蘇州銀行作為區域性銀行，長時間的歷史經驗積累、信用環境建設、兩千億的相對較大體量、良好的客戶屬性分類等是點融網所看中的。在合作中，點融網的互聯網運營模式和技術等也將為蘇州銀行互聯網金融事業部注入更新的互聯網基因。

關于困擾P2P平臺的擔保和托管等問題，郭宇航表示，將等到銀監會的P2P監管細則落地來合規設計，目前看平臺的去擔保化將是未來的發展方向。

“托管也是未來的方向，但要等待銀監會的標準化的流程落地。目前互聯網金融事業部平臺已與支付公司有過溝通，銀行方的托管也可以考慮，細則落地后方能明確具體操作辦法。”郭宇航說。

“目前，為穩妥起見，事業部的產品將會是蘇州銀行和點融網各自的拳頭產品，未來將深化合作共同開發產品，將會更好地結合地域和互聯網平臺雙方優勢，也將會有相應的內部風險核算機制，以合理的方式分擔風險。”

小微金融服務成趨勢

在P2P行業中，一些有前瞻性的專業人士已經預見到P2P平臺和銀行合作的可能。2014年8月29日，在香港首屆互聯網金融高峰論壇上，有人貸執行總裁范志猛在被記者問及民營金融機構相較于銀行的優勢時說：“P2P行業與銀行之間是一種補充的關系。銀行有常年固定的審核方式，審核時間較長，要求也比較嚴格。而P2P能在兩三天、三五天內很快了解情況，能不能貸款、貸款的速度都會非常迅速反饋給借款人，能夠用高效靈活的方式解決借款人資金需求。”

2014年9月15日，在首屆互聯網金融交易資產峰會上，范志猛說：“P2P行業對銀行的進入持歡迎態度。P2P還處于初期階段，需要一些比較大的企業、機構進入，把這個平臺的良性盡量展現出來。具體在操作層面，建議以入股的方式來進行，銀行可以利用自身的優勢，并結合P2P團隊的優勢，達到共贏的效果。”

其實，在2013年12月24日，中國銀行就已經在深圳分行試點“中銀投融服務平臺”，“一對一”的多元化融資選擇，模式與部分P2P平臺的功能頗為類似。但，中國銀行早已不是第一個試水P2P平臺的銀行，早在9月份，招商銀行旗下的“小企業e家”就悄然上線，殺入P2P行業。

不管怎樣，銀行與P2P平臺的合作，都算得上是一種新的嘗試。有關負責人表示，小微金融的服務將是未來城商行的一個發展趨勢；另一方面，互聯網技術對傳統經營手法是一種正向的推動力，傳統銀行必須要擁抱互聯網。endprint